【港股收评】三大指数集体上扬！医药、科技股涨幅靠前

10月6日，港股三大指数集体收涨。其中，恒生指数涨1%,国企指数涨0.96%，恒生科技指数涨0.94%。

分板块看，医药外包概念、AI医疗、生物医药、创新药概念等医药板块集体冲高。其中，维亚生物（01873.HK）涨23.31%，歌礼制药-B（01672.HK）涨11.84%，再鼎医药（09688.HK）涨9.07%，金斯瑞生物科技（01548.HK）涨7.67%，昭衍新药（06127.HK）涨5.09%，晶泰控股（02228.HK）涨5.93%，药明生物（02269.HK）涨4.51%，诺诚健华（09969.HK）涨4.49%。

摩根大通报告指，随着全球利率尤其是10年期及30年期美债孳息走高，该行DCF模型所用无风险利率及以DCF为基础的股票估值面临较以往更大压力，因此重新审视利率对中国医疗健康估值的潜在影响，尤其是生物科技及CXO子板块。另外，该行预期本轮加息周期将于12月再加息一次后结束，而非延续至明年的长期紧缩，因此对利率上升影响中国医疗健康估值并不太担心，并继续看好生物科技及CXO子板块。

短视频概念、云办公、云计算、手游、AI应用、明星科网股等科技板块悉数上扬。万国数据-SW（09698.HK）涨7.38%，百度集团-W（09888.HK）涨3.3%,阿里巴巴-W（09988.HK）涨2.66%，快手-W（01024.HK）涨2.31%，哔哩哔哩-W（09626.HK）涨1.49%，腾讯控股（00700.HK）涨1.23%。

据报道，DeepSeek最新一轮融资接近锁定至少120亿美元(800亿元人民币)投资，大幅超过公司原定融资目标，为计划于2027年初进行的首次公开募股奠定基础。

机器人概念、智能驾驶概念、物理AI等板块也表现活跃。曹操出行（02643.HK）涨5.31%，喜相逢集团（02473.HK）涨4.94%，五一视界（06651.HK）涨4.43%，诺比侃（02635.HK）涨4.37%，知行科技（01274.HK）涨3.92%，禾赛-W（02525.HK）涨3.61%。

据媒体报道，特斯拉近几个月将Optimus人形机器人产量提升约十倍，周产能从第二季度的数十台增至数百台。随着人形机器人等智能体硬件持续逼近大规模量产的拐点时刻，结合当前仍在迅猛发展的模型能力，市场对物理AI赛道的成长预期也在加速升温。

涨幅靠前的还有内房股、物管股、建材水泥股等。成分股中，世茂集团（00813.HK）涨12.77%，远洋集团（03377.HK）涨9.68%，雅居乐集团（03383.HK）涨7.09%，融创中国（01918.HK）涨5.93%，万科企业（02202.HK）涨2.95%，中国建材（03323.HK）涨2.23%。

财政部等多部委发布关于实施居民购房贷款贴息政策的通知。银河证券指出，此次财政贴息重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房，主要普惠刚需群体，通过贴息的方式降低月供压力，进而促进刚需群体释放购房需求。结合此前出台的现房销售政策，该行认为具有稳健现金流管理、擅长项目运营的房企有望穿越周期。

跌幅榜上，光通信、功率半导体、芯片股、PCB概念、存储概念等热门板块出现调整。其中，芯智控股（02166.HK）跌4.26%，圣邦股份（03661.HK）跌3.98%，宏光半导体（06908.HK）跌3.33%，壁仞科技（06082.HK）跌3.31%，剑桥科技（06166.HK）跌3.13%，国民技术（02701.HK）跌2.27%。

大消费板块中，化妆品、体育用品、香港本地消费股、香港零售股、奢侈品股、烟草概念、航空股、奶制品股、节假日概念、教育股等板块亦有不同程度的下滑。

 作者|瓶子