热门资讯> 正文
财报速睇 | 海格投资 2026财年Q3营收1.40亿美元，同比增长1.4%；归母净利润0.87亿美元，同比下滑1.5%
2026-10-30 05:04
华盛资讯10月30日讯，海格投资公布2026财年Q3业绩，公司Q3营收1.40亿美元，同比增长1.4%，归母净利润0.87亿美元，同比下滑1.5%。
一、财务数据表格（单位：美元）
| 指标 | 2026年第三季度 | 2025年第三季度 | 同比变化率 | 截至2026年9月30日九个月 | 截至2025年9月30日九个月 | 同比变化率 |
| 营业收入 | 1.40亿 | 1.38亿 | 1.5% | 4.31亿 | * | 9.0% |
| 归母净利润 | 0.87亿 | 0.89亿 | -1.5% | 2.68亿 | * | 5.4% |
| 每股基本溢利 | 0.47 | 0.49 | -4.1% | * | * | * |
| 毛利率 | * | * | * | * | * | * |
| 净利率 | 62.3% | 64.2% | -1.9% | 62.3% | * | * |
二、财务数据分析
1、业绩亮点：
① 总投资收入（营业收入）在第三季度同比增长1.5%至1.40亿美元（去年同期为1.38亿美元），主要得益于期间债务投资组合加权平均余额的增加；前九个月总投资收入更是创下4.31亿美元的历史新高，同比增长9.0%。
② 新增业务拓展势头强劲，前九个月新增债务和股权承诺总额达到创纪录的34.41亿美元，同比增长20.0%；同期总放款额也创下19.30亿美元的历史新高，同比增长9.9%。
③ 核心债务投资组合规模与质量同步提升，截至第三季度末，按成本计算的债务投资组合期末余额增至46.45亿美元（去年同期为40.73亿美元），且加权平均信用评级从上一季度的2.17改善至2.12，其中最高质量的1级资产占比从去年同期的12.5%大幅提升至23.1%。
④ 每股净资产值（NAV）环比增长0.9%至12.26美元，总净资产达到23.25亿美元，增长主要得益于高于每股净资产值的ATM股权发行带来的增厚效应，以及债务投资组合录得0.98亿美元的未实现净增值。
⑤ 非利息及费用支出控制在0.24亿美元，较去年同期的0.26亿美元下降8.0%，主要原因是员工薪酬及福利支出同比下降15.5%至0.14亿美元，以及税务支出减少。
2、业绩不足：
① 第三季度净投资收益（归母净利润）同比下滑1.5%至0.87亿美元（去年同期为0.89亿美元），每股基本溢利同比下降4.1%至0.47美元，主要受到提前还款量减少及借款利息支出增加的拖累。
② 融资成本显著上升，第三季度利息支出及贷款费用合计达0.33亿美元，较去年同期的0.27亿美元大幅增长22.1%，主要原因是借款加权平均余额增加以及加权平均借款成本从去年同期的5.1%上升至5.4%。
③ 提前偿还贷款金额大幅缩水，第三季度非计划提前本金偿还额仅为1.48亿美元，较第二季度的5.72亿美元锐减74.1%，导致GAAP有效投资组合收益率从上一季度的13.4%下降至12.3%。
④ 实物支付（PIK）利息收入与费用收入均出现萎缩，其中第三季度PIK利息收入从去年同期的0.14亿美元下降27.0%至0.11亿美元，总费用收入也因提前还款减少而同比下降15.1%至0.06亿美元。
⑤ 股权及投资基金估值承压，第三季度公开及私人持有的股权和投资基金录得0.13亿美元的未实现净贬值，同时因偿还欧元计价信贷额度产生了0.08亿美元的已实现外汇亏损。
三、公司业务回顾
海格投资: 我们在2026年上半年创纪录业绩的基础上，第三季度继续保持强劲交付，使年初至今的新增债务和股权承诺总额达到创纪录的34.41亿美元，总放款额达到创纪录的19.30亿美元，分别同比增长20.0%和9.9%。我们持续稳定的新业务活动与稳健的信贷表现相结合，推动年初至今的总投资收入达到创纪录的4.31亿美元，净投资收益达到创纪录的2.68亿美元，分别同比增长9.0%和5.4%。第三季度我们实现了7.01亿美元的新增承诺和5.73亿美元的新增放款，推动债务投资组合按成本计算净增长2.53亿美元至46.45亿美元，资产管理总规模同比增长17.7%至约65.00亿美元。尽管本季度提前还款量环比减少了近75%至1.48亿美元，但在当前运营水平下，我们第三季度0.87亿美元（或每股0.47美元）的净投资收益依然轻松覆盖了基础股息，覆盖率达到118%。
四、回购情况
公司在报告中未披露回购情况。
五、分红及股息安排
公司董事会宣布派发2026年第三季度总计每股0.47美元的现金分红，其中包括每股0.40美元的基础分红和每股0.07美元的补充分红。该分红的除息日和股权登记日均为2026年11月10日，派息日为2026年11月17日。公司维持可变分红政策，目标是通过四次季度分红派发约占公司当季应税收入或年度潜在收入90%至100%的金额，并可根据情况派发补充分红或将未分配收益滚存至下一年（截至第三季度末未分配收益滚存为1.68亿美元，即每股0.88美元）。
六、重要提示
1、期后重大债务融资：2026年10月8日，公司发行了本金总额为4.00亿美元的6.700%计息无担保票据，该票据将于2029年10月8日到期，利息自2027年4月8日起每半年支付一次。
2、投资组合公司并购动态：2026年7月，公司投资组合中的DroneDeploy, Inc.（海格投资曾于2022年6月向其承诺0.65亿美元融资）达成最终协议，将被Procore Technologies, Inc.以约8.45亿美元现金收购；同月，另一投资组合公司Simon Data, Inc.（海格投资曾承诺0.25亿美元风险债务融资）被Monetate收购。
七、公司业务展望及下季度业绩数据预期
海格投资: 我们将继续专注于保守地管理业务和资产负债表，并对公司的平台实力以及无论市场动态如何都能产生强劲经营业绩的能力充满信心。我们相信公司正持续受益于规模化运营，在迈向年底之际处于有利地位。在完成第三季度7.01亿美元的新增承诺后，截至2026年10月26日，我们第四季度已交割的新增债务和股权承诺达2.20亿美元（已放款0.89亿美元），此外还有5.72亿美元已签署非约束性条款清单的待定承诺，为未来的投资组合增长奠定了坚实基础。
八、公司简介
海格投资（Hercules Capital, Inc.，纽约证券交易所代码：HTGC）是一家领先且规模最大的专业金融公司，专注于为广泛的技术和生命科学行业中由顶级风险投资和特定私募股权公司支持的高增长、创新型企业提供优先担保风险增长贷款。自2003年12月成立以来，公司已向700多家企业承诺了290.00亿美元的资金，是寻求增长资本融资的企业家和风险投资公司的首选贷款机构。此外，公司还通过其全资子公司Hercules Adviser LLC开展资产管理业务，为外部机构管理投资基金（Adviser Funds）。公司的普通股在纽约证券交易所交易，同时还有一项2033年到期的6.25%零售债券（纽约证券交易所代码：HCXY）。
以上内容由华盛天玑AI生成，财务数据可能出现识别缺漏及偏差，仅供各位投资者参考。更多公司财报信息：请点击查看财报源文件链接>>
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。
