财报速睇 | 伊利诺伊机械 2026财年Q3营收42.36亿美元，同比增长4.4%；归母净利润8.55亿美元，同比增长4.1%

华盛资讯10月27日讯，伊利诺伊机械公布2026财年Q3业绩，公司Q3营收42.36亿美元，同比增长4.4%，归母净利润8.55亿美元，同比增长4.1%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 第三季度营业收入达到42.36亿美元，同比增长4.4%，有机收入增长率为3.8%，主要得益于北美地区6.0%的增长以及客户导向创新（Customer-Back Innovation）对收入贡献的显著增加。

② 营业利润创下单季历史新高，同比增长5.9%至11.77亿美元，营业利润率提升40个基点至27.8%，受企业战略计划贡献130个基点以及提价措施有效抵消原材料成本上涨的推动。

③ 测试与测量及电子业务表现极为亮眼，单季收入达到8.19亿美元，同比大幅增长17.3%（有机增长15.8%），营业利润率同比大幅提升330个基点至28.7%，主要得益于资本支出相关领域的市场需求加速。

④ 聚合物与流体业务延续强劲势头，第三季度实现收入4.77亿美元，同比增长8.1%（有机增长8.2%），营业利润为1.49亿美元，营业利润率提升280个基点至31.3%。

⑤ 盈利能力与股东回报稳步提升，第三季度归母净利润同比增长4.1%至8.55亿美元，稀释后每股收益增长6.8%至3.00美元；自由现金流达到8.51亿美元，净利润转化率高达100.0%。

2、业绩不足：

① 汽车OEM业务面临下行压力，第三季度收入为8.14亿美元，同比下降1.8%（有机收入下降2.1%），且该分部营业利润率同比下滑170个基点至20.1%，主要受可变利润率及制造费用不利变动150个基点的拖累。

② 建筑产品业务表现疲软，第三季度收入为4.72亿美元，有机收入同比微降0.8%，营业利润率同比下降170个基点至29.9%，原因是可变利润率及制造费用带来了200个基点的负面影响。

③ 特种产品业务增长受阻，第三季度收入同比下降1.1%（有机收入下降1.2%）至4.47亿美元，同时受可变成本及运营杠杆下降影响，其营业利润率同比缩水90个基点至31.4%。

④ 焊接业务在7月下旬遭遇龙卷风灾害，导致两处工厂受损，直接造成第三季度收入减少约0.40亿美元；若剔除该不利影响，该业务有机增长率本可达约15.0%（实际有机增长为6.9%）。

⑤ 现金流指标较去年同期有所回落，第三季度经营活动产生的现金流量净额从去年同期的10.21亿美元下降6.7%至9.53亿美元，自由现金流也从去年同期的9.04亿美元下降5.9%至8.51亿美元。

三、公司业务回顾

伊利诺伊机械: 我们在第三季度实现了强劲的运营执行力和财务表现，营业收入增长4.4%至42.36亿美元，有机增长率为3.8%（若剔除焊接业务受龙卷风影响则约为5.0%）。这一业绩反映了资本支出相关业务（焊接、测试与测量及电子业务）需求的加速增长、聚合物与流体业务的持续走强，以及“客户导向创新”项目对收入增长贡献的显著提升。期内，我们的营业利润增长5.9%至创纪录的11.77亿美元，营业利润率扩张40个基点至27.8%，提价措施和其他行动成功抵消了原材料成本上涨的压力。此外，公司单季产生经营现金流9.53亿美元，自由现金流8.51亿美元，实现了100.0%的净利润转化率。

四、回购情况

公司在第三季度期间回购了价值1.87亿美元的自身股票。展望2026年全年，公司预计将回购约15.00亿美元的自身股票。

五、分红及股息安排

公司在第三季度将股息提高了7.0%，使年化派息额达到每股6.88美元，这标志着公司连续第63年增加股息。本季度公司已支付每股现金股息1.61美元，并宣布派发每股1.72美元的现金股息。

六、重要提示

1、7月下旬的龙卷风对公司两处焊接业务设施造成损坏，导致第三季度营业收入减少约0.40亿美元。相关的营业利润损失已基本被营业中断保险所抵消，预计该事件对未来的影响微乎其微。

2、收购相关无形资产的摊销费用对第三季度营业利润率产生了40个基点的不利影响，并对第三季度GAAP每股收益造成了0.04美元的不利影响（对前九个月GAAP每股收益造成0.13美元的不利影响）。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

伊利诺伊机械: 我们带着强劲的运营势头进入第四季度，并上调了2026年全年业绩指引。我们将全年GAAP每股收益指引中值上调0.05美元，收窄至11.45美元至11.55美元区间，按中值计算同比增长10.0%。基于当前的需求水平和现行汇率，我们将全年收入增长指引上调至4.5%至5.5%，并重申3.0%至4.0%的有机增长指引。预计全年营业利润率将在26.5%至27.5%之间，其中企业战略计划将贡献超过100个基点。全年自由现金流预计约为净利润的100.0%，有效税率预计为23.0%至24.0%。

八、公司简介

伊利诺伊机械（Illinois Tool Works Inc.，NYSE: ITW）成立于1912年，是一家财富300强全球多行业制造领导者，2025年营业收入达160.00亿美元。公司的七个行业领先业务分部利用独特的ITW商业模式，在需要高度创新、以客户为中心的解决方案的市场中，推动稳健增长并实现一流的利润率和回报。ITW在全球拥有约43,000名敬业的员工，在公司分权和富有创业精神的文化中蓬勃发展。

以上内容由华盛天玑AI生成，财务数据可能出现识别缺漏及偏差，仅供各位投资者参考。更多公司财报信息：请点击查看财报源文件链接>>

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。

点击进入财报站，查看更多内容>>