医疗保健8月回顾：Moderna因生物技术闪耀而上涨156%; DaVita下沉

医疗保健板块（XLV）8月份上涨4.91%，表现优于标准普尔500指数（SPY），后者当月上涨2.68%。医疗保健股受益于生物技术和医疗技术的强势，而医疗保健服务、管理式医疗和精选制药股仍面临压力。

医疗保健部门记分卡

行业回报率：8月份+4.91%

最佳表演者：Moderna（MRNA）+156.0%

顶级批评者：DaVita（DVA）-26.7%

热门主题：8月份，生物技术和精选生命科学类股领涨医疗保健类股，而医疗保健服务和管理式医疗类股则落在后面。

8月最佳表演者

Moderna（MRNA）是8月份的最大赢家，在其个性化mRNA癌症疫苗mRNA-4157与默克（Merck）Keytruda联合进行的后期试验取得积极中期结果后，该公司股价飙升156.0%。Veeva Systems（VEEV）在第二季度表现强劲并上调前景后上涨40.2%，而Charles River Labs（RTL）因生物制药外包需求预期改善而上涨24%。Revvity（RVTY）上涨14.4%，Vertex Pharmaceuticals（VRTX）上涨14.1%，得益于各自管道和业务的积极发展。

Seeking Alpha分析师Stephen Ayers表示：“我认为Moderna（MRNA）和默克公司（MRK）在黑色素瘤领域的‘个性化疫苗’突破可能会引起通才的注意，许多人认为它验证了他们除了病毒疫苗之外更广泛的mRNA平台（即，COVID-19）。Veeva（VEEV）和Charles River实验室（MEL）都在强劲的生物制药需求的推动下实现了不断进取的目标。尤其是Veeva，它也是一个被击败的“SaaS”名称，由于与人工智能相关的生存担忧和微软（MSFT）的竞争，市场正在对其进行折扣。"

前5名涨幅：

八月的批评者

另一方面，DaVita（DVA）是最大的批评者，因对其透析业务和盈利前景的担忧而下跌26.7%。Insulet（PODD）和CVS Health（CVS）因业务和盈利担忧均下跌10.1%，而UnitedHealth（UNH）和Viatris（VTRS）因各自业务持续面临压力而各下跌6%。

弱势集中在医疗服务、管理式医疗和选定的制药股。该服务集团尤其受到透析提供商的拖累，而管理式医疗名称仍面临压力。

“顶级降级机构--DaVita（DVA）、Insulet（PODD）和CVS Health（CVS）--正面临利润率压缩和/或不利的付款人组合变化。有趣的是，像Eli Lilly的（LLY）Zepbound这样的普洛斯-1可能在这三者中发挥着微妙的作用。虽然这三者都在经历指标恶化，但普洛斯-1（讽刺的是，这是另一项重大创新）可能会促使投资者考虑长期后果。对于DaVita和Insulet来说，越来越多的采用可以通过延长或在某些情况下完全消除需求的出现来分别减少对血液透析和自动胰岛素输送设备（糖尿病）的依赖。与此同时，对高成本普洛斯-1的利用率的增加是CVS Health的PBM业务CVS Caremark的结构性利润率逆风，”Ayers说。

前五名输家：

展望未来，投资者将关注医疗保健盈利、临床试验数据、监管决策和管道开发，同时关注生物技术8月份的涨势是否扩大到少数股票以外。