深V反转！港、A光通信概念起飞提振市场，巨头集体喊话：在手订单充足

10月23日，港、A股走出剧烈反转行情。

港股午后快速拉升，截至发稿，科指升逾2.6%，恒指升逾1%。光通信概念率先走高，中际旭创升近5%，蓝思科技升逾4%，海光芯正、剑桥科技升逾2%，长飞光纤光缆升逾1%。早盘，恒科、恒指一度走弱转跌。

在早盘时段，创业板指一度下跌逼近3%，但午后随着资金疯狂涌入，指数急速拉升翻红，目前涨幅逼近2%，日内振幅接近5个百分点。

午间，中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、源杰科技五家光通信产业链公司密集发布生产经营相关公告，从在手订单、股份回购、业绩预告、产能建设等多个维度正面回应市场关切。

午后开盘，港股光通信概念迅速反弹，中际旭创升逾5%。午后开盘后，资金随即大幅涌入，带动光模块—CPO—算力硬件链条情绪逆转，成为此次行情深V反转的最大推力。

中际旭创明确表示，生产经营一切正常，供应链稳定，产能利用率充足，客户订单需求强劲，在手订单饱满，产品价格体系健康；海外主要客户订单已下至2027年，部分重点客户已给出2028年需求明确指引，1.6T、800G等高端光模块需求预计保持快速增长。

新易盛除表示在手订单充足、800G和1.6T为今年交付主力外，还披露董事会已通过回购议案，计划回购总额不低于8亿元、不超过10亿元，回购价格上限500元/股，回购股份拟用于股权激励或员工持股计划。

天孚通信称生产经营秩序正常，主营业务开展正常，在手订单充足，内外部经营环境未发生重大异常变化。

光迅科技表示行业整体发展趋势与前期定期报告披露的判断一致，不存在重大不利变化，生产交付秩序正常，高速光互联及光传输等主要产品市场需求旺盛，在手订单储备充足。

源杰科技则披露生产经营、订单交付及产能扩建均正常开展，并给出第三季度业绩预告：预计营业收入6.5亿元至7亿元，同比增加264.56%至292.60%；预计归母净利润4.03亿元至4.53亿元，同比增加578.85%至659.70%；面向CPO/NPO等新型封装技术的多款产品正结合客户需求稳步推进，二期项目首批生产设备预计近期进厂，2026年底至2027年初开始形成产能。

五份公告同时落地，从订单能见度、价格体系、回购托底、业绩高增、产能扩张五个角度，对早盘最核心的悲观叙事形成正面回应。

其实早盘时段，就有一些利好发布，商务部等9部门发布《关于加快推进科技兴商的意见》，明确提及提升具身智能、机器人、脑机接口等前沿技术应用水平；前三季度重点平台具身智能机器人销售额同比增长22.6%的数据也在盘中发酵。

机器人板块三季报业绩压力相对较小，又契合政策主线，存量资金借消息发动情绪修复，宇树科技一度大涨超19%。

但需要注意的是，推动午后拉升的资金主要来自场内存量筹码回补与空头平仓，而非增量资金大规模入场。

这次CPO龙头集中公告，属于上市公司针对二级市场波动的集中风险澄清，核心作用在于修复情绪，并非突发新增大额订单公告。公告明确了行业景气延续、订单能见度拉长的事实，但 NPO、XPO、CPO 等下一代技术尚处于客户验证阶段，大规模放量仍存在节奏不确定性。

更主要的是，目前国内的AI叙事仍面临海外客户资本开支节奏、产品价格波动、国内算力招标进度等多重变量，同时也需要看美股科技板块能否走稳，以及美方针对我国的一些行业政策行业态度是否有变化。

但可以确定的是，AI硬件板块已经逐渐跌出了不错的性价比，开始出现超卖，接下来的行情，尚未完全能确定是否形成深V形态，投资者需要耐心等待更多确认信号，审慎把握市场波动风险。