财报速睇 | Calix 2026财年Q3营收3.02亿美元，同比增长13.7%；归母净利润0.10亿美元，同比下滑34.7%

华盛资讯11月4日讯，Calix公布2026财年Q3业绩，公司Q3营收3.02亿美元，同比增长13.7%，归母净利润0.10亿美元，同比下滑34.7%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 总营业收入在第三季度表现强劲，同比增长13.7%至3.02亿美元，前三季度累计营收更是同比增长20.3%至8.75亿美元，主要得益于新老客户对公司平台及云服务的广泛采用。

② 硬件设备业务保持稳健扩张，第三季度收入同比增长12.5%至2.50亿美元，主要受公司持续从传统设备供应商手中抢占市场份额，以及现有客户群内部设备需求强劲扩展的推动。

③ 软件与服务业务实现高速增长，第三季度收入同比攀升19.5%至0.52亿美元，且该分部毛利率同比提升300个基点至66.3%，这主要归功于通信体验提供商（CXP）客户利用公司平台改善用户体验，从而不断增加新订阅用户。

④ 核心的美国本土市场表现突出，第三季度营收同比增长15.5%至2.88亿美元，占总营收比例高达95.4%，主要受公司在北美强大的直销与营销网络布局，以及政府对服务欠缺地区宽带补贴资金投入的推动。

⑤ 前三季度盈利能力实现大幅跃升，归母净利润同比激增261.1%至0.39亿美元，每股基本溢利同比大增275.0%至0.60美元；同时公司运营效率显著提升，第三季度销售及营销费用率、一般及行政费用率分别同比下降2个百分点和1个百分点至21.1%和8.8%。

2、业绩不足：

① 第三季度盈利水平出现明显回落，归母净利润同比下滑34.7%至0.10亿美元，每股基本溢利同比下降33.3%至0.16美元，净利率也从去年同期的5.9%萎缩至3.4%。

② 整体毛利率承受较大下行压力，第三季度毛利率同比下降400个基点至53.3%，其中硬件设备分部毛利率更是同比下滑550个基点至50.6%，核心原因是AI基础设施大规模建设引发短缺，导致内存组件成本显著上升。

③ 营业费用攀升挤压了当期利润空间，第三季度总营业费用同比增长7.1%至1.44亿美元，主要原因是员工人数增加导致研发费用同比增长14.9%至0.54亿美元，以及销售和营销费用同比增长5.5%至0.64亿美元。

④ 国际市场业务拓展面临阻力，第三季度国际市场总收入同比下降14.1%至0.14亿美元，其中欧洲市场收入从去年同期的0.07亿美元同比大幅下滑34.5%至0.05亿美元。

⑤ 利息收入减少及税负加重进一步拖累了当期业绩，由于动用有价证券资金进行股票回购，第三季度利息及其他的净收益同比下降48.4%至0.02亿美元；同时因税前利润减少及不可抵扣费用影响，所得税费用同比激增67.8%至0.08亿美元，有效税率从23.0%大幅攀升至43.4%。

三、公司业务回顾

Calix: 我们在第三季度实现了3.02亿美元的营业收入和1.61亿美元的毛利，前三季度累计营业收入达到8.75亿美元。我们致力于开发、营销和销售由代理AI（agentic AI）驱动的平台、云和托管服务，助力各类规模的通信服务提供商（CSP）进行业务创新与转型，成为专注于提供卓越订阅用户体验的通信体验提供商（CXP）。报告期内，随着新客户纷纷采用我们的平台、云和托管服务以替代传统硬件供应商，加之现有客户群的持续强劲扩张，我们的硬件设备收入稳步增长至2.50亿美元；同时，得益于CXP客户不断吸纳新订阅用户，按订阅用户数量销售的软件与服务收入也增长至0.52亿美元。我们在美国市场继续保持强劲势头，单季贡献了2.88亿美元的收入，并且随着Calix Agent Workforce™的推出，我们进一步加大了对包括国际市场在内的大型通信服务提供商的关注力度。尽管受到内存组件成本上升以及年初向第三代平台过渡期间双云环境运营的挑战，我们的业务依然保持了坚实的增长步伐。

四、回购情况

公司维持一项普通股回购计划。在截至2026年9月26日的九个月内，公司董事会授权将该回购计划的额度增加2.25亿美元。在截至2026年9月26日的第三季度内，公司以每股36.98美元的平均价格回购了140万股普通股，总购买价格为0.50亿美元；在前九个月内，公司以每股45.97美元的平均价格累计回购了630万股普通股，总购买价格为2.90亿美元。截至2026年9月26日，该回购计划下的剩余授权额度为0.44亿美元。此外，在2026年10月，公司董事会再次授权将普通股回购计划额度额外增加1.00亿美元。

五、分红及股息安排

公司在报告中未披露分红及股息安排。

六、重要提示

1、证券集体诉讼风险：2026年5月27日，一名股东向美国加利福尼亚北区联邦地区法院提起推定证券集体诉讼（Noor 诉 Calix, Inc. 等），将公司及部分现任高管列为被告。该诉讼指控被告就公司的内存组件供应及其对非GAAP毛利率的影响作出了重大虚假陈述或遗漏，寻求未指明金额的金钱赔偿及律师费等成本。目前诉讼处于早期阶段，公司无法合理估计可能产生的损失。

2、供应链与成本上升风险：由于人工智能（AI）基础设施的大规模建设导致组件短缺，内存及其他组件价格出现上涨，这已经对公司的毛利率造成负面影响，并预计在未来期间可能继续影响公司的营业成本。此外，截至2026年9月26日，公司拥有约3.41亿美元的不可取消采购承诺。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

Calix: 我们预计在短期内，鉴于我们在美国和加拿大拥有庞大的直销和营销团队，以及政府为这些国家服务欠缺地区投入的刺激资金，北美市场仍将是我们的主要业务重心；同时，随着Calix Agent Workforce™的推出，我们也加强了对包括国际市场在内的大型CSP的拓展。在运营投入方面，随着我们不断获取新客户、扩展平台与云及托管服务并进军多住户单元（MDU）和托管业务等新市场，我们预计销售和营销费用以及一般和行政费用的绝对金额将同比增加，但占营业收入的比例将有所下降；而在过去一年加速开发和交付Agent Workforce Cloud之后，我们的研发投资将回归至更正常的水平，预计研发费用的绝对金额将会下降。此外，基于当前的运营计划和预期经营现金流，我们相信现有的1.55亿美元现金、现金等价物和有价证券将足以满足未来至少十二个月的预期资金需求，并将继续评估措施以减轻内存组件涨价等动态运营环境带来的成本压力。

八、公司简介

Calix, Inc. 于1999年8月注册成立，是一家特拉华州公司，总部位于加利福尼亚州圣何塞。公司专注于开发、营销和销售由代理AI（agentic AI）驱动的平台、云和托管服务，赋能各类规模的通信服务提供商（CSP）进行业务创新与转型，使其能够专注于提供卓越的订阅用户体验并成为通信体验提供商（CXP）。公司的平台将 Calix Agent Workforce™ 与智能硬件设备、软件、云以及完全集成的 SmartLife™ 托管服务相结合，通过简化的业务模式帮助客户获取、留存和增加订阅用户及收入。从数据中心的接入边缘到每一个住宅、企业和市政订阅用户位置，Calix 凭借深厚的宽带专业知识和端到端的方法，帮助服务提供商简化运营、创新服务并提升品牌价值。目前，公司在全球拥有约1,600家部署了其光纤接入网络或用户端设备的活跃客户。

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