港股午评：三大指数齐升，科指劲升2.85%；光通信、PCB板块升幅居前，长飞光纤光缆升逾13%，东山精密升逾11%

华盛资讯11月2日讯，港股三大指数齐升，截至半日收市，恒生指数升0.61%，报23437点；国企指数升0.79%，报7924点；恒生科技指数升2.85%，报3862点。

恒指成分股中，宁德时代上升6.73%，华虹宏力上升4.94%，中国人寿上升4.86%；汇丰控股下跌2.14%，招商银行回落2.75%，中国银行回落3.91%，中银香港回落4.16%。

科指成分股中，MINIMAX-W上升8.74%，地平线机器人-W上升8.35%，小米集团-W大升6.27%，比亚迪股份上升3.44%，腾讯控股走高3.39%，阿里巴巴-W走高2.94%，蔚来-SW轻微下跌0.32%，舜宇光学科技轻微下跌0.95%，比亚迪电子下跌3.58%。

板块方面

光通信概念-HK全线上升，长飞光纤光缆劲升13.47%，海光芯正大升8.98%，中际旭创大升8.58%，剑桥科技大升7.86%，汇聚科技上升5.17%。板块反弹核心在于AI算力投资再强化、云厂商扩容与光纤供需偏紧共振，带动光模块与光纤链景气修复；长飞光纤光缆前三季营收191.24亿元增86%、净利增1205%，中际旭创营收695.47亿元增178%、净利增212%，印证高端光连接需求正加速兑现。

PCB概念-HK全线上升，东山精密暴涨11.67%，芯碁微装大升7.29%，大族数控上升6.03%，广合科技上升5.88%，鼎泰高科上升5.10%。板块走强核心在于AI服务器与算力扩产持续拉动高阶PCB及设备需求，三季报高增验证景气上行。广合科技前三季度营收69.9亿元、净利14.88亿元，分别增82.25%和105.59%；鼎泰高科营收34.87亿元、净利11.5亿元，分别增139.25%和307.44%，叠加增持与回购资金支持，显示产业链仍处业绩兑现阶段。

存储概念-HK全线上升，南方两倍做多海力士劲升10.80%，兆易创新大升6.35%，南方两倍做多三星大升6.11%，澜起科技上升4.72%，江波龙走高3.36%。AI数据中心扩张叠加HBM、DRAM与DDR5供需偏紧，推动存储链进入量价齐升和高端化兑现阶段；海力士获上调盈利预测且紧张格局被看长，兆易创新Q3营收87.32亿元、净利42.09亿元，澜起科技前三季净利32.37亿元，印证从存储到互连环节景气共振。

香港银行股全线下跌，中银香港回落4.16%，东亚银行下跌3.48%，渣打集团下跌3.43%，汇丰控股回落2.14%。板块走弱的核心在于龙头业绩定价下修叠加负债端竞争升温，市场转而担忧净息差与收入前景；其中汇丰控股Q3税前利润96亿美元且营收、利润略低预期，触发盈利预测与目标价下调，中银香港、渣打随之承压；东亚银行连续发行3年期1.90%大额存单，则印证香港银行业揽储加剧、息差防线受考验。

黄金与贵金属齐跌，灵宝黄金急跌5.23%，潼关黄金回落3.50%，赤峰黄金下跌3.47%，自由黄金-DRS回落2.53%，紫金矿业跌1.94%。金价跌破关键位叠加鹰派预期升温，压制黄金股估值与风险偏好，资源板块同步回调；灵宝黄金、赤峰黄金均受金价下探直接拖累，紫金矿业则叠加三季报低预期、金铜成本上升及产量下调、目标价被下修，显示行业短期仍由金价与盈利预期主导。

注：消息面内容由AI解读，仅供参考，不构成投资建议或观点，亦无法保证其准确性、完整性。

个股方面

中际旭创上升8.58%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

宁德时代大升6.73%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

小米集团-W上升6.27%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

东山精密暴涨11.67%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

滴普科技暴涨13.52%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

脑动极光-B急跌7.98%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

西普尼大跌5.45%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

灵宝黄金大跌5.23%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

劲方医药-B回落4.62%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

渣打集团下跌3.43%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

注：筛选规则为成交额超5000万港元，市值超10亿港元。

港股半日成交额top10概况

大行最新观点

中信证券：纺织服装行业制造端2026年的不利因素有望边际改善

中信证券表示，纺织服装行业在2026年品牌端与制造端均面临压力，前者受需求持续承压及运动行业价格竞争加剧影响，后者则受Nike订单疲软、原材料价格和汇率波动及关税分摊等因素拖累，整体业绩普遍承压；展望2027年，品牌端多数公司股价和估值已较充分反映景气压力，制造端2026年的不利因素有望边际改善，港股相关板块可关注头部制造企业凭借稳固行业格局、充裕现金流及股息率支撑带来的业绩与估值弹性，以及业绩稳健、红利属性突出的公司和低预期、低估值下的经营改善机会。

中信证券：国内医药板块业绩持续修复

中信证券在2027年医疗健康行业投资策略中表示，随着医药行业在“十五五”开局之年首次被列为国家新兴支柱产业，叠加集采优化、支持创新药械合理定价、推动商业医疗保险发展等政策趋势，以及国内创新成果加速兑现，预计2026年上半年医药板块业绩将持续修复，创新药和创新器械等细分领域表现或更突出；该机构看好政策支持下的首创新药、同类最优药物、高端医疗器械、脑机接口及创新药械出海机会，同时关注全球CDMO、CRO产业链及AI医药方向，并认为尽管医保控费压力仍在，但支付端扩容和中美欧BD合作改善有望支撑中国创新药全球上市与商业化进程，整体继续看多医药板块。

中信建投：A股中期底部初步特征有所显现，建议防御优先、等待抄底机会

中信建投证券表示，当前市场仍处于9月底以来第二轮去杠杆阶段，A股由单边下跌转为高波动震荡，中期底部初现特征，但海外流动性约束、AI产业链景气分化及国内减仓与融资去化压力仍对市场形成压制；积极因素是10月以来稳市资金持续入场，宽基ETF承接增强，后续底部确认需观察增量资金能否持续对冲减仓压力，以及融资企稳、ETF放量延续和前期领跌板块止跌等信号。配置上建议以防御为主，优先布局银行、煤炭、公用事业等红利资产，并关注港股红利板块作为核心底仓，同时跟踪物理AI、商业航天等成长主题轮动机会。

中信建投：市场焦点从流动性转移至科技产业

中信建投证券表示，当前市场关注点已由流动性转向产业叙事，尤其是AI能否在全球资金成本上升背景下继续提供足够回报预期，从而推动资金由债市转向股市、由非科技转向科技板块；在此框架下，港股大市及科技相关行业的表现也将更多取决于AI产业逻辑能否持续强化并兑现盈利与资本开支回报。研报同时指出，美伊局势扰动油价、通胀及美联储政策变化，或推升资金成本并加大市场波动，需关注AI融资与回报、地缘政治、国内需求及流动性等风险。

中信证券：2027年消费投资的核心是在低预期下把握修复弹性

中信证券发布消费行业2027年投资策略称，经历2026年以来进一步调整后，消费板块悲观预期已较充分反映在价格和配置中，当前更具“弱需求、高赔率”的左侧配置价值。该机构对2027年居民就业、收入预期及宏观环境持中性判断，但预计地产对消费信心的负面拖累将边际减弱，叠加行业竞争缓和及龙头股东回报提升，消费板块有望迎来结构性修复。配置上，建议以养殖、牧业、乳制品等周期反转方向及高股息消费龙头作为基础仓位，关注头部白酒、酒店餐饮及消费互联网等供需改善和竞争缓和受益板块；若地产交易持续回暖、就业收入预期改善或内需政策进一步明确，可增配顺周期消费与成长性消费。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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