Hubbell将收购DMC Power

康涅狄格州谢尔顿，2025 年 8 月 12 日（GLOBE NEWSWIRE）——

Hubbell 将收购 DMC Power

• 为公用事业变电站和输电市场提供连接器和工具的供应商
• 互补技术增强了 Hubbell 的公用事业解决方案产品组合
• 有吸引力的增长和利润状况与负载增长、数据中心互连和老化基础设施的大趋势相一致
• 8.25 亿美元的交易将以现金和债务融资；预计 2026 年调整后每股收益将增长

Hubbell Incorporated (NYSE: HUBB) 今天宣布，它已达成最终协议，以 8.25 亿美元现金（需进行惯例调整）收购 DMC Power, LLC，后者是金门资本的投资组合公司，也是公用事业变电站和输电市场连接器和工具的供应商。

“我们很高兴为 Hubbell 的公用事业解决方案组合增添又一项高增长、高利润的业务，”董事长、总裁兼首席执行官 Gerben Bakker 表示。“随着负荷增长、数据中心扩建和基础设施老化，未来几年将推动公用事业变电站和输电投资的显著增长，收购 DMC Power 将增强 Hubbell 在这些极具吸引力的市场中的强大影响力。”

Hubbell 公用事业解决方案总裁 Greg Gumbs 补充道：“DMC Power 的压接连接系统是我们现有变电站和输电连接器解决方案的有力补充。此次收购将深化和拓展 Hubbell 为核心客户提供的技术服务，实现快速、可靠的变电站基础设施和数据中心互连建设，同时进一步加速我们近期和长期的增长势头。”

金门资本董事总经理哈维尔·普伊格（Javier Puig）表示：“我们对这一结果以及DMC自2023年我们投资以来作为电气连接供应商所取得的重大进展感到非常兴奋。在金门资本的持股期间，DMC实现了快速的有机增长，这体现了公司在扩建设施和新机器、开发创新新产品以及拓展新市场领域的投资。我们很荣幸能够支持托尼和DMC团队，并祝愿公司在与Hubbell的合作中开启新的篇章。”

DMC Power 首席执行官 Tony Ward 表示：“我要向我们敬业的员工和客户致以诚挚的谢意，他们的奉献推动了 DMC 的成功。作为公用事业领域 Swage 技术的先驱，我们很荣幸能够开发出这项正在改变行业的世界级解决方案。通过与 Hubbell 的合作，我们相信 Swage 技术将加速其在行业的应用，我们的客户也将继续获得他们期望从 DMC 获得的高质量服务和解决方案。”

DMC Power是一家高压电力基础设施连接器技术系统的设计商和制造商，拥有350多名员工，在加州卡森市和密西西比州奥利夫布兰奇市设有两家制造工厂，并在北美各地设有多家配送中心。DMC Power预计2026年营收约为1.3亿美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为6000万美元。

该交易预计将于2025年底完成，但需满足惯例成交条件，包括获得必要的监管部门批准。Hubbell计划以现金和债务相结合的方式为交易融资。该公司预计此次收购将在2026年增加调整后每股收益。

顾问

Stephens Inc. 担任 Hubbell 的财务顾问，Holland & Knight LLP 担任其法律顾问。Harris Williams 和 Lincoln International 担任 Golden Gate Capital 的财务顾问，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 担任其法律顾问。

关于 Hubbell

Hubbell Incorporated 是一家领先的公用事业和电力解决方案制造商，致力于帮助客户安全、可靠、高效地运营关键基础设施。Hubbell 解决方案 2024 年营收达 56 亿美元，助力经济电气化，为社区注入活力。公司总部位于康涅狄格州谢尔顿。

关于DMC Power

DMC Power 为输电、配电、变电站和工业项目设计和制造最高质量的连接系统。该公司的 Swage 系统由定制设计的电源连接器和获得专利的 360° 径向压接工具组成，帮助世界各地的公用事业公司只需按一下按钮即可完成项目。

关于金门资本

金门资本 (Golden Gate Capital) 是一家总部位于旧金山的私募股权公司，专注于与管理团队合作，打造卓越的消费、工业、科技和金融服务公司。自 2000 年成立以来，该公司已管理约 200 亿美元的累计承诺资本。欲了解更多信息，请访问http://www.goldengatecap.com 。

联系方式：

对于 Hubbell 来说：

对于金门资本：

FGS 全球

GoldenGate@fgsglobal.com

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能构成《1995 年私人证券诉讼改革法》所界定的前瞻性陈述。这些陈述通常涉及 Hubbell 对其财务业绩、状况和前景、未来业绩预测、预期增长和终端市场、经营业绩变化、市场状况和经济状况、预期资本资源、流动性、财务业绩、养老金、经营成果、计划、战略、机遇、发展和生产力举措、竞争定位以及特定市场或行业的趋势的期望和信念。此外，所有关于与 DMC Power 拟议交易（“拟议交易”）的完成以及 Hubbell 预期由此获得的收益的陈述，包括拟议交易完成和增值的时间、DMC Power 2026 年的预期收入和 EBITDA、行业对 swage 的采用情况，以及其他非严格意义上的历史性陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过前瞻性词语或短语的使用来识别，例如“相信”、“预期”、“预计”、“打算”、“取决于”、“计划”、“估计”、“预测”、“目标”、“应该”、“可能”、“可能”、“受制于”、“继续”、“增长”、“预期”、“预测”、“预计”、“意图”、“可能”、“如果”、“考虑”、“潜在”、“待定”、“目标”、“计划”、“将”、“可能”以及类似的词语和短语。此类前瞻性陈述基于我们当前的预期，涉及许多假设、已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际和未来业绩或 Hubbell 的成就与此类前瞻性陈述表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括但不限于：发生任何事件、变更或其他情况，导致 Hubbell 或 DMC Power 有权终止管辖拟议交易条款和条件的最终交易协议；可能针对 Hubbell 或 DMC Power 提起的任何法律诉讼的结果；拟议交易的收入或费用协同效应或其他预期收益可能无法完全实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，或者实现成本可能高于预期，包括由于两家公司整合的影响或由此产生的问题；由于未及时收到或满足所需的监管或其他批准或其他成交条件（以及此类批准可能导致施加可能对 Hubbell 或 DMC Power 或拟议交易的预期收益产生不利影响的条件），Hubbell 无法成功及时实施其整合战略的风险；声誉风险以及与客户、员工或其他业务伙伴的关系可能产生的不利反应或变化，包括因宣布或完成拟议交易而产生的不利反应或变化；管理层将注意力和时间从正在进行的业务运营和其他与拟议交易有关的机会上转移；美国、中国、墨西哥、英国、欧盟成员国和其他国家采取的贸易关税、进口配额或其他贸易行动、限制或措施的影响，包括现任或未来总统政府可能对美国贸易政策做出的近期和持续的潜在变化，以及其他国家为应对美国贸易政策变化而做出的贸易政策变化；商业条件、地缘政治条件（包括乌克兰和中东的战争以及与中国的贸易紧张局势）和特定行业、市场或地理区域的总体经济状况变化，以及电信市场和电气解决方案住宅市场的持续疲软，以及经济大幅放缓的可能性、美国政府联邦赤字的宏观经济影响、持续的通货膨胀、滞胀或衰退、利率上升和能源成本上升；我们通过价格回升和销量增长来抵消材料和非材料成本增加的能力；不利的外汇汇率的影响以及使用对冲工具对冲库存采购中外汇汇率波动风险的潜在影响；与此类或有事项或成本（包括与养老金提取负债相关的或有事项或成本）相比的结果；实现满足收入预期的销售水平；意外的成本或费用，其中一些可能超出 Hubbell 的控制范围；未能实现预期的效率、成本节约和成本削减措施水平，包括我们精益举措和战略采购计划所预期的水平、监管税法和政策的变化，包括当前美国所得税率的变化、经济合作与发展组织综合税基侵蚀和利润转移计划在多个司法管辖区的实施，或影响税率和税收优惠可用性的地理利润组合的变化；全面管理和整合收购业务的影响和能力，包括之前收购的 Northern Star Holdings, Inc.（系统控制业务）、Alliance USAcqCo 2, Inc.（Ventev 业务）和 Nicor, Inc.；某些资产剥离的影响，包括出售住宅照明业务的收益和成本；有效开发和推出新产品、拓展新市场和部署资本的能力；以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素，包括我们截至 2024 年 12 月 31 日的 10-K 表年度报告和 10-Q 表季度报告中的“业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”、“前瞻性陈述”和“关于市场风险的定量和定性披露”部分。

所有归因于 Hubbell 或 DMC Power 的前瞻性陈述均完全符合上述警示性声明。前瞻性陈述仅代表其作出之日的观点，Hubbell 不承担任何义务公开更新任何此类陈述以反映实际结果、新信息或未来事件、假设变更或影响前瞻性陈述的其他因素的变化，除非适用法律另有规定。如果 Hubbell 更新一项或多项前瞻性陈述，则不应推断 Hubbell 将对这些或其他前瞻性陈述进行进一步更新。

非公认会计准则披露

我们认为，非公认会计准则指标能够为董事会、管理层和投资者提供与我们财务状况和经营业绩相关的某些趋势的有用信息。我们的管理层使用非公认会计准则指标将我们的业绩与前期业绩进行比较，以进行趋势分析，并用于预算、预测和规划等目的。

我们不认为非公认会计准则 (Non-GAAP) 指标可以替代根据公认会计准则 (GAAP) 确定的财务指标，而是通过提供我们认为对股东有用的额外信息来补充公认会计准则 (GAAP) 指标。这些非公认会计准则 (Non-GAAP) 财务指标的主要局限性在于，它们可能排除公认会计准则 (GAAP) 要求在我们的合并财务报表中确认的重大费用和收入项目。此外，它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则 (Non-GAAP) 财务指标时对哪些费用和收入项目应被排除或纳入的判断。

EBITDA 和调整后每股收益均为非公认会计准则 (GAAP) 指标。EBITDA 代表扣除利息支出、所得税准备、折旧和摊销前的净利润（亏损）。调整后每股收益代表根据 GAAP 稀释每股收益，并根据某些与收购直接相关的项目和其他非经常性项目（包括摊销、交易和整合成本）的影响进行调整。由于未来相关期间可能被排除在适用 GAAP 指标之外的项目（例如异常损益、外汇汇率波动、潜在收购和资产剥离的影响和时机、某些融资成本以及其他结构性变化或其可能产生的影响）存在较高的可变性、复杂性和低可视性，因此，若不付出过多努力，则无法对这些非 GAAP 指标与相应的 GAAP 指标之间的差异进行调节。非 GAAP 财务指标不应作为评估 Hubbell 财务状况、经营业绩或未来前景的依据。