财报速睇 | Rapid7 2026财年Q3营收2.12亿美元，同比下降2.5%；归母净利润0.04亿美元，同比下滑64.2%

华盛资讯11月5日讯，Rapid7公布2026财年Q3业绩，公司Q3营收2.12亿美元，同比下降2.5%，归母净利润0.04亿美元，同比下滑64.2%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 营业利润表现强劲，第三季度GAAP营业利润达到0.09亿美元，较去年同期的0.06亿美元大幅增长51.6%，主要得益于公司采取果断行动聚焦核心业务并展现出更强的运营纪律。

② 非GAAP盈利能力显著提升，本季度非GAAP营业利润增至0.46亿美元，同比增长25.2%；非GAAP净利润达到0.47亿美元（合稀释后每股收益0.60美元），较去年同期的0.42亿美元同比增长13.0%，受运营效率提升的积极推动。

③ 费用管控成效显著，总营业费用由去年同期的1.47亿美元下降5.6%至1.39亿美元，原因是销售与营销费用同比大幅缩减17.2%至0.66亿美元，以及研发费用同比下降15.5%至0.40亿美元。

④ 调整后EBITDA实现稳健增长，第三季度调整后EBITDA达到0.53亿美元，较去年同期的0.44亿美元同比增长21.0%，反映出核心业务运营现金创造能力的增强。

⑤ 现金储备充裕，截至2026年9月30日，公司持有的现金、现金等价物和政府证券总额达到7.32亿美元，其中现金及现金等价物为3.36亿美元，高于去年底的2.47亿美元，为公司向AI优先服务模式转型提供了坚实的资金保障。

2、业绩不足：

① 营收规模有所收缩，第三季度总营业收入为2.12亿美元，较去年同期的2.18亿美元同比下降2.5%；年度经常性收入（ARR）也同比下滑2.2%至8.20亿美元，反映出业务增长面临一定压力。

② 核心业务分部收入承压，作为核心支柱的产品订阅收入本季度录得2.06亿美元，同比微降1.9%；专业服务收入表现更为疲软，同比大幅下降19.1%至0.06亿美元。

③ 净利润出现大幅滑坡，第三季度GAAP归母净利润仅为0.04亿美元（合稀释后每股收益0.05美元），较去年同期的0.10亿美元同比下滑64.2%，主要原因是期内产生了0.10亿美元的重组费用以及0.06亿美元的战略股权投资减值损失。

④ 毛利水平及毛利率双双回落，本季度GAAP总毛利为1.48亿美元，较去年同期的1.53亿美元下降3.4%；整体毛利率由去年同期的70.2%下降至69.6%，其中产品订阅业务非GAAP毛利率也同比下滑1个百分点至74.0%。

⑤ 现金流生成能力有所减弱，第三季度经营活动产生的现金流量净额为0.30亿美元，较去年同期的0.38亿美元同比下降21.1%；自由现金流也由去年同期的0.30亿美元同比减少12.1%至0.26亿美元。

三、公司业务回顾

Rapid7: 我们在上个季度采取了果断行动，将资源和精力集中在核心业务上，并在本季度实现了这一多季度转型之旅的部分早期目标。公司目前正以更强的纪律性运营，核心业务日趋稳定，全年的现金创造前景依然保持在正轨上。我们将释放出的产能投入到核心业务和“AI优先”的服务模式中，让我们的平台、Rapid7 Intelligence、AI智能体（AI agents）和经验丰富的安全专家作为一个整体系统协同工作，帮助客户超越单纯的检测和响应，实现问题的彻底解决。在暴露面管理（Exposure Management）领域，同样的智能技术正在帮助客户专注于攻击者真正能够利用的漏洞，并在其演变为安全事件之前将其修复。随着我们向自主安全运营中心（Autonomous SOC）迈进，已有数百家客户正在使用由Kenzo提供支持的功能。此外，我们在10月推出了统一的威胁情报引擎Rapid7 Intelligence并在波士顿客户峰会上预览了Autonomous SOC，同时在8月的美国黑帽大会（Black Hat USA 2026）上展示了三项平台创新。

四、回购情况

公司在报告中未披露回购情况。

五、分红及股息安排

公司在报告中未披露分红及股息安排。

六、重要提示

1、战略重组计划及费用：公司目前正在推进重组计划以聚焦核心业务并提升运营效率，2026年第三季度及前九个月分别产生了0.10亿美元和0.12亿美元的重组费用，未来仍需关注该计划能否按期完成并实现预期的效益。

2、战略股权投资减值：公司在2026年第三季度确认了0.06亿美元的战略股权投资减值损失，对当期GAAP净利润造成了一定程度的拖累。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

Rapid7: 我们预计2026年第四季度营业收入将在2.08亿美元至2.10亿美元之间，同比下降4%至3%；预计第四季度非GAAP营业利润将在0.40亿美元至0.42亿美元之间，非GAAP稀释后每股净收益预计为0.53美元至0.55美元。展望2026年全年，我们预计年度经常性收入（ARR）约为8.12亿美元，同比下降3%；全年总营业收入预计在8.41亿美元至8.43亿美元之间，同比下降2%；全年非GAAP营业利润预计在1.40亿美元至1.42亿美元之间，非GAAP稀释后每股净收益预计为1.94美元至1.96美元；此外，预计全年自由现金流约为1.30亿美元。

八、公司简介

Rapid7, Inc.（纳斯达克股票代码：RPD）是人工智能驱动的托管网络安全运营领域的全球领导者，致力于提升各类组织的网络韧性并深受信赖。公司的Rapid7 Command平台开放且可扩展，能够整合安全数据，并结合人工智能、威胁情报以及25年的专业知识与创新成果对其进行丰富，从而降低风险并挫败攻击者。作为先发制人的托管检测和响应（MDR）领域的公认领导者，Rapid7将暴露面管理与检测相统一，为全球约11,800家客户实现网络安全运营的转型。

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