国泰君安国际私有化将表决，预期明年2月1日退市

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11月6日早间，国泰海通旗下国泰海通金控与国泰君安国际(01788.HK)在香港联交所联合发布私有化计划文件，披露了私有化预期时间表、董事会函件、独立董事委员会函件、独立财务顾问函件及股东大会安排等内容。

根据安排，法院会议将于2026年11月30日(星期一)上午十时，在香港金钟金钟道88号港丽酒店7楼漆咸厅举行。股东特别大会将于同日上午十时三十分(或紧随法院会议结束、押后或休会后，以较晚者为准)于同一地点召开。

私有化方案通过须同时满足两个条件：一是法院会议须有至少75%无利害关系股东投票权赞成，且反对票不超过所有无利害关系股份总投票权的10%；二是股东特别大会上，出席并投票股东所持表决权至少75%赞成通过特别决议案。表决结果预期将于 11月30日晚间在港交所及国泰君安国际官网公布。若私有化方案获通过，预期将于 2027年1月29日正式生效，国泰君安国际的上市地位将于2027年2月1日于香港联交所撤销。

本次国泰君安国际私有化注销价为3港元，较最后交易日(7月22日)收市价溢价44.2%，较过去5日、30日及60日均价分别溢价44.1%、46.5%和37.7%。

按每股3港元注销价计算，国泰君安国际的隐含市盈率为21.3倍、隐含市净率为1.80倍，均高于可比公司的市盈率、市净率以及这两项指标的均值和中位数；注销价较最后交易日收市价和最新未经审核净资产值的溢价，与独立财务顾问选择的7宗已完成私有化交易及恒生银行等金融业可比公司相比，总体保持一致。

透过将国泰君安国际私有化，国泰海通于未来重组架构，可简化其香港业务的架构、进一步协调其各离岸实体之间的经济利益要求，并简化决策流程。这亦将使国泰海通能够透过整合若干中后台职能，在整体风险管理以及资本效率和部署方面采取更全面的举措。作为一间私有企业，国泰君安国际可享有更大的灵活性，以进行长期投资，藉此巩固其香港业务及扩展其全球版图，而毋须承受瞬息万变的市场状况及短期资本市场波动所带来的压力。