ETF周报 | 科技股抛售潮引爆“空头狂欢”！2倍做空AAOI ETF狂飙92%，2倍做空CRWV ETF劲升逾58%；2倍做多原油ETF升近12%

华盛资讯10月17日讯，截至周五收市，本周标普500指数跌1.95%，报7,659.44点；道琼斯指数升0.67%，报52,002.41点；纳斯达克指数跌4.48%，报26,140.03点。

本周美股在科技股的剧烈震荡中经历了显著个别发展，市场情绪从对AI领域的狂热转向对其融资可持续性的深切忧虑。科技板块遭受重挫，纳指创下数月来最大单周跌幅，费城半导体指数更连续八日下跌，反映投资者对高估值科技股的信心动摇。与此同时，地缘政治风险推高油价，能源板块逆势创新高，而防御性板块如医药、必需消费品及股息股则吸引避险资金流入。美联储加息预期重新升温，加上业绩季开局欠佳，令市场对未来经济增长及企业盈利的乐观情绪进一步受挫，风险偏好显著下降。

美股ETF升幅TOP10

从ETF升幅榜来看，升幅居前的是Tradr 2X Short AAOI Daily ETF $AAOZ 劲升92.44%，当周成交额1.20亿美元，当周资金净流入59.36万美元。

Tradr 每日2倍做空LITE主动型ETF $LITZ 劲升68.83%，当周成交额2.12亿美元，当周资金净流入1,994.50万美元。

Defiance每日2倍做空RKLB主动型ETF $RKLZ 劲升68.10%，当周成交额5,605.08万美元，当周资金净流入211.13万美元。

T-REX二倍做空CRWV每日目标主动型ETF  劲升58.31%，当周成交额5.21亿美元，当周资金净流入356.8万美元。

• 伯恩斯坦指出，CoreWeave于2032年到期、票面利率为9.625%的无担保债券，目前到期收益率已升至约14.8%。投资者对其高负债扩张模式的担忧持续升温。伯恩斯坦在10月15日发布的研报中指出，市场担心的并非AI算力需求不足，而是CoreWeave为满足需求而持续扩张所付出的融资成本。随着公司部分无担保债券收益率逼近15%，其依赖外部融资推动增长的商业模式正面临越来越严峻的考验。

股指ETF

股指ETF方面，1.5倍做多恐慌指数-ProShares $UVXY 劲升13.36%，当前市值2.82亿美元，当周资金净流入229.65万美元。

• 美国通胀形势再度急剧升温。美国劳工统计局周三公布的数据显示，9月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.6%，创下近五个月来最大涨幅；同比增速由3.4%扩大至3.7%，超出市场预期的3.6%，录得5月以来的新高。

ProShares三倍做空罗素2000指数ETF $SRTY 大升9.30%，当前市值7,659.25万美元，当周资金净流出365.14万美元。

短期期货恐慌指数ETF-ProShares $VIXY 大升8.77%，当前市值2.41亿美元，当周资金净流出528.92万美元。

大宗商品ETF

大宗商品ETF方面，2倍做多原油-ProShares $UCO 劲升11.93%，当前市值4.92亿美元，当周资金净流入2,644.83万美元。

• 中东形式依旧动荡，伊朗支持的胡塞武装持续对沙特阿拉伯发动导弹及无人机袭击，俄罗斯与乌克兰则不断针对对方能源基础设施展开报复性打击。国际油价周内上涨，12月交货的布伦特原油期货价格逼近110美元/桶。

此外，美国总统特朗普日前宣称俄罗斯与乌克兰达成的“能源停火”并未得到证实，美国政府放松对俄罗斯出口柴油制裁的决定面临国会压力。来自民主党和共和党的部分参议员13日致信特朗普，要求撤销日前与俄罗斯就柴油贸易达成的协议。16日，两党众议员共同提出一项旨在阻止特朗普政府与俄罗斯达成石油领域交易的法案。据路透社报道，俄罗斯梁赞炼油厂近期遭到袭击，进一步引发市场对该国炼油及成品油出口能力的担忧。

2倍做空天然气-ProShares $KOLD 大升9.33%，当前市值1.67亿美元，当周资金净流出3,722.93万美元。

美国原油基金ETF $USO 大升9.15%，当前市值19.13亿美元，当周资金净流入1,561.22万美元。

区域ETF

区域ETF方面，iShares MSCI瑞士ETF $EWL 上升4.18%，当周成交额1.53亿美元，当周资金净流入1,595.91万美元。

墨西哥ETF-iShares MSCI $EWW 上升4.16%，当周成交额3.91亿美元，当周资金净流入181.73万美元。

3倍做空富时中国50指数-Direxion $YANG 上升3.58%，当周成交额7,814.07万美元，当周资金净流出82.69万美元。

本周港股ETF升幅top10

从ETF升幅榜来看，南方两倍做空三星$07347.HK劲升38.08%，当前市值2.06亿港元，当周资金净流入2,609.60万港元。

南方两倍做空英伟达$07388.HK劲升14.39%，当前市值3,772.10万港元，当周资金净流入181.64万港元。

南方两倍做空日经$07515.HK劲升10.98%，当前市值2.19亿港元，当周资金净流入264.49万港元。

一周市场观点

• 花旗：美联储将在2026年12月加息25个基点，此前该行预测美联储今年年内将维持利率不变

花旗集团表示，在美国9月核心通胀数据显著高于预期后，该行预计美联储将在12月加息25个基点。此前，花旗预计美联储今年剩余时间将维持利率不变。

• 高盛：上调12月布油价格预期至每桶90美元，维持2027年均价80美元的预期

高盛周日发布报告称，该行维持基本预期，即中东供应将持续调整，最终推动原油价格回落，但冲突可能再度升级，仍构成显著的上行风险。高盛上调12月布油价格预期至每桶90美元，同时维持对2027年布伦特原油均价每桶80美元的预期，并预计WTI原油价格今年12月均价为每桶81美元、2027年均价为每桶73美元。高盛表示，如果2027年海湾地区平均日产量较2026年2月水平低500万桶，而非基本情景下的低30万桶，布伦特原油2027年均价可能达到每桶125美元左右。相反，如果2027年海湾地区平均日产量较2026年2月水平高出100万桶，布伦特原油价格在2027年可能跌至每桶60多美元。

• 杰富瑞：5年期美债收益率升至5%，对长期投资者具有较强吸引力

杰富瑞全球经济学家莫希特·库马尔表示，对于长期投资者而言，5年期美债收益率达到5%，是一个非常具有吸引力的买入水平。库马尔指出：“问题在于，大多数投资者考虑的是11月底或12月底的情况，因为那是他们的年终考核时点，而不是从长期投资的角度出发。”他表示，虽然高企的油价和财政赤字担忧仍是推动美债收益率维持高位的主要原因，但临近年底这一季节性因素，也使投资者不愿积极买入美债，导致市场缺乏足够的买盘承接。

此内容由AI大模型工具"华盛天玑"生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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