财报速睇 | Alight 2026财年Q3营收5.00亿美元，同比下降6.2%；归母净利润亏损0.51亿美元，同比亏损缩窄95.2%

华盛资讯11月4日讯，Alight公布2026财年Q3业绩，公司Q3营收5.00亿美元，同比下降6.2%，归母净利润亏损0.51亿美元，同比亏损缩窄95.2%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 归母净利润亏损大幅改善，本季度亏损为0.51亿美元，较去年同期的10.67亿美元亏损大幅缩窄95.2%，主要得益于本季度未发生非现金商誉减值费用（去年同期高达13.38亿美元）。

② 持续经营业务营业亏损显著收窄，本季度亏损0.61亿美元，较去年同期的13.22亿美元亏损减少95.4%，原因是总运营费用从去年同期的15.00亿美元大幅下降86.9%至1.96亿美元。

③ 核心雇主解决方案分部下的项目业务在前三季度表现亮眼，实现收入1.18亿美元，较去年同期的1.08亿美元同比增长9.3%，部分抵消了经常性业务收入下滑的影响。

④ 技术服务成本实现有效控制，本季度雇主解决方案分部的技术服务成本为0.65亿美元，较去年同期的0.76亿美元同比下降14.5%，主要受生产力提升计划带来的成本节约及应用开发支出优化推动。

⑤ 税收应收款协议（TRA）公允价值变动带来显著正向收益，前三季度录得收益0.80亿美元，较去年同期的0.34亿美元大幅增长135.3%，主要受税项属性使用时间假设变更及折现率变动推动。

2、业绩不足：

① 总营业收入出现下滑，本季度营收为5.00亿美元，较去年同期的5.33亿美元同比下降6.2%，主要原因是受过往年度客户流失及预订量减少导致净商业活动（Net Commercial Activity）下降。

② 核心雇主解决方案的经常性业务收入承压，本季度录得4.58亿美元，较去年同期的4.89亿美元同比下降6.3%，这同样归因于净商业活动的减少。

③ 盈利能力指标有所回落，本季度毛利为1.35亿美元，同比下降24.2%，毛利率从去年同期的33.4%下降至27.0%，主要受营业收入减少以及薪酬费用上升的双重拖累。

④ 销售、一般及行政费用（SG&A）大幅攀升，本季度达到1.22亿美元，较去年同期的0.87亿美元同比增长40.2%，原因是遣散费及其他重组成本增加、薪酬费用上升以及债务再融资相关的专业费用增加。

⑤ 经调整EBITDA及现金流表现走弱，本季度持续经营业务经调整EBITDA同比下降37.7%至0.86亿美元；同时，受毛利下降影响，前三季度非GAAP自由现金流同比减少28.5%至1.08亿美元。

三、公司业务回顾

Alight: 我们是一家技术赋能型服务公司，致力于向全球众多规模最大、最复杂的组织提供人力资本管理解决方案。在2026年第三季度，我们继续专注于核心的雇主解决方案（Employer Solutions）业务，通过直观的云端员工敬业度平台Alight Worklife®提供综合福利管理、医疗保健导航、财务健康和退休医疗等服务。本季度我们实现总营收5.00亿美元，同比下降6.2%，其中经常性收入为4.58亿美元，项目收入为0.42亿美元，营收下滑主要是受到过往年度客户流失和预订量减少导致的净商业活动减少的影响。为进一步优化2024年7月剥离业务后的运营，我们持续推进剥离后计划（PSP），通过简化运营模式、合理化技术支出以及扩大人工智能和自动化的应用来提升生产力。得益于本季度未发生商誉减值，我们的归母净亏损从去年同期的10.67亿美元大幅收窄至0.51亿美元。

四、回购情况

2022年8月1日，公司董事会授权了一项股票回购计划，该计划无到期日。2026年6月30日生效的20合1反向股票分割并未影响该计划下剩余的股票回购授权总金额。在截至2026年9月30日的三个月和九个月内，公司未回购任何A类普通股。截至2026年9月30日，授权回购的剩余总金额为2.16亿美元。

五、分红及股息安排

2026年2月19日，公司宣布取消其A类普通股（每股面值0.0001美元）的现金股息，转而采取其他资本配置活动，包括在视市场和其他条件而定的情况下，降低资产负债表杠杆率以及继续执行股票回购计划。

六、重要提示

1、法律诉讼与争议：2026年3月及第二季度，公司及前高管在伊利诺伊州北区联邦地区法院遭遇证券集体诉讼及三起股东衍生诉讼，原告指控公司就增长潜力、业务计划执行力及近期股息计划可持续性等作出虚假陈述；此外，就2026年税收应收款协议（TRA）付款计算方法，TRA代表方于2026年10月声称公司可能需在已支付的1.36亿美元无争议金额之外额外支付约0.65亿美元及利息，公司对此强烈抗辩。

2、重大重组与后续收购：公司延长了剥离后计划（PSP）的期限，预计到2026财年末基本完成，税前重组总成本预计约为1.15亿美元，完成后预计每年可节省高达0.90亿美元；此外，公司于2026年10月1日完成了对私营公司Abett Inc.的100%股权收购，以增强福利智能能力。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

Alight: 我们将继续执行剥离后计划（PSP），预计该计划将在2026财年末基本完成，并在完成后实现每年高达0.90亿美元的成本节约。然而，我们继续经历过往年度客户流失和预订量减少所带来的影响，这已经影响了我们的收入增长，并预计在2026财年剩余时间和2027财年将继续对收入增长产生影响。我们将继续密切监控并主动管理流动性状况，凭借现有的现金及现金等价物、经营活动现金流以及循环信贷额度，我们相信足以满足可预见未来的流动性需求。此外，随着2026年10月1日完成对Abett Inc.的收购，我们将进一步增强公司的福利智能能力。

八、公司简介

Alight, Inc. 是一家技术赋能型服务公司，致力于为全球众多规模最大、最复杂的组织提供人力资本管理解决方案，涵盖健康、财富和休假等员工福利解决方案的实施与管理。公司通过其直观的云端员工敬业度平台 Alight Worklife® 及移动应用程序，全年为员工及其家庭成员提供数字化服务支持。公司目前通过单一报告分部“雇主解决方案（Employer Solutions）”运营，核心业务包括综合福利管理、医疗保健导航、财务健康、休假管理和退休人员医疗保健。Alight 利用跨越多重交互的数据、分析和人工智能（AI）提供可操作的洞察，旨在成为卓越的员工体验合作伙伴，帮助雇主应对人事和业务挑战，改善员工体验、降低运营成本并提高生产力和留存率。

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