港股內房股全線飄紅，"好房子"與數字化場景成行業突破口

港股內房股8月14日全線飄紅，美的置業漲超10%，綠城服務、世茂服務、貝殼、雅生活服務等多股跟漲。

消息面上，近期行業利好不斷各地政策持續加碼。其中，天津等多地住房公積金支持支付首付款；湖南長沙縣出新政，優化土地供應條件給開發商減輕壓力；福建福州發佈16條新政，支持房地產項目開發建設。北京住房限購政策調整后，五環外有樓盤單日到訪客户超百組。此外，二手房「以價換量」，業界期待政策放松節奏提速。

分析人士指出，在房地產市場分化調整中，"頭部集中"與"產品制勝"特徵持續顯現：今年上半年權益銷售額超500億企業增至7家，千億陣營擴至4家，保利發展、中海地產、華潤置地穩居前三。而行業運行呈現結構性分化深化、"好房子"政策加速落地、智慧建造重塑競爭格局等核心特徵，而數字化服務場景的突破正成為內房股價值重估的關鍵推力。

例如，綠城服務與支付寶合作的"碰一下"開小區門服務，已從解決外賣騎手"最后100米"難題(通行時間從8分鍾縮至幾秒)延伸至全場景管理，成為物業協會推廣的智慧社區樣本。貝殼與支付寶聯合打造的"碰一下"看房服務，將數字化貫穿交易全鏈條，成為房產服務數智化的標杆案例。據悉，支付寶2024年推出的「碰一下」是一種創新交互方式，其在支付領域已超1億用户。當下，「碰一下」被近600多個服務場景採用，成為用户服務的新入口。

就目前來看，頭部房企正通過智慧社區、數字化營銷等創新，加速從"規模導向"轉向"服務導向"，而政策端"好房子"建設標準的落地，也為具備場景創新能力的企業提供更大發展空間。華泰證券研報指出，看好以一線城市為代表的核心城市復甦節奏，繼續推薦具備「好信用、好城市、好產品」邏輯的「三好」地產開發商，分紅與業績穩健的頭部物管公司，以及受益於香港資產重估邏輯的香港本地地產股。