鴻海7月營收增速創半年新低！但2025下半年無憂？分析師：還能上漲30%！

投資慧眼Insights - 高盛、摩根士丹利紛紛看好鴻海AI伺服器業務前景，關注下周的2025年第二季法說會是否釋放利多。

8月5日，鴻海（2317.TW）公佈數據顯示，7月營收6138.7億新臺幣，較去年同期成長7.25%，增長創1月以來最低，也低於分析師預期的12%。

受到匯率影響，「元件及其他產品類別」與「消費智能產品類別」與去年同期相比呈現約略衰退。

【圖源：鴻海官網】

展望2025年第三季，鴻海表示，雲端網路產品將保持強勁成長趨勢，且ICT產品進入下半年旺季，營運將逐漸加溫。

第三季整體營運將會有季增及年增的表現，但仍需密切關注全球政經局勢及匯率變化之影響。

截至8月6日發稿，鴻海股價漲1.08%，報186.5臺幣。

自2025年初以來，鴻海股價累計上漲5%，漲幅快要追上臺積電（2330.TW）。

【圖源：TradingView；2025年鴻海與台積電股價走勢】

AI業務營收翻倍？高盛：鴻海股價還能上漲30%！

此前，鴻海與東元達成策略合作，共拓AI資料中心市場，高盛、摩根士丹利紛紛看好鴻海AI伺服器業務前景。

高盛預計，鴻海2025年AI伺服器營收將年增110%。規模將從2025年的1.7兆新臺幣成長至2026年的2.6兆新臺幣。 AI伺服器營收佔總營收比重將從2025年的21%提升至2026年的29%。

此外，作為蘋果iPhone產品線的主要組裝廠，鴻海有望從蘋果的良好勢頭中獲益。

高盛維持鴻海「買入」評級，目標價為242新臺幣，較目前股價有30%的上漲空間。

關注2025年第二季法說會

8月14日，鴻海將舉辦2025年第二季法說會。

人工智慧（AI）伺服器展望、新款iPhone 17拉貨動能，以及電動車出貨進度，將成為外界關注焦點。