未来一周收益：MU、NKE、CCL等

随着9月让位于10月，收益日历比往常要轻，但仍然提供了半导体，消费者支出，旅游，技术服务和工业市场的各种公司。美光科技（MU）将成为人工智能驱动的内存需求和更广泛的半导体周期的关键读物，而捷普（JBL）和埃森哲（ACN）则提供了对电子制造和企业技术支出的深入了解。

消费者方面的石板跨越耐克（NKE），嘉年华（CCL），CarMax（KMX），康尼格拉品牌（CAG），麦考密克（MKC），卡尔缅因州食品（CALM）和韦尔度假村（MTN），提供了一个广泛的看看可自由支配的需求，食品成本和消费者行为。铀能源（UEC）增加了对核燃料市场的敞口，而AAR（AIR）则提供了对航空售后市场需求的解读。FactSet Research Systems（FDS）和Kandi Technologies（KNDI）完成了一个变化的一周，其中还包括几个小盘股，为投资者提供了进入今年最后一个季度的宏观，行业和公司特定信号的组合。

以下是9月28日至10月2日这一周预计的主要季度更新摘要：

本周以一个缓慢的音符开始，有一些预定的收益。

还报告：康迪技术（KNDI），韦尔度假村（MTN），杰富瑞金融集团（JEF），IDT（IDT），等等。

全球最大的邮轮运营商嘉年华（CCL）将于周二开盘前公布第三季度业绩，投资者权衡异常强劲的预订趋势与不断上涨的燃油成本和欧洲航线持续的地缘政治压力。尽管需求强劲，但油价上涨引发了对近期盈利影响的担忧，该股近几周大幅下跌。

2026年第二季度，嘉年华公布收入创纪录67亿美元，调整后净利润为5.69亿美元，同比增长超过20%，而按固定货币计算，净收益率创纪录增长2.2%。该公司表示，全年预订率为93%，剩余待售库存少于去年同期，并且2026年剩余时间的预订定价处于历史高位。然而，燃料成本仍然是一个重大阻力，本季度燃料价格上涨近30%，使调整后的每股收益减少了0.06美元，即7300万美元。嘉年华还指出，地缘政治波动主要影响了欧洲部署的预订趋势，特别是在地中海。

分析师最近的行动主要集中在燃油成本压力上，高盛将股价目标从35美元下调至30美元，巴克莱银行将股价目标从35美元下调至33美元，德意志银行将股价目标从34美元下调至29美元，杰富瑞银行将股价目标从35美元下调至33美元，摩根大通将股价目标从43美元下调至39美元，同时维持各自的评级。TD Cowen和Susquehanna最近也进行了额外的削减。嘉年华还继续向股东返还资本，在第二季度根据25亿美元的回购授权以3.9亿美元回购了1510万股股票;截至5月底，该公司在该计划下还剩211亿美元。

华尔街维持共识买入，而Seeking Alpha的量化评级则持更为谨慎的持有。

另外报道：CarMax（KMX）、Urium Energy（UEC）、Concentrix Corporation（CNXP）、AAR（Air）等。

美国领先的动态存储器和与非存储器制造商美光科技（MU）将在周三收盘后公布其2014年业绩，投资者正在寻找证据，证明人工智能驱动的存储器繁荣可以支持收入、利润率的进一步提高和长期需求可见性。

2026财年第三季度，美光公布收入创纪录414.6亿美元，同比增长346%，而非GAAP毛利率从上季度的74.9%扩大至84.9%。HBM 4为其主要客户平台进行了大批量发货，而美光表示，合格样本已发送给多个其他客户。第四季度，管理层将收入引导至500亿美元± 10亿美元，非GAAP毛利率约为86%，非GAAP每股收益为31 ± 1美元，这意味着随着人工智能基础设施需求继续推动更高价值的内存内容，收入将再次大幅连续增长。

根据最近的事态发展，美光宣布将Manish Bhatia晋升为总裁兼首席运营官，将Scott DeBoer晋升为总裁兼首席技术和产品官，随着公司扩大产能和产品开发，加强了其领导结构。美光还表示，已签署16项战略客户协议，其中14项协议在其期限内的最低累计收入约为1亿美元。这些协议旨在提供更大的供应可见性，涵盖数据中心、消费者、汽车和工业市场的RAM、HBM和RAM。

华尔街维持着“强买”共识，Seeking Alpha的量化评级系统也认同这一观点。

另报道：Conagra Brands（MAG）、Jabil（JBL）、FactSet Research Systems（NDS）、Cal-Maine Foods（CALM）、Progress Software（PRGS）、Bassett Furniture Industries（BSET）等。

耐克（Nike）将于周四收盘后公布第一季度业绩，投资者正在寻找证据，证明首席执行官埃利奥特·希尔（Elliott Hill）的扭亏为盈战略正在获得推动力，因为该公司应对大中华区需求疲软、西方促销市场以及利润率比较困难的情况。

2026财年第四季度，耐克报告收入为110亿美元，同比下降1%，批发收入增长4%，Nike Direct收入下降7%。毛利率增长890个基点至49.2%，主要反映IEEPA关税恢复约9.86亿美元，为稀释后的每股收益贡献了0.52美元。不包括关税好处，基础毛利率同比仅下降10个基点，因为折扣、取消和销售相关储备的降低有助于抵消其他压力。跑步仍然是一个亮点，2026财年连续第五个季度实现两位数增长，增量收入约为10亿美元。

分析师最近的行动反映了人们对扭亏为盈步伐的持续争论。Stifel将其价格目标从45美元下调至40美元，同时维持持有评级，理由是2027财年上半年西方市场更具促销性且毛利率比较更严格。巴克莱银行将目标从52美元下调至48美元，同时维持Overweight，而奥本海默将目标从60美元下调至52美元，但维持跑赢大盘。另外，基利安·姆巴佩（Kylian Mbappé）结束了与耐克（Nike）的长期合作关系，在2026年世界杯之前加入On，为足球竞技格局增添了又一项发展。在此背景下，本季度将提供北美和大中华区需求、批发和直销趋势、库存和利润率的解读，而管理层对“立即赢”战略和世界杯机会的评论将影响对2027财年剩余时间的预期。

由于该股今年以来下跌约43%，华尔街分析师和Seeking Alpha的量化评级均将该股评级为持有。

另外报道：埃森哲（ACN）、麦考密克公司（MKC）、Acuity Brands（AYI）等。

本周结束时，只有少数较小的公司计划在上市前时间报告。