港股收市：恒指跌2.60%，科指跌2.26%；金融股急跌！友邦保险跌近6%

华盛资讯10月2日讯，港股三大指数齐跌，截至收市，恒生指数跌2.60%，报23972点；国企指数跌2.31%，报8030点；恒生科技指数跌2.26%，报4157点。

恒指成分股中，潍柴动力轻微上升1.39%，吉利汽车轻微上升1.31%，安踏体育轻微上升0.54%；汇丰控股急跌5.38%，百济神州急跌5.86%，友邦保险急跌5.98%。

科指成分股中，蔚来-SW升1.81%，零跑汽车升0.88%，华虹宏力升0.09%，比亚迪股份下跌2.25%，腾讯控股回落2.27%，网易回落3.32%，小米集团-W回落3.96%，哔哩哔哩-W回落4.60%，理想汽车-W急跌5.37%，天数智芯大跌6.60%。

板块方面

存储概念-HK全线上升，南方两倍做多海力士上升5.24%，南方两倍做多三星走高4.17%，南方KOSPI上升2.31%，兆易创新轻微上升1.16%，澜起科技轻微上升0.77%。AI算力扩张推动HBM、DRAM及企业级SSD持续供不应求，且HBM挤占晶圆产能强化传统存储涨价预期；美光FY26Q4营收542.3亿美元、同比增379%，三星明年HBM收入或达100万亿韩元，叠加兆易创新DRAM代工额度上调、澜起DDR5芯片量产，印证景气正向存储与接口环节扩散。

光通信概念-HK齐升，长飞光纤光缆走高4.28%，剑桥科技升1.81%，中际旭创升0.94%，海光芯正升0.79%，华虹宏力升0.09%。板块反弹核心在于AI算力持续拉动光纤与光模块需求，云厂商需求预期上修，叠加机构认为过剩与限制法案冲击被高估，高端环节供需仍偏紧；其中长飞中期营收增53.6%、净利增889%，且获星展上调至买入，中际旭创亦因AI光模块高景气及3.2T布局获看好，印证产业链景气与盈利修复共振。

航运及港口概念升跌互见，中远海能走高4.70%，中远海运港口升1.84%，中远海控升1.03%，东方海外国际轻微上升0.07%，招商局港口跌0.23%。航运港口逻辑在于油运景气与防御配置共振：VLCC运力收紧、长租价升至10万美元/天，强化油运盈利弹性；同时港口依托吞吐量增长与稳健现金流获资金青睐。中远海能增资上海LNG 17亿元、中远海运港口1H26收入净利双增且吞吐量升7%，印证产业链景气分化中“运输更强、港口更稳”。

香港银行股全线下跌，渣打集团大跌5.97%，汇丰控股大跌5.38%，大新银行集团回落4.79%，中银香港回落2.97%，东亚银行回落2.65%。板块调整核心在于欧美债息飙升抬高无风险利率、压缩银行股估值并压制风险偏好，香港银行因国际业务与外币资产敞口更高，对海外利率冲击更敏感；渣打、汇丰及大新均被直接点名受债息上行拖累，汇丰独董更替仅属治理常规，显示行业定价仍由宏观利率主导。

濠赌股全线下跌，新濠国际发展下跌4.79%，美高梅中国下跌4.54%，银河娱乐下跌4.17%，金沙中国有限公司回落3.97%，永利澳门回落3.18%。澳门赌收增速转负且低于预期，打击市场对客流恢复、消费强度及经营杠杆释放的判断，板块估值因行业总量修复斜率下修而承压；新濠国际发展、银河娱乐及永利澳门均受9月赌收同比降1.2%拖累走弱，反映当前交易主线仍是需求修复不及预期。

注：消息面内容由AI解读，仅供参考，不构成投资建议或观点，亦无法保证其准确性、完整性。

个股方面

中环新能源暴涨12.74%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

ASM 太平洋大升8.13%，开源证券称ASMPT受益AI基建，HBM及CoWoS设备订单和份额有望上行。

赛力斯大升6.44%，10月1日，华为与赛力斯达成新五年合作，联合组建问界业务专属团队。

渣打集团大跌5.97%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

欢创科技暴泻47.49%，9月30日晚间，欢创科技披露上半年收入4.13亿元，同比增长41.4%。

万国数据-SW急跌8.88%，大和重申万国数据“买入”评级，目标价由54港元下调至50港元。

诺诚健华急跌7.84%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

国泰海通急跌6.25%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

协鑫科技回落4.03%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

中国太平回落3.60%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

注：筛选规则为成交额超1亿港元，市值超10亿港元。

港股全日成交额top10概况

大行最新观点

中信建投：9月PMI重回扩张区间 预计10月PMI生产分项受假期扰动回落属常态

中信建投证券表示，9月PMI时隔三个月重回扩张区间，整体呈现“生产强、价格升、库存去、需求平、就业弱”的特征，生产指数创年内新高、价格指数明显回升、产成品库存回落，显示工业端量价库存组合较为健康，但新订单持平、新出口订单处于荣枯线附近，供需剪刀差扩大，反映本轮“金九”更接近“标准旺季”而非“强旺季”。该机构认为，10月PMI生产分项受假期扰动回落属常态，后续“银十”更需关注消费及地产销售表现而非工业生产；在PPI改善通道逐步确认背景下，顺周期涨价链相关行业确定性相对占优，但在需求进一步验证前，配置上宜保持均衡。

中信建投：AI革命驱动IDC需求增长 数据中心REITs迎来新机遇

中信建投证券表示，AI正推动数据中心向AIDC全面转型，全国平均上架率为56.7%，但行业结构分化明显，核心区域高功率机柜上架率超过80%，低功率传统机柜则面临过剩压力，优质资产供不应求；行业格局方面，第三方运营商市场份额升至43.1%，第三方定制托管及自建成为主要增量来源。该行指出，中国数据中心REITs仍处起步阶段，较海外市场发展空间较大，已上市的两只产品均位于核心枢纽，经营表现稳健，上架率较高、收缴率达100%，现金流确定性较强；同时首批REITs已启动扩募，润泽、万国、江天及奥飞、证通等项目推进扩容，反映相关基础设施资产证券化进程加快。

中原证券予计算机行业强于大市评级 指资本开支加大的趋势明显

中原证券表示，维持计算机行业“强于大市”评级，认为当前国内AI产业资本开支加大趋势明显，尽管算力仍偏紧，但模型在综合能力和性价比上的优势正推动调用份额持续提升，AI办公产品也在加快B端渗透；在此背景下，字节、阿里等头部厂商明显加快投资节奏，新一代国产芯片上市时间亦有所提前，相关判断对港股科技及AI产业链情绪形成支撑，建议重点关注上游及中游环节，包括半导体设备、芯片、存储、光通信、服务器、AIDC及云计算等板块。

招银国际维持途虎（09690）买入评级 指收购mycar让全球化落地、盈利增厚

招银国际表示，途虎（09690）拟以2.78亿澳元收购澳洲汽车服务连锁mycar，切入成熟的非亚洲市场，标志其首笔海外并购；该行认为，mycar作为澳大利亚规模最大、全国性全直营汽车服务连锁，具备品牌、直营网点布局及单店经济性优势，且当地汽车后市场分散、车龄偏高，为整合与扩张提供空间。该行预计交易于2027年一季度交割后，将自FY27E起增厚途虎收入及盈利，FY27E/FY28E调整后净利分别提升10%及15%，资产负债表压力有限，净现金及股份回购安排料不受影响；基于其对海外协同及长期全球扩张潜力的判断，将目标价上调至19港元，维持“买入”评级。

高盛：电动车与储能需求持续增长背景下 行业份额会进一步向头部企业集中

高盛将宁德时代和正力新能列为国内电池行业重点标的，认为在电动车及储能需求持续增长背景下，行业份额将进一步向具备规模、技术及成本优势的龙头集中，其中宁德时代为首选，因其动力电池业务盈利基础稳固，后续增长将更多来自储能及综合能源解决方案，随着业务由电芯销售延伸至系统集成和配套服务，单项目价值及利润率有望提升；该行给予宁德时代H股12个月目标价947港元、A股目标价565元。对于港股正力新能，高盛看好其凭借客户拓展、产能利用率提升及储能业务落地持续扩大市场份额，预计其EBITDA增速在覆盖电池企业中居前，并维持买入评级，目标价9港元。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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