Polymarket的快速增长引发了欺诈和合规担忧

尽管这家预测市场运营商面临着有关欺诈预防、监管合规性及其美国平台可靠性的问题，但Polymarket（POLMARKET）正在寻求新一轮融资，估值约为210亿美元。

《华尔街日报》援引知情人士的话说，该公司的问题在二月份加剧，当时犯罪分子使用被盗的借记卡试图进行至少1000万美元的交易。Polymmarket（POLIMAKET）的支付处理器一度拒绝了超过80%的存款，认为其可能存在欺诈行为，而行业正常情况下约为1%。

报告称，尽管内部就此次袭击发出警告，首席执行官肖恩·科普兰（Shayne Coplan）据称仍敦促员工优先考虑增长。Polymarket（POLMARKET）表示，它致力于公平市场，并拥有识别和解决可疑活动的系统。

这些指控使Polymarket（POLMYMARKET）飙升的估值与其运营成熟度形成鲜明对比。投资者必须权衡公司的快速用户增长和强大的品牌知名度与可能的监管处罚、客户损失和建立更强大的合规系统的成本。这些争议还给洲际交易所（Intercontinental Exchange）以及支持该公司扩张的其他投资者带来了风险，洲际交易所报告拥有Polymarket 22%的股份。

商品期货交易委员会正在调查Polymarket（POLMYMARKET），而纽约市官员正在调查该公司及其竞争对手的广告。近二十多名交易员在诉讼中指控Polymarket（POLMARKET）存在欺骗性行为。

十几起州案件还质疑Polymarket（POLMARKET）、Kalshi（KALSHI）和Coinbase（COIN）提供的预测市场是否构成无证赌博。结果可能会决定这些平台可以在多大范围内提供与体育、政治和其他活动相关的合同。

Polymarket以1.12亿美元收购了一家持牌交易所后，进入了受监管的美国市场。其美国平台于12月向早期用户开放后吸引了超过5亿美元的存款。

该公司最初要求客户通过与存款相同的支付来源提取资金，这是防止洗钱的常见保障措施。据《华尔街日报》报道，尽管内部担心这一变化可能会增加合规风险，但管理层后来取消了加速提款的限制。

几名美国高级管理人员随后离职，其中包括首席合规官。据知情人士透露，Sullivan & Cromwell的一项外部调查发现，Polymarket（POLMYKET）遵守了适用法规。

据报道，到了五月份，该公司已将欺诈率降低到行业标准。它限制了客户可以连接到其账户的借记卡数量，并聘请了Riskified来加强欺诈检测。

据《华尔街日报》报道，7月份的第二次攻击影响了近500名客户。所谓的漏洞允许犯罪分子使用被盗的个人信息访问现有账户及其关联的支付方式。

一些客户报告损失了数千美元，而且支持人员几乎没有得到任何回应。Polymarket（POLMARKET）表示将向受影响的用户报销。

此后，该公司雇佣了更多的工程师，改进了代码审查，并扩大了风险管理团队。最近的任命包括一名前联邦调查局特工和沃伦·詹森（Warren Jenson），他是亚马逊前财务总监，后来成为Polymarket（POLYMARKET）的第一任首席财务官。

Coplan花费巨资使Polymarket（POLYMARKET）成为主流品牌。该公司已与名人和体育组织签署了促销协议，包括勒布朗詹姆斯和美国职业棒球大联盟。

与此同时，它正在向投资者寻求另外10亿美元。小唐纳德·特朗普据报道，s 1789 Capital在之前投资了约2亿美元后计划出资约3亿美元。

这笔资金可以帮助Polymarket（POLYMARKET）为可能的首次公开募股做准备。这也增加了管理层的风险。在210亿美元的估值下，投资者不再支持一个好斗的实验。他们认为，在监管机构、欺诈者或不满的客户强行提出问题之前，Polymarket（POLYMARKET）可以像一个成熟的金融平台一样运作。