德银看好硬件股，尤其是“激光双雄”

德意志银行对于科技板块投资者而言，市场焦点正从GPU逐步转向CPU及其他高效计算层的结构性机会，这催生了一系列“卖铲子”式的硬件投资标的。在上述报告中，德银指出，在人工智能时代，从事光网络业务的硬件公司有望成为最大的赢家，并将Coherent和Lumentum的股票列为硬件公司中“最有信心”的股票。Conti表示，在数据中心建设对硬件的需求不断增长之际，几家参与制造网络组件和运行网络本身的公司将从中受益最多。他写道：“人工智能建设的第一波浪潮是计算的故事，下一波浪潮是连接的故事”，他指的是计算组件以及最近网络组件日益增长的需求和供应短缺。考虑到这股新浪潮，Conti本周对以下八只硬件股票进行评级：他给予Lumentum Holdings、Coherent、Arista Networks、思科系统和慧与科技（HPE）买入评级，并给予戴尔科技、英格雷姆麦克罗公司（IngramMicro，简称英迈）和A10 Networks持有评级。