十余家龙头参与，110亿元投资！下半年，光伏再演“生死竞速”

（来源：光伏头条）

从扬州到鄂尔多斯，从忻州到芜湖，2026年下半年，光伏技改潮汹涌！

没有新增产能，也不增加用地，隆基、晶科、晶澳、通威、爱旭、协鑫、TCL中环等龙头却新增了上百亿元投资！

这不是简单的技术升级，而是一场事关生死的竞速！

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超百亿元投资

光伏龙头在行动

本轮技改潮，电池、组件端最为凶猛。包括隆基、晶科、晶澳、通威、爱旭、协鑫、TCL中环等龙头企业参与，升级电池、组件产能合计达到179GW，投资金额110亿元。

电池领域的技改，TOPCon技术路线瞄准大尺寸与高效率。

晶澳扬州基地电池技改项目最为典型：F2、F3两个车间共1137台设备参与升级，硅片规格由182.2、199mm升至182.2、214.8mm；新增28台激光物理钝化设备，F2新增30台Polyfinger激光，F3新增14台BPF。改造后全厂产能仍为20GW/年，但产品为大尺寸、高功率产品。

通威太阳能眉山基地则是技改同时减容：S2车间新增光刻印刷、去胶清洗，产能由8.35GW调至11.9GW；S4车间把背面激光SE改为光刻印刷，产能由12GW调至20.5GW；原本规划的S3车间12.5GW产线全部取消建设、拆除相关设备，改造为配套的多分片+钝化工序。三个车间合计产能由32.85GW调减至32.4GW，全厂由52.5GW调至52.05GW。

云南润阳世纪在10月13日环评公示的2GW TOPCon半片电池钝化生产线智能化升级改造项目，针对激光划片导致的侧片损伤，购置激光划片、EPD边缘钝化设备、半片分选测试设备，形成2GW TOPCon半片钝化能力。

晋能科技TOPCon电池基地历时一个月工艺优化后全面复产，对8条生产线、7道关键工序实施改造，电池效率由25.60%提升0.15个百分点至25.75%，量产良品率提升0.3个百分点，单片银浆消耗下降5%。

山西中来光能二期“改性TOPCon技术提升改造项目”投资2100万元，通过新购烧结炉上下料自动化、激光设备5台套加辅助设备77台，并对8台套PVD机台进行钛靶改造，使三条线具备生产改性TOPCon能力。

BC领域技改，规模更大，投资更多。

爱旭股份4月6日公告义乌基地四厂5GW PER电池产线改ABC、滁州基地部分6GW TOPCon电池产线改ABC，合计投资16.65亿元；10月22日再公告天津基地6GW PERC产线改ABC，总投资11.50亿元。

TCL中环收购一道新能后，7月3日公告“BC电池及组件基地产能升级改造项目”，总投资26亿元。电池端20GW投资14亿元，组件端25GW投资12亿元，7月启动、三季度末起分批投产，计划2027年一季度末全部完成。

隆基绿能5月22日备案嘉兴隆基乐叶BC组件产品技术改造项目，约2.3亿元，四车间4条TOPCon产线升级为4条HPBC 2.0产线；鄂尔多斯基地HPBC 2.0电池技改项目投资15.82亿元，拆除20条线、新建14条线，单车间产能由5.355GW调至5.67GW，组件功率由625W提升至670W。

山西中来一期无银化BC电池技改总投资7亿元，把5GW TOPCon产线改为无银化BC，量产平均转换效率目标≥27.3%、最高突破28%。

协鑫芜湖11GW GPC技改项目9月21日进入环评公示，通过导入GPC 3.0技术对现有TOPCon产线改造升级。

此外，浙江晶科能源高效新结构电池及组件技改项目总投资17.92亿元，在原有厂房内淘汰制绒机、叠焊机等老旧设备，引进湿法、图形化装备并导入MES/SAP/AI数智化系统。实施后现有6GW/a晶硅电池和6GW/a组件产能全部淘汰，保留电池片研发内容，全厂形成2.7GW/a高效新结构电池+4GW/a组件能力。

02

三把尺子同时收紧

不技改就要被淘汰

技术升级迭代一直是光伏行业发展的核心动力。然而，目前现有的存量产能多为2023年以来的新建产能，许多产线都没有收回成本，而且很难被认定为“落后产能”。

但在周期底部，光伏行业的升级迭代“被迫”提速！

2026年6月27日，三项光伏能耗能效强制性国家标准正式发布，2027年1月1日起实施。其中《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》明确：TOPCon一级效率24.0%、二级23.7%、三级准入线23.2%；HJT一级23.8%、二级23.5%、三级23.2%；BC一级24.2%、二级23.9%、三级23.5%。2382×1134mm最低功率档，TOPCon和HJT为630W，BC为635W。同时要求双面率TOPCon≥75%、BC≥70%，耦合环境应力衰减率不高于8.6%。

依据标准化法第二十五条，不符合强制性标准的产品不得生产、销售、进口或提供。这意味着不达标的产品将不能生产销售。。

除产品标准之外，制造门槛也在提升！

2026年10月16日，工信部电子信息司发布《光伏制造行业规范条件（2026年本）》征求意见稿。相比2024年本，电池、组件门槛进一步提升；现有产品效率门槛，电池TOPCon/HJT/xBC分别不低于25.3%/25.3%/25.6%，组件分别不低于23.4%/23.4%/23.7%；新建及改扩建，电池26.2%/26.0%/26.6%，组件24.2%/24.0%/24.4%。

该文件虽非行政审批前置条件，但直接关联企业能否进入规范公告名单、获得金融支持与政策待遇。值得注意的是，新建和改扩建组件的效率门槛24.2%，甚至高于强制国标一级24.0%。

第三个因素，也是许多企业技改的最大动力，即央国企集采招标提升了门槛。

9月2日，中国华电2026年第二批光伏组件框架招标，明确要求组件转换效率不低于23.2%，且交货期跨越2027年的订单均须满足新国标三级能效要求。

10月27日，三峡集团发布2027年光伏组件集采公告，要求满足GB478343级能效及以上。

功率要求方面，据光伏头条统计，2026年1-9月，光伏组件定标项目中，除未明确功率外，600Wp以下的招标已经很少出现在央国企的招标之中，多数项目要求600Wp以上，甚至700Wp及以上。

在此背景下，技改的真实经济含义不是“扩产赚钱”，而是把同一条产线抬进更高的功率档，换取市场的准入以及央国企下一轮集采的入场券。

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技改正在重排产业座次

不是所有产能都拥有未来，也不是所有的企业都有实力技改。

本轮技改技术方向上一大看点在于TOPCon产能的升级迭代。2026年TOPCon技改主线是Poly Finger、边缘钝化、多分片、0BB/钢网、银包铜。它们共同的特点是不换主设备、不颠覆流程、可以在现有产线上加装或改造。因此从技术来看，只有具备这些前沿技术的企业才能够升级，那些曾经仅靠买整线设备，没有研发的企业，显然已经不具备升级能力。BC技术方面，更是知识产权专利，设备、技术方面壁垒重重，多数企业技改升级面临巨大难题。

此外，从技改企业名单来看：爱旭、隆基、TCL中环、晶澳、晶科、通威、协鑫、中来、高景、润阳、晋能——几乎全部是一体化龙头或细分技术路线的头部。它们的共同特征是：手上握着央国企集采订单与海外渠道，账上还能拿出10亿级改造资金。这是行业发展至今最大的现实。从2023年四季度以来，电池、组件企业持续流失现金流。及至今日，还有哪些企业有资金升级，本身就是一个最大的门槛。

由此，现有存量产能被分成三类：第一类，有订单、有现金、有工艺know-how的企业，把产线改到2027年之后仍然合格甚至是优秀的1级水平；第二类，产线尚可但资金不足，只能停线观望，占闲置产能的大部分；第三类，连闲置都无人接手的产能，进入拍卖、债转股或破产程序。据市场监管总局数据，仅2026年上半年，光伏相关企业注销5089家。

这就是本轮技改对产业竞争格局最直接的影响：它不会带来普惠性的技术升级，只会加速集中度的再提升。技改本身成为一种竞争壁垒——能改的企业借改造把产线抬进2027年之后的合格区间，拿到央国企下一轮集采的入场券；改不起的企业则被迫停线、闲置、被收购或清算。

正因如此，本轮技改不是“大家一起升级”，而是“能改的才改”。改造完成与否，正在决定一条产线是继续存活、闲置还是被清算；而技改资格的分化，正在决定来年是活下来还是被淘汰。