重组在IPO中筹集了5.4亿美元，定价低于市场范围

Deliverevation Holdings Corp.（ACCV）在股价定价低于向投资者推销的区间后，在首次公开募股中筹集了5.4亿美元，凸显了新股上市的背景更加谨慎。

这家数据中心基础设施公司和私募股权支持者奥林巴斯合作伙伴以每股18美元的价格出售了总共3000万股股票。此次发行的价格为每股20至24美元。ACCV出售了1000万股，奥林巴斯出售了2000万股。

对于投资者来说，折扣定价是值得注意的，因为ACCV是在与数据中心建设和人工智能基础设施相关的公司需求强劲的情况下上市的。低于预期的IPO价格表明，投资者对估值越来越挑剔，即使是在市场最热门的行业之一。

根据监管文件中披露的已发行股票数量，此次发行对Deliverevation（ACCV）的估值约为40亿美元。该股预计将于周三在纳斯达克全球精选市场开始交易，股票代码为ACCV。

Deliverevation（ACCV）成立于2017年，总部位于俄亥俄州迈阿密斯堡，生产供大型数据中心运营商使用的热管理和电源产品。奥林巴斯于2025年初收购了该公司，预计IPO后将保留约85%的股东投票权。

该公司受益于数据中心支出的快速扩张。截至6月30日的六个月，收入从去年同期的1.586亿美元增至4.375亿美元。Invevation报告本期净利润为1，880万美元，而上年同期亏损870万美元。

evevation还报告称，截至6月底，积压资金约为11亿美元。客户集中度仍然是一个潜在风险，去年两个客户约占直接收入的61%。

该公司与Vertiv、Schneider Electric和Eaton等供应商以及新上市的Forgent Power Solutions竞争。Innio和Madison Air Solutions等其他与数据中心相关的公司今年也通过IPO筹集了数十亿美元。

此次上市之际，更广泛的IPO市场已表现出犹豫的迹象。由于投资者对估值感到担忧，几家公司最近几天推迟了上市计划，其中包括智能戒指制造商Oura。