港股午后跌幅继续扩大 恒生指数收跌0.59% 新东方-S（09901）跌超14%

金吾财讯 | 港股全天承压，午后跌幅继续扩大，截至收盘，恒生指数报22958.65点，下跌0.59%；国企指数下跌0.46%；恒生科技指数下跌2.84%。

蓝筹中，翰森制药（03692）涨2.92%，中国石油股份（00857）涨2.91%，中国平安（02318）涨2.56%，中国人寿（02628）涨2.45%，华润电力（00836）涨2.31%，工商银行（01398）涨2.30%，建设银行（00939）涨2.12%；跌幅方面，携程集团-S（09961）跌3.24%，吉利汽车（00175）跌4.37%，潍柴动力（02338）跌4.94%，中芯国际（00981）跌5.94%，联想集团（00992）跌6.90%，华虹宏力（01347）跌7.71%，新东方-S（09901）跌14.03%。

板块方面，电力股板块走强，截至收盘，华能国际电力股份（00902）涨3.60%，中广核电力（01816）涨3.48%，龙源电力（00916）涨2.78%，北京能源国际（00686）涨2.34%，华润电力（00836）涨2.31%，中广核新能源（01811）涨2.23%。消息面上，新型电网加快建设，“六张网”中的电网正加速升级，多地特高压工程进入投运冲刺或关键施工节点。电网设备产业逻辑正从规划预期走向订单兑现，“十五五”时期我国将投入超5万亿元建设新型电网，国家电网固定资产投资规划约4万亿元、较“十四五”增长约40%，2026年上半年国内电网投资同比增长13.5%。平安证券发布研报指，维持电网设备行业“强于大市”评级。报告认为，算力中心用电持续较快增长叠加新能源大规模接入，电力系统面临的负荷增长和源荷空间错配问题进一步突出，电网在跨区域电力配置和负荷承载方面的重要性有望提升。

内房股板块局部走强，截至收盘，旭辉控股集团（00884）涨3.85%，远洋集团（03377）涨3.45%，融信中国（03301）涨2.86%，美的置业（03990）涨1.83%，雅居乐集团（03383）涨1.52%。消息面上，花旗发布研报称，中国房地产行业正进入第三轮变革，由沿用逾28年的预售制度转向现楼销售模式，连同项目公司制度及主办银行制度的引入，属于对房地产开发及融资模式的全面重整，并标志行业第二轮供应层面改革。该行看好行业龙头。此外，中信证券表示，和2019年相比，该机构测算认为中国居民（作为一个整体）过高配置住宅资产的可能性已经大幅下降。住宅资产目前占居民家庭资产的比例为45.4%。当然，住宅相关的居民负债占居民总负债的占比也明显下降。中信证券认为，从居民资产配置的历史视角来看，当前阶段居民部门有了低配住宅资产的可能性。需求侧逆周期调节和供给侧改革，有望推动房价止跌回升。

个股方面，滔搏（06110）收涨11.68%，消息面上，公司公布2026年8月底止六个月中期业绩，公司权益持有人应占利润6.63亿元（人民币，下同），同比减少16.03%，但高于市场预估的5.97亿元；每股盈利10.68分，拟派发中期股息每股11分，同比减少15%。期内收入109.13亿元，同比下跌11.3%。期内毛利按年跌13.1%至近43.77亿元，毛利率按年降0.9个百分点至40.1%。

中广核电力收涨3.48%，消息面上，公司发布公告，中广核电力（01816） 公布，截至2026年9月30日止9个月归属于上市公司股东的净利润96.03亿元（人民币，下同），同比升12.75%，基本每股收益0.1902元。单第3季股东应占净利润34.98亿元，同比升36.08%，每股收益0.0693元。美银证券认为，广东的年度电价上调或胜于预期，带动中广核电力明年有更好盈利增长，又看好2027年电价及产能有更多上行空间。维持公司“买入”评级，目标价4港元。

中信证券表示，2026Q3公募基金季报披露完毕，电子行业配置比例回落但超配比例仍高，持仓集中度显著下降。电子行业基金重仓市值合计6162.41亿元，环比下降60.91%；整体及主动型基金配置比例分别为32.30%、35.68%，环比分别下降6.79/6.96ppts，仍分别超配15.02/18.41ppts。子行业方面，半导体配置占比环比提升10.35ppts至82.81%，元器件、消费电子等板块占比下降。重仓TOP10个股市值合计863.69亿元，占电子行业重仓市值的14.02%，环比下降13.63ppts。基本面角度，国内半导体设备/材料、国产算力上行拐点明确，全球AI趋势下电源、PCB、存储景气持续强劲；端侧AI、国产算力前期调整较多、机构持仓较低，有望走出独立行情。