Palo Alto，Cloudflare，Netskope在第三季度收益之前经历了不断增长的需求：BTIG

BTIG在第三季度盈利前观察到网络安全需求不断上升，促使Cloudflare（NET）和Netskope（NTSK）提高价格目标。

截至周二中午交易，Netskope股价飙升8%。

BTIG分析师格雷·鲍威尔（Gray Powell）和特雷弗·兰博（Trevor Rambo）在周二的投资者报告中表示：“总而言之，我们实地工作的合作伙伴认为年度网络安全销售额将超过60亿美元。”“总而言之，检查表明网络安全需求环境得到了显着改善，随着预算审查的放松和安全仍然是企业的首要任务，第三季度和第二季度的支出趋势加速。"

总体而言，帕洛阿尔托网络（PANW）在多个类别中收到了最积极的反馈。BTIG重申了其买入评级和该股425美元的目标价格。

BTIG还保留了Cloudflare和Netskope的买入评级，同时将目标价格分别从382美元提高至413美元，从18美元提高至22美元。

鲍威尔说：“我们在NET上与七个联系人进行了交谈。“反馈一直是积极的，基本上与上一季度的讨论一致。我们最大的合作伙伴在9月份报告了有意义的加速，而另一个合作伙伴继续看到20%左右的增长趋势，预计到年底将进一步改善。"

与此同时，Netskope似乎有望在2026年下半年实现显着增长。

鲍威尔补充道：“我们最大的合作伙伴表示，第三季度经济增长将改善至40%-50%，并预计第四季度经济增长将进一步强劲，而另一家合作伙伴则继续看到20%左右的增长。”“一家欧洲分销商也强调了企业份额的持续增长。总体而言，我们对增长前景的信心有所改善。"

事实证明，网络安全的需求最大，而防火墙需求则受益于更高的定价和前拉活动。人工智能的安全性仍然停留在早期几局。

鲍威尔写道：“人工智能安全还处于早期阶段，但已开始从战略讨论过渡到预算采购类别。”“大多数联系人都形容客户超越了路线图开发和治理规划，转向初始预算分配、概念验证和早期部署。"

BTIG表示，帕洛阿尔托和CrowdStrike（CRWD）似乎在该领域占据主导地位。