方舟投资调仓：弃彼得·蒂尔系股，重注加密三巨头

据 Woofun AI 消息，方舟投资（ARK Invest）在周一执行了一轮显著的加密相关资产调仓，核心动作包括大幅增持 Coinbase(COIN.US)、Circle(CRCL.US)和 Robinhood(HOOD.US)，并同步清仓了由彼得·蒂尔支持的 Bullish(BLSH.US)平台股票。

这一操作不仅反映了凯西·伍德（Cathie Wood）对头部加密基础设施企业的持续看好，也揭示了其在面对监管不确定性时的风险规避策略。尽管市场观点在中期选举临近背景下出现分歧，但方舟投资通过多只 ETF 基金进行的精准买入，确立了其在本周加密板块中的做多姿态。

在具体持仓调整上，方舟投资对 Coinbase 的买入力度最为强劲。该机构通过 ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF（代码：ARKF）购入 3,041 股，通过 ARK Innovation ETF（代码：ARKK）购入 17,077 股，并通过 ARK Next Generation Internet ETF（代码：ARKW）购入 4,672 股。这批总计 24,790 股的股票，按照周一 137.83 美元的收盘价计算，交易总价值约为 340 万美元。

值得注意的是，这一逆势加仓行为发生在摩根士丹利(MS.US)分析师迈克尔·赛普里斯（Michael Cyprys）将 Coinbase 评级从“中性”下调至“减持”的同日。赛普里斯将目标股价从 258 美元大幅降至 120 美元，其看空逻辑主要基于 Coinbase 交易活跃度下降、营收增长前景疲软，以及币安遭遇黑客攻击所带来的行业不确定性。

然而，方舟投资的行动似乎并未被这些短期利空所动摇，反而选择在市场悲观情绪中布局。

Woofun AI 整理数据显示，方舟投资对 Circle 的增持同样规模可观。该机构通过 ARKF 购买 6,738 股，通过 ARKK 购买 22,707 股，通过 ARKW 购买 6,212 股，总计 35,657 股。按周一 72.08 美元的收盘价计算，这笔交易价值约为 260 万美元。此前在 10 月 27 日，方舟投资已通过 ARKW 购买了 35,403 股 Circle 股票，显示出持续的建仓意图。

这一系列操作恰逢美国货币监理署在 10 月颁布最终法规，规范其监管范围内机构发行支付类稳定币及相关业务。作为主流稳定币 USDC 的发行方，Circle 直接受益于这一监管框架的明确化。

此外，方舟投资还通过 ARKF 购买了 7,703 股 Robinhood 股票，按周一 83.84 美元的收盘价计算，价值约为 645,819 美元。回顾 10 月 28 日，该机构曾通过三只基金共购买 99,418 股 Robinhood 股票，当日交易总价值约为 910 万美元，表明其对这家散户交易平台的长期配置决心。

在卖出端，方舟投资彻底退出了 Bullish 的持仓。该机构通过 ARKF 卖出 28,798 股，通过 ARKK 卖出 50,196 股，通过 ARKW 卖出 25,178 股，总计 104,172 股。按周一 22.54 美元的收盘价计算，清算总额约为 235 万美元。Bullish 是一家得到彼得·蒂尔支持的加密交易所，定于 11 月 18 日公布第三季度业绩。

尽管其在今年 8 月公布的第二季度调整后营收为 9,260 万美元，同比增长 62%，高于市场预期的 8,781 万美元，但调整后每股收益仅为 9 美分，略低于市场预期；当季调整后净利润 1,430 万美元，市场预期为 1,510 万美元。

与此同时，Robinhood 上周公布的第三季度营收创下新高，达到 14.24 亿美元，同比增长 12%。其中，预测市场（事件合约）收入增长逾五倍，达到 1.73 亿美元，而来自加密货币业务的营收则下降了 55%，仅为 1.2 亿美元。Robinhood 当季调整后运营费用与股权激励合计 6.64 亿美元，落在指引区间内，同时将全年指引上限下调 2,500 万美元。在比特币市场方面，分析师阿里·马丁内斯指出 73,000 美元是一个需要密切关注的关键价位，部分观点认为比特币已触底。方舟投资的此次调仓，是在加密行业监管明朗化与头部企业财报分化交织的复杂环境下，对风险收益比的一次重新校准。