港股收市：恒指跌0.38%，科指跌1.61%，石油股齐升，山东墨龙大升7.88%

华盛资讯9月8日讯，港股三大指数全线下跌，截至收市，恒生指数跌0.38%，报25317点；国企指数跌0.38%，报8397点；恒生科技指数跌1.61%，报4454点。

恒指成分股中，洛阳钼业上升7.57%，中国生物制药大升6.86%，中国石油化工股份上升4.02%；汇丰控股轻微下跌1.61%，舜宇光学科技回落3.24%，华虹宏力下跌3.56%，比亚迪电子急跌5.06%。

科指成分股中，小鹏集团-W轻微上升0.90%，美团-W升0.69%，腾讯音乐-SW升0.68%，网易升0.27%，美的集团跌1.30%，小米集团-W回落2.11%，中芯国际回落4.32%，MINIMAX-W急跌5.59%，联想集团急跌6.18%，智谱急泻10.02%。

板块方面

石油股齐升，山东墨龙大升7.88%，中海油田服务上升6.62%，中石化油服大升5.34%，昆仑能源上升4.99%，中国石油化工股份上升4.02%。板块走强核心在于地缘冲突及能源设施遇袭强化供应扰动预期，推动国际油气价格与风险溢价同步上行；山东墨龙连续受油价大涨催化，中石化回购1696.64万股A股且景顺增持中海油服，印证资金正回流上游资源、油服及燃气链条。

金属与采矿齐升，洛阳钼业上升7.57%，五矿资源大升5.42%，江西铜业股份走高4.92%，中国有色矿业上升4.50%，中国铝业上升2.32%。板块走强核心在于铜价上行与矿端偏紧共振，市场围绕铜资源稀缺性重估盈利弹性；其中洛阳钼业上半年净利增86%、铜金放量，验证高景气向业绩兑现传导，五矿资源获3.5亿美元循环融资、中国有色矿业发债投建铜矿，则说明龙头正加快锁定资源与扩产，行业景气仍由上游资源端主导。

医药外包概念（CXO）全线上升，金斯瑞生物科技抽升11.87%，泰格医药大升7.16%，康龙化成上升3.05%，药明康德轻微上升1.93%，药明生物升1.69%。全球外包需求回升叠加行业重整，资金与卖方研究明显向龙头集中，CXO修复核心在业绩确定性、全球化交付与现金流质量；药明康德获里昂上调目标价至262港元，药明生物获中金上调至60港元且北水净买入3.46亿，金斯瑞上半年收入增27.3%，印证景气修复正强化头部集中。

AI服务器-HK全线下跌，联想集团大跌6.18%，立讯精密下跌2.61%，富智康集团下跌2.32%，长飞光纤光缆回落2.28%。板块调整主因是资金面降温与估值消化，南向资金整体转净流出，长飞单日遭净卖出3亿港元，显示高景气赛道进入筹码再平衡；同时联想可转债转股并赎回余券、富智康及长飞推进库存股激励，更多是资本运作信号，说明产业链景气预期仍在，但短线缺乏新增催化。

消费电子齐跌，瑞声科技大跌5.98%，比亚迪电子大跌5.06%，蓝思科技回落4.68%，华勤技术回落4.58%，高伟电子下跌3.70%。板块走弱的核心在于短期业绩兑现偏弱、库存扰动与新增催化不足，市场转向交易盈利下修和估值压缩；比亚迪电子上半年净利降75%，且杰富瑞下调今明两年盈利预测最多29%，叠加锂电库存扰动、车企电池自研压制，反映消费电子链景气修复仍受竞争与盈利承压掣肘。

注：消息面内容由AI解读，仅供参考，不构成投资建议或观点，亦无法保证其准确性、完整性。

个股方面

海光芯正劲升31.58%，9月7日起，海光芯正被纳入港股通名单。

今海医疗科技劲升19.62%，9月7日起，今海医疗科技正式进入港股通名单。

金斯瑞生物科技抽升11.87%，上周五，金斯瑞拟分拆蓬勃生物至联交所主板独立上市。

山东墨龙大升7.88%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

中粮家佳康上升6.75%，国元国际维持中粮家佳康买入评级，目标价1.40港元。

智谱暴泻10.02%，9月8日，杰富瑞将智谱目标价由1299.8港元下调至1183.79港元。

博泰车联急泻16.87%，2026年9月8日，博泰车联拟配售新H股募资净额约5.78亿港元。

映美控股急泻10.81%，暂无相关消息面，投资者可关注后续动态。

中国心连心化肥大跌6.53%，9月7日起获正式纳入港股通标的名单。

潼关黄金回落4.12%，9月7日，潼关黄金正式调入港股通标的证券名单。

注：筛选规则为成交额超1亿港元，市值超10亿港元。

港股全日成交额top10概况

大行最新观点

中信证券：预计9月锂电排产回暖带动需求增量可观

中信证券表示，上周锂价大幅下跌主要受SMM碳酸锂库存统计口径及样本调整影响，导致周度库存数据显著增加，并不代表行业基本面实质恶化。该行预计，随着9月锂电排产回暖，需求增量将较为可观，而海外供应增量或低于需求增量，行业供应缺口有望进一步扩大，短期锂价或已明显超跌，后续有望企稳并反弹至15万至20万元/吨，从而带动港股锂电及相关资源板块情绪回暖。风险方面，需关注锂盐产业链库存超预期增加、全球锂资源供应超预期放量，以及动力和储能电池需求不及预期等因素。

中信证券：OCS全光网络底座，应用部署加速在即

中信证券指出，OCS作为无需经过电域、可直接在光纤端口间建立物理光路的交换设备，主要应用于AI集群的Scale-up、Scale-out及Scale-across电交换场景，具备低功耗、协议透明和拓扑可重构优势；据Cignal AI预测，2030年全球OCS市场规模或超过80亿美元，2026至2030年复合增速超30%，随着谷歌集群网络架构升级及新客户导入加快，全球需求有望显著增长，国内厂商在光学层等多个环节已具备供应能力，市场份额增长趋势较为明确；相关风险包括AI资本开支、谷歌TPU出货及集群部署不及预期，新客户导入延迟、产能爬坡受阻、技术路线切换，以及地缘政治、出口管制、竞争加剧和产品价格波动等因素。

东方证券维持心动公司（02400）买入评级 指AI引擎驱动平台增长

东方证券表示，心动公司中期业绩显示游戏业务继续成为增长主力，2026年上半年营收33.1亿元，同比增长7.5%，但受所得税提升影响，归母净利润同比下降5.4%至7.1亿元；其中游戏收入同比增长12%，《心动小镇》出海带动表现，券商预计下半年游戏收入保持稳定，储备产品中《仙境传说RO2》已获版号，或于2027年贡献增量。TapTap平台上半年收入同比微降1.6%至9.9亿元，MAU同比增长4.1%至4540万，预计下半年整体收入维持稳定。行业层面，AI游戏创作工具TapTap Maker正从邀请测试向更大规模推广推进，已支持用户开发并发布逾6000款游戏，机构认为其有望丰富平台PUGC内容，带动用户流量、时长及商业化提升，并对公司多款存量游戏形成支撑；基于盈利预测及可比估值，维持“买入”评级，目标价65.24港元。

东方证券维持康耐特光学（02276）买入评级 指XR业务稳步放量

东方证券表示，康耐特光学上半年业绩稳步增长，营收11.67亿元、归母净利润3.01亿元，剔除汇兑影响后净利润增幅更为明显，毛利率、净利率及经调整净利率均有所提升，反映业务结构持续优化；其中中国内地及美洲收入增长较快，自有品牌占比升至68%，定制镜片和功能镜片表现较好，XR业务进入稳步放量阶段，相关镜片收入大幅增长，并持续推进产线建设、海外大客户量产及消费级AR合作研发。该股同时获纳入恒生综合大中型股指数等多项恒生系列指数，将于9月7日生效。东方证券维持其“买入”评级，并提示需关注功能及定制镜片、智能眼镜镜片业务发展不及预期及行业竞争加剧等风险。

光大证券维持东方甄选（01797）买入评级 指自营品类成主要增长动力

光大证券表示，港股上市公司东方甄选（01797）2026财年业绩显著改善，总营收57.01亿元，同比增长29.8%，税前利润和净利润分别大幅增长至6.84亿元和5.44亿元，GMV达102亿元，其中剔除与辉同行后同比增长36.4%，下半年增速进一步提升。研报指出，公司增长主要由自营业务带动，自营收入同比增37.4%至48亿元，自营产品GMV占比约52.6%，SKU持续扩充并向健康保健、个护家清、家居服饰等多品类延伸；同时，全国仓储履约网络和精细化运营推动毛利率升至35.8%，抖音渠道仍贡献绝大部分GMV。光大证券上调公司2027至2028财年盈利预测，并新增2029财年预测，维持“买入”评级，同时提示行业竞争加剧及自营产品推进不及预期等风险。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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