塔伦能源通过在PJM地区收购行业领先的联合循环燃气轮机项目扩展并优化投资组合

休斯顿，2025 年 7 月 17 日（GLOBE NEWSWIRE）--领先的独立电力生产商 Talen Energy Corporation（“Talen”、“我们”或“我们的”）（ 纳斯达克股票代码：TLN ）宣布已签署最终协议，收购 Caithness Energy 位于宾夕法尼亚州的 Moxie Freedom Energy Center（“Moxie”）以及 Caithness Energy 和 BlackRock 位于俄亥俄州的 Guernsey 发电站（“Guernsey”），这两个联合循环燃气电厂都位于 PJM 电力市场内。

经预估税收优惠调整后的净收购价格为35亿美元，或约合38亿美元总价。该净收购价格反映了极具吸引力的收购倍数，相当于PJM地区两座最高效的天然气工厂2026年企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)的6.7倍，较当前新建CCGT成本大幅折让。预计该交易将在2026年立即增加每股自由现金流40%以上，并在2029年增加50%以上。

Talen 总裁兼首席执行官 Mac McFarland 表示：“此次收购将增强 Talen 的机组实力，在 Talen 的主要市场选择性地增加现代化、高效的基载 H 级联合循环燃气轮机 (CCGT)，而我们是这些市场的数据中心承包领域的创新者。此次交易将立即带来高增值，维持我们的资产负债表纪律，并为我们的平台带来相当于另一座 Susquehanna 核电站的规模，进一步支持大负荷服务。”

凯思内斯能源公司董事长兼首席执行官James D. Bishop, Jr.表示：“凯思内斯已建成了一系列先进的发电设施，以支持我们尊贵的客户。我们为所取得的成就感到自豪，此次出售给Talen公司，将为这些资产在强大而成功的管理团队的领导下继续取得成功奠定基础。”

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关键战略和收购亮点

• Talen 的机组阵容扩充，新增现代化高效 H 级 CCGT 机组：这些高效电厂不仅提升了基载发电量，还实现了现金流多元化。这些电厂的平均热耗为 6,550 Btu/kWh。其高效的调度模式带来了显著的能源利润和强劲的现金流转化率，并将我们的年发电量从约 40 TWh 提升至 60 TWh，增幅达 50%。
  
  该工厂地理位置优越，可可靠地利用马塞勒斯和尤蒂卡页岩层的天然气管道基础设施，这些页岩层拥有丰富的天然气储量，并与主要天然气管道相连。

• 增强数据中心和大负荷合同平台：新增设施加入Talen的投资组合，增强了Talen向超大规模数据中心和大型商业承购商提供可靠、可扩展、电网支持且区域多样化的低碳容量的能力。凭借更高的运营灵活性、靠近关键负荷点的地理位置以及在双边合同方面的良好业绩，这家新公司将能够更好地满足高增长、全天候电力需求领域不断变化的需求。
  
• 第一天释放实质性价值：到 2026 年每股自由现金流立即增加 40% 以上，到 2029 年增加 50% 以上。
  
• 保持资产负债表实力： Talen 预计强劲的备考现金流将推动快速去杠杆，并致力于将杠杆率目标维持在 3.5 倍或更低，预计到 2026 年底实现。
  
• 资本配置原则：此次收购支持在 2026 年去杠杆期间每年回购约 5 亿美元的股票的目标，此后的目标是将资本配置回报率提高到调整后自由现金流的 70%。
  

附加交易详情
Talen 预计将发行约 38 亿美元的新债务来资助收购并对目标债务进行再融资，使用有担保和无担保工具。

Moxie 和 Guernsey 交易预计均将于 2025 年第四季度完成。每项交易均须满足惯例成交条件，包括根据《哈特-斯科特-罗迪诺法案》规定的等待期到期或终止，以及获得联邦能源管理委员会和其他监管机构的监管批准。

作为交易的一部分，Talen 还将收购贝莱德旗下全球基础设施合作伙伴 (GIP) 管理的中型市场基础设施基金在根西岛的股权。

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顾问
加拿大皇家银行资本市场 (RBC Capital Markets) 和花旗银行 (Citi) 担任 Talen 的联席首席财务顾问。凯易律师事务所 (Kirkland & Ellis LLP) 和伟凯律师事务所 (White & Case LLP) 担任 Talen 的法律顾问。卡希尔·戈登·雷德尔律师事务所 (Cahill Gordon & Reindel LLP) 担任加拿大皇家银行资本市场 (RBC Capital Markets) 和花旗银行的法律顾问。

拉扎德 (Lazard) 担任凯思内斯的首席财务顾问。普衡律师事务所 (Paul Hastings LLP) 担任凯思内斯的法律顾问。摩根士丹利 (Morgan Stanley & Co. LLC) 担任贝莱德 (BlackRock) 旗下全球基础设施合作伙伴 (Global Infrastructure Partners) 的首席财务顾问，盛信律师事务所 (Simpson Thacher & Bartlett LLP) 担任其法律顾问。

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投资者电话会议
Talen 将于美国东部时间今天（2025 年 7 月 17 日，星期四）下午 4:30 举行投资者电话会议。如需参加电话会议，请通过此处链接的页面注册网络直播。与会者也可在电话会议开始前通过此处链接的表格注册，获取电话会议拨入号码。对于无法参加现场活动的人士，数字回放将存档约一年，并可在 Talen 投资者关系网站的“活动”页面上查看（ 此处链接）。

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关于 Talen
Talen Energy ( NASDAQ: TLN ) 是一家领先的独立电力生产商和能源基础设施公司，致力于为未来提供动力。我们在美国拥有并运营约 10.7 千兆瓦的电力基础设施，其中包括 2.2 千兆瓦的核电和大量可调度的化石燃料电厂。我们生产并向美国批发电力市场销售电力、容量和辅助服务，我们的发电机组主要位于中大西洋地区和蒙大拿州。我们的团队致力于安全可靠地发电，并提供每兆瓦最高的价值。Talen 也在推动数字基础设施革命。随着人工智能数据中心对更可靠、更清洁的能源的需求日益增加，我们已做好准备为这个不断发展的行业提供服务。Talen 总部位于德克萨斯州休斯顿。欲了解更多信息，请访问https://www.talenenergy.com/ 。

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关于凯思内斯
凯思内斯能源有限责任公司 (Caithness Energy, LLC) 是一家私营独立电力生产商，拥有 30 多年开发、管理和运营创新发电项目的经验。凯思内斯总部位于纽约，专注于清洁高效的天然气和可再生能源资产，包括 Moxie 和 Guernsey 电厂——美国最先进的联合循环燃气电厂之一。该公司以其在开发支持可靠电力输送和环境管理的先进低碳发电解决方案方面的领先地位而闻名。

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前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所定义的前瞻性陈述，这些陈述受重大风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述旨在符合《1995年私人证券诉讼改革法》规定的免责条款。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的或通过引用纳入本新闻稿的所有陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中，我们尝试通过使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预计”、“预测”、“目标”、“打算”、“或许”、“计划”、“潜在”、“预言”、“预计”、“寻求”、“应该”、“将”或这些词语的其他形式、类似词语或表达或其否定形式来识别前瞻性陈述，但并非所有前瞻性陈述都包含这些术语。前瞻性陈述涉及未来事件和情况，包括但不限于有关拟议的 Moxie 和 Guernsey 收购、拟议交易的预期完成及其时间、拟议交易的融资、资本支出、收益、诉讼、监管事项、对冲、流动性和资本资源、会计事项、预期、信念、计划、目标、战略、未来事件或表现、股东回报和基本假设的陈述。前瞻性陈述受重大风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致我们未来的业务、财务状况、经营结果或业绩与历史结果或本通讯中任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。我们所有的前瞻性陈述都包含此类陈述所依据或与之相关的假设，这些假设可能导致实际结果与预期存在重大差异，并且受众多带来巨大风险和不确定性的因素的影响。

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Talen 联系信息

投资者关系
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