Applied Digital 期权解盘 | 成交量15.9万张，22.0美元关口博弈激烈

美东时间11月5日，Applied Digital跌14.69%，收盘报14.17美元；当日期权总成交量达15.9万张，环比前一日放大1.68倍，较90日均量增加1.90倍，其中看跌期权占比33%，看涨期权占比67%。

从全日成交量来看，Applied Digital当日最活跃的期权APLD_261113_C_22.0合约总计成交0.53万张，收盘价0.100美元。

期权链：Applied Digital APLD 期权链  

APLD隔夜未平仓期权合约数量增加1.36%，达到96.03万份，持仓量最大的期权为APLD_270115_C_30.0。

• 未平仓CALL：环比增长1.44%，达到66.21万份；过去5天内，看涨期权的未平仓合约量降低12.17%
• 未平仓PUT：环比增长1.17%，达到29.83万份；过去5天内，看跌期权的未平仓合约量降低4.81%

發仔AI解盘：成交与持仓均以看涨期权占优，资金整体仍偏多，但近五日看涨持仓降幅更大，短线乐观情绪有所降温；活跃看涨合约集中使22.0美元附近多空博弈激烈，交易员呈中长期偏多、短期趋谨慎的倾向。

值得注意的是，在Applied Digital成交价格为14.4美元时，出现一笔看跌期权的异动大单，其以107.7万的成交额荣登大单榜首，成交0.3万张。该期权的行权价为18.0美元，到期日为2026年11月6日，当日涨122.89%。

發仔AI解盘：这笔交易本质是趁暴跌与波动率飙升，卖出深度实值长期认沽，押注后续止跌回升且波动率回落，并愿意承担接盘义务。客户可视为偏多信号，但卖方风险大，须预留保证金并控仓。

期权异动大单（Unusual Options Activity）：指期权市场在短时间内出现单笔成交量、成交额异常放大，或连续出现大单的现象。这通常被视为“聪明钱”或大资金动向的“痕迹”，反映了市场参与者对标的资产未来价格走势的预期或对冲需求。

风险提示

1. 以上期权示例仅作为策略逻辑推演，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力审慎决策，独立承担交易风险。
2. 期权交易存在时间价值损耗、隐含波动率大幅波动及流动性风险，极端行情下可能出现买卖价差扩大、平仓困难的情况。
3. 财报、重大消息等事件可能引发标的价格跳空，导致策略直接触及亏损区间。

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风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。