Muse现象冲击 激发瑞银分析师对AI乐观情绪

Meta的最新AI代理Muse，正在海外成为现象级产品。

第三方市场研究机构Apptopia数据显示，Muse移动端目前的下载量，已经超过ChatGPT同期的下载量。

上线12天内，Muse的全球安装量达到280万次，并迅速跃居美国苹果应用商店第一名。

这款9月8日上线的产品，本质上是一款可以替用户“动手”的AI助手，核心能力是自主执行任务，包括订票、处理邮件、调用Meta旗下社交媒体等。Muse就是想让不研究AI的普通人，也能用上个人智能体。

9月21日当天，Meta股价大涨11.43%，达到741.24美元，创一年多以来的最大单日涨幅，同时带动与AI业务密切相关的半导体板块上涨。

这种增长速度被视为AI代理成为主流的信号。

9月22日，瑞银(UBS)最新发布的亚太AI科技研究报告显示，近期席卷B端与C端用户群体的AI智能体代理式工作流，正在加速扩大可商业化的全球各行业AI应用范围，推动算力需求从英伟达AI GPU或者谷歌TPU系统全面扩展至存储芯片、CPU配套组件、2.5D CoWoS/3D先进封装、高性能以太网网络设施、AI数据中心高速光互连传输与不间断高效率供电/配电系统，与全球范围如火如荼的AI算力基础设施建设，相关联的算力链高景气度将进一步延伸至2028年。

Meta的Muse以及OpenAI的Astra强化了计算机操作、编程及多步骤化的极度专业工作能力，由此可以推演出的是，AI应用的加速扩张正同时增加“模型思考”和“实际执行工作”所需的基础设施投入。

这也是为何随着AI商业化进程大幅改善，瑞银集团的资深分析师团队将全球超大规模云计算厂商及新云类型企业2027年的经营现金流预测大幅上调30%，并将AI算力主题的投资偏好排序明确为“存储芯片>半导体设备>多层陶瓷电容器(MLCC)>精选中国台湾半导体产业”，尤其看好亚太地区半导体板块，强调AI算力产业链的核心参与者们多数位于亚太地区。

瑞银对于亚太区域则重点推荐$三星电子 (005930.KR)$、联发科、东京电子和北方华创，同时也长期看好$台积电 (TSM.US)$、$SK海力士 (SKHY.US)$、台达电、智邦、$日月光半导体 (ASX.US)$等AI算力产业链中的最核心算力供应企业。

瑞银分析师们囊括了全部21家“最偏好”公司，并补充$阿斯麦 (ASML.US)$、$铠侠 (285A.JP)$、南亚科及世芯四家直接相关标的。

AI商业化改善，为持续扩张的资本开支提供现金流支撑。

瑞银预计，其覆盖的12家云计算及AI基础设施企业，2026—2028年资本开支合计分别达到约1.009万亿、1.447万亿和1.619万亿美元，同比增长98.5%、43.5%和11.8%;2027年上行情景则达到1.8万亿美元。其中，2027年谷歌和Meta资本开支预计分别约为3,531亿美元和2,449亿美元。

瑞银研报一阵鼓吹，概括成一句话：所有AI产业链“卖铲子的”又笑了。

据媒体报道，OpenAI也在加速开发面向消费者的AI代理，期望与Meta的Muse、马斯克旗下的Grok Bot展开竞争。

但在AI代理获得消费市场青睐的同时，它与互联网平台的冲突也暴露出来。9月20日，亚马逊封禁Muse的操作，用户让Muse在亚马逊下单时会收到警告：“未经授权的AI代理违反亚马逊使用条款。”