Boliden收购Nexa Resources的控股权

斯德哥尔摩，2026年8月27日/美通社/ -- Boliden AB（“Boliden”）和Votorantim SA（“Votorantim”）已达成一项最终协议（“交易”），根据该协议，Boliden将收购Votorantim在Nexa Resources S.A.的所有股份（“Nexa”）。根据交易条款，Votorantim将获得每股Nexa股票的0.250倍新发行的Boliden股票，从而使Boliden成为Nexa股份总数和投票总数的64.68%的所有者，Votorantim成为Boliden股份总数和投票总数约7.0%的所有者。[1]交易的完成（“完成”）须满足某些条件，包括Boliden股东在特别股东大会（“EGM”）上批准以及收到监管机构批准。交易完成后，Boliden已与Nexa同意发起自愿要约收购（“VTO”），以现金购买未通过交易收购的任何Nexa股份。

“除了将Boliden定位为世界领先的锌供应商之一外，这笔交易还将巩固我们作为全球重要贱金属生产商的地位，并为我们的贵金属业务带来健康的补充，大幅增加我们的银精矿产量。此外，Boliden和Nexa的合并项目组合将极具吸引力，并为未来的增长奠定坚实的基础。此外，我非常有信心，与一位经验丰富的合作伙伴一起进入拉丁美洲两个极具吸引力的采矿和冶炼司法管辖区，他也将成为Boliden的重要所有者，将为内部和外部利益相关者带来短期和长期的利益”，Mikael Staffas评论道，Boliden总裁兼首席执行官。

关闭后，Boliden（包括通过Nexa）将在欧洲和拉丁美洲运营由12个采矿单位和8个冶炼厂单位组成的投资组合。在收到所有监管机构批准后，预计该交易将导致Boliden成品金属和精矿金属产量大幅增加。

Nexa将从收盘起在Boliden的财务报表中全面合并，其余少数Nexa股票在Boliden的财务报表中被确认为非控股权益。截至2026年6月30日的十二个月期间，Boliden和Nexa的合并收入约为1，360亿瑞典克朗，EBITDA约为380亿瑞典克朗。[9]截至2026年6月30日，Boliden报告净债务与股权比率为24%。假设该交易已于2026年6月30日完成，Boliden的合并净债务与权益之比约为33%。[10]

交易后，Boliden的股息政策和财务目标保持不变。

结束的条件是Boliden的股东授权Boliden董事会向Votorantim发行对价股份（将通过实物发行的方式实施）。Boliden董事会打算为此召开特别股东大会。发行授权的批准需要代表股东特别大会上简单多数票的Boliden股东的支持。通过在交易中发行代价股份，Boliden的股份数量将从284，225，454股增加至305，639，236股，摊薄影响约为7.0%。根据交易协议，Votorantim有权提名一名代表参加Boliden董事会的选举，该任命受交易协议条款的约束，自交易完成后生效，并根据瑞典外国直接投资法（Sw. lagen om granskning av utländska direktinvesteringar）获得批准。

关闭还取决于Nexa临时股东大会批准任命新的Nexa董事会。关闭后，Boliden目前预计Nexa将拥有一个由七名董事组成的董事会，其中四名董事将隶属于Boliden。

收盘还需遵守竞争和其他监管批准以及其他习惯收盘条件。

Boliden目前预计该交易将在2027年第一季度完成。

Boliden已获得总额为20亿美元的完全承诺的过渡性融资，以支持该交易。该融资机制提供了融资灵活性，以满足VTO对剩余Nexa股份的潜在融资要求、Nexa某些秘鲁子公司股份强制要约收购的潜在融资要求，并按比例为Nexa内部潜在的再融资要求提供资金。Boliden预计将在交易结束后确定适当的长期融资结构。

Boliden和Nexa已达成一项协议，将于收盘时生效，该协议规范了Boliden作为Nexa控股股东的权利，包括习惯治理、股东权利安排和SEC登记股份转售的权利。该协议还规定Boliden有义务在关闭后开始VTO（如下进一步描述）。此外，Boliden同意（除某些例外情况外），在完成后三年内额外收购Nexa股份或促进Nexa控制权变更交易需要获得Nexa董事会独立且公正的委员会的同意。

关闭后，Nexa将继续作为根据卢森堡法律组建的独立法律实体存在。Nexa的股票现在并将继续在纽约证券交易所上市，Nexa将继续遵守经修订的1934年美国证券交易法（“美国交易法”）规定的报告义务。Nexa是一家外国私人发行人（定义见美国交易法），因此不受适用于美国国内公司的某些报告和上市要求的约束。Nexa还依赖纽约证券交易所上市规则下的受控公司例外情况，预计在收盘后将继续这样做。

Boliden将通过Nexa的董事会管理Nexa，现有的Nexa管理层预计将在很大程度上保持不变。Boliden将把Nexa作为一个单独的部分进行报告。

Votorantim已同意，其在收盘时收到的部分Boliden股份将受到某些锁定限制。

在符合某些条件的情况下，Votorantim在收盘时收到的Boliden股份中有25%将受到一年锁止，另外25%将受到两年锁止，另外25%将受到三年锁止。如果Mikael Staffas不再担任Boliden首席执行官、Karl-Henrik Sundström不再担任Boliden董事会主席或在某些情况下，包括Votorantim的董事会代表被免职或未连任Boliden董事会，这些禁售限制将终止。

Votorantim在收盘时收到的Boliden股票中有25%不受任何禁售限制。

在交易结束后30天内，或在某些情况下交易结束后60天内，Boliden已与Nexa达成协议，Boliden（或其子公司）将采取一切合法行动启动VTO，以现金购买任何未通过交易收购的Nexa股份。VTO价格将基于交易的兑换率0.250x隐含的每股价值以及收盘前Boliden股票在斯德哥尔摩纳斯达克的20天VWAP。

交易完成后，Boliden（或其子公司）将根据秘鲁法规的要求，开始对Nexa在秘鲁上市的某些子公司的剩余股份进行强制要约收购（“MTA”）。向MTA中这些少数股东提供的价格将根据适用的秘鲁法规确定。Boliden预计MTA将在关闭后六个月内开始。

RBC Capital Markets LLC担任Boliden与此次交易相关的首席财务顾问。

此外，SEB Corporate Finance、Evercore和摩根大通也担任Boliden的财务顾问。交易融资由丹麦银行和荷兰国际集团安排。Sullivan & Cromwell LLP、Mannheimer Swartling AdvokatbyrAB、Arendt & Medernach SA担任Boliden的法律顾问。

鉴于上述情况，新闻和分析师会议将于欧洲中部时间8月27日星期四09：30举行，并可以通过网络广播和电话参加。会议将由Boliden总裁兼首席执行官Mikael Staffas和执行副总裁兼首席财务官Håkan Gabrielsson主持。

要参与网络广播，请使用下面的链接：

https://boliden.videosync.fi/2026-08-27-webcast

如需参加电话会议，请在会议开幕前5分钟通过下面的链接注册。注册后，您将获得电话号码和会议ID以访问会议。如果您想提出问题，请在电话键盘上拨打 *5进入队列。

https://service.flikmedia.se/teleconference/? id=5009350

电话会议结束后，演示材料和录制的网络广播将在我们的网站www.boliden.com

欲了解更多信息，请联系：Klas Nilsson集团传讯总监+46 70 453 65 88 Klas. boliden.com

根据欧盟市场滥用法规，该信息是Boliden AB有义务公开的信息。该信息于2026年8月27日欧洲中部时间07：00通过上述联系人机构提交发布。

重要信息

本新闻稿中有关未来状态和情况的声明，包括有关未来业绩、增长和其他预测以及交易收益的声明，均为前瞻性声明。这些陈述通常（但不总是）可以通过使用“将”、“期望”、“相信”、“意图”或类似表达等词语来识别。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件相关并取决于未来发生的情况。由于许多因素，其中许多因素超出了Boliden AB的控制范围，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述仅限于其做出之日，Boliden AB没有义务（也不承担此类义务）更新或修改其中任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，但根据适用的法律和法规除外。

Nexa Resources集团包括某些秘鲁子公司。根据秘鲁所得税法，在某些情况下，关闭后出售Boliden股票可能被视为“秘鲁股票的间接转让”。

如果Boliden股份的出售符合“秘鲁股份的间接转让”的条件，则与间接出售的秘鲁股份有关的任何资本收益可能需要在秘鲁缴纳30%的税率。秘鲁非居民资本利得税被触发的风险应仅限于在Boliden拥有较大股权的股东。投资者应咨询自己的税务顾问，了解收购、拥有和处置其在博利登的投资的后果，包括任何税务后果可能与上述描述不同的可能性。

本公告无意亦不会构成或构成任何要约、邀请或招揽要约购买、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券（不论是否根据本公告）的一部分。

本公告在某些司法管辖区的分发可能受到法律限制，因此拥有本公告的人应了解并遵守此类限制。任何不遵守限制的行为都可能构成违反任何此类司法管辖区的证券法。

有关交易的其他信息

本通讯中描述的要约收购（“要约”）尚未开始，本通讯既不是收购要约，也不是出售Nexa任何普通股股份或任何其他证券的要约。于要约开始日期，将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交附表TO所载的要约收购声明，包括收购要约、送文函及相关文件。购买Nexa普通股股份的要约将仅根据购买要约、传送函和作为附件一部分提交的相关文件进行。投资者及证券持有人务请阅读有关要约的投标要约声明及征求/建议声明，因为它们可能会不时修订，因为它们将包含重要信息。要约收购声明将由Boliden提交给SEC，征求/推荐声明将由Nexa提交给SEC。投资者和证券持有人可以在SEC维护的网站www.sec.gov上免费获得这些文件（如有）和向SEC提交的其他文件的副本。

[1]基于Votorantim持有的85，655，128股Nexa股票以及截至2026年8月26日已发行和发行的132，438，611股Nexa股票。[2]根据2026年8月26日Boliden股票在斯德哥尔摩纳斯达克的收盘价为每股583.40瑞典克朗，以及2026年8月26日现货美元兑瑞典克朗的汇率为9.54瑞典克朗。[3]2026年7月2日，由于市场泄露消息称Boliden正在讨论收购Votorantim在Nexa的全部股份，Nexa的股价大幅上涨。[4]按隐含的Nexa价格（基于交易中的汇率）乘以Votorantim持有的85，655，128股Nexa股票计算。[5]基于Nexa报告的截至2026年6月30日的净债务为13.36亿美元，非控制性权益为3.06亿美元。[6]基于收盘时将向Votorantim发行的2，140万股Boliden股票以及截至2026年8月26日已发行和发行的2.842亿股Boliden股票。[7]2026年E;根据Nexa经纪人共识、Boliden估计和7.0%的股份稀释。[8]2026年E;根据Nexa经纪人共识、Boliden估计和7.0%的股份稀释。[9]假设根据IFRS全面整合Nexa的盈利;基于2026年6月30日12个月平均滚动美元兑瑞典克朗汇率9.36。[10]合并净债务与权益比率定义和计算为Boliden当前净债务加Nexa当前净债务之和，除以Boliden当前股本净价值加Nexa隐含股本价值（基于100%）截至2026年6月30日。这假设根据IFRS全面整合Nexa的净债务状况。

此信息由Cision http://news.cision.com

https://news.cision.com/boliden/r/boliden-to-acquire-controlling-stake-in-nexa-resources,c4388386

以下文件可供下载：

https://mb.cision.com/Main/997/4388386/4236613.pdf

新闻稿

查看原创内容：https://www.prnewswire.com/news-releases/boliden-to-acquire-controlling-stake-in-nexa-resources-302861358.html

消息来源：博利登