资产配置：加密货币ETF怎么投？

在资产配置中，股票、债券和黄金是最常见的几类资产。近年来，随着比特币等加密货币逐渐进入机构投资者视野，加密货币也开始成为部分投资者关注的一类资产。

过去，投资比特币往往需要注册加密货币交易平台、开设数字钱包，还要处理私钥和资产保管等问题。随着比特币、以太坊现货ETF陆续进入美股市场、港股市场，普通投资者现在只需要一个证券账户，就可以更加方便地配置加密货币。

为什么通过ETF投资加密货币？

相比直接买币，通过ETF参与最大的优势就是简单。

首先，不需要数字钱包。

直接持有比特币需要考虑钱包、私钥以及资产保管问题。一旦私钥遗失，资产可能无法找回。而加密货币ETF可以像苹果、英伟达等美股一样，直接在证券账户中买卖。

其次，更方便进行资产配置。

股票、债券、黄金ETF和加密货币ETF可以放在同一个账户里，投资者可以更加直观地看到不同资产占了多少比例，调仓也更加方便。

第三，交易方式更加熟悉。

投资者可以像交易普通ETF一样使用市价单、限价单等方式买卖，不需要另外学习链上转账、钱包地址等操作。

不过需要注意：买入加密货币ETF，并不代表真正拥有可以转入自己钱包的比特币或以太币。

第四，低门槛布局加密货币

相比一枚接近10万美元的比特币，加密货币ETF的门槛相对友好很多。以港股比特币ETF来说，截至2026年9月28日港股收市价计算，博时比特币ETF的入场费低至639港元。

加密货币ETF有哪些？

目前可以简单分成三类：比特币ETF、以太坊ETF，以及杠杆和反向加密ETF。

1、比特币ETF

比特币ETF主要可以分为现货型和期货型两类。

早在2021年，美国市场就已经出现比特币期货ETF。这类ETF并不直接持有比特币，而是通过比特币期货合约来参与价格变化。例如，BITO就是比较有代表性的比特币期货ETF。

到了2024年1月，美国证券交易委员会批准首批现货比特币ETF上市，比特币ETF进入了新的阶段。

与期货ETF不同，现货比特币ETF会直接持有比特币，基金价格因此能够更加直接地跟随比特币现货价格变化。例如，IBIT、FBTC、ARKB、EZBC等都属于现货比特币产品。

iShares Bitcoin Trust ETF（ $IBIT ）直接持有比特币，目标是让基金价格尽可能跟随比特币价格变化，投资者不需要自己购买或保管比特币，目前管理费是0.25%。

港股市场上也有

2、以太坊ETF

除了比特币，投资者还可以通过ETF参与以太坊行情。

例如iShares Ethereum Trust ETF（ $ETHA ），基金直接持有以太币，目标是尽可能跟随ETH价格变化，目前管理费是0.25%。

投资者不需要自己购买、转账或者保存ETH，就可以通过美股账户参与。

和比特币相比，以太坊不仅是一种加密资产，其背后的区块链还被用于智能合约、DeFi等应用。

因此，ETH价格除了受到整体加密货币市场情绪影响，也可能受到以太坊网络使用情况、技术升级和区块链应用发展的影响。

但对于普通ETF投资者来说，可以先简单理解成：买IBIT主要跟随比特币，买ETHA主要跟随以太坊。

3、杠杆、反向加密ETF

除了直接跟随BTC和ETH价格的产品，市场上还有杠杆型和反向型加密ETF。

例如，美股市场上2倍做多比特币ETF BITX，主要通过CME比特币期货等衍生工具实现每日约2倍的比特币表现，同时持有现金等作为保证金和抵押资产，市场规模超13亿美元。这类产品通常更偏向短线交易工具，风险明显高于普通现货加密货币ETF，同时费率也相对更高。

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如何在华盛通APP找到这类ETF?

1、打开华盛通APP-市场-加密货币

2、下拉加密货币ETF-港股ETF、美股ETF

划重点

从资产配置角度来看，加密货币越来越成为机构投资者及部分个人投资者关注的资产之一。

对于普通投资者而言，加密货币ETF降低了参与门槛。过去需要交易平台、数字钱包和私钥才能买比特币，现在通过普通证券账户，就可以参与BTC和ETH价格变化。

如果想配置比特币，可以了解IBIT、FBTC；如果想配置以太坊，可以关注ETHA；如果只是进行短线交易，市场上还有杠杆和反向产品BITX、SBIT。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。