好吃！品牌在实现增长目标方面面临阻力--阿格斯

尽管百胜历史上一直是一只具有强大特许经营模式的弹性增长股，但百胜！鉴于目前的环境和环孢菌疫情的持续影响，百胜集团（YUM）可能面临超越其雄心勃勃的增长目标的挑战。

自2025年6月以来，百胜一直被看跌的技术形态所俘虏，加上这一点，阿格斯分析师约翰？斯塔扎克（John Staszak）建议投资者持有百胜！Brands（YUM），较他之前的买入建议有所下调。

好吃！Brands（YUM）没有给出详细的季度指导，但坚持长期增长算法，要求每年5%的单位增长、7%的系统销售增长以及至少8%的核心运营利润增长，Staszak认为后者对公司来说具有挑战性。

Staszak在给客户的报告中写道：“我们认为，由于塔可钟的食品安全问题、促销活动以及肯德基的低个位数薪酬增长等因素，这些目标在未来几个季度将难以实现。”

因此，Staszak降低了他对百胜26财年每股收益的预期！(YUM)从7美元升至6.40美元，意味着今年每股收益增长6%（共识估计为6.39美元）。

对于2027年，Staszak预计将再次增长一年，但将初步调整后的每股收益预期从7.80美元下调至7.00美元，以考虑到2026年较低的基数。

从好的方面来说，即将在本季度出售其美国必胜客将消除对业绩的拖累，并使百胜能够专注于发展其肯德基和塔可钟连锁店。

与此同时，Staszak对YUM的财务实力评级为中低，反映出公司餐厅支出大幅增加，2026年第二季度营业利润率受到压缩（30.7%，去年为32.2%）。

周四开盘时股价走低，四天的连胜面临风险。