9月就业报告疲软后，国债收益率回落

周五上午，美国国债收益率在9月份就业报告弱于预期后下跌，强化了就业降温速度快于经济学家预期的观点。

美国劳工统计局表示，上个月非农就业人数增加了29，000人，远低于经济学家预测的85，000人增幅。前一个月的就业数据也从最初报告的162，000人下调至133，000人，延续了一段疲软的就业数据，而就业数据已经影响了人们对美联储政策的预期。

这一失误吸引了买家进入国债市场，并压低了收益率。利率敏感型美国2年期国债收益率（US2 Y）下跌7个基点至4.72%。美国基准10年期国债收益率（US10 Y）下跌6个基点，至5.18%，而美国较长期30年期国债收益率（US30 Y）下跌4个基点，至5.57%。

较短期限导致了下跌，这种模式通常反映出市场认为，如果劳动力需求继续失去动力，借贷成本下降的可能性更高。长期收益率也走低，但幅度较小，这表明涨势更多地是由增长和政策前景推动的，而不是通胀预期的广泛重新定价。

该报告发布之际，交易员正在权衡放缓的招聘速度是否足以让美联储远离加息之路，或者挥之不去的价格压力是否会限制收益率下降的幅度。周五的价格走势显示，债券将下跌意外视为劳动力市场不再像之前估计暗示的那么火爆的新证据。

固定收益ETF：（TLT）、（TLH）、（IEF）、（IEI）、（SHY）、（SGEV）、（SCHO）、（BIL）、（AGG）、（BND）、（BCIT）、（MUB）、（MBB）、（JNK）、（LQD）、（HyG）、（VTIP）、（TIP）、（SCHP）、（STIP）、（TIPX）、（SPIP）、（RST）、（GTIP）、（LQDI）和（Rinf）。