迪克的盈利预览：脚镣势头是关键

迪克体育用品公司（DKS）将于周二开盘前公布第二财季业绩。此次发布将是对Dick ' s（DKS）核心品牌需求和Foot Buttons的早期整合是否能够维持该公司提升的销售基础的关键考验。

华尔街分析师预测，收入为5.64亿美元，每股收益为3.78美元。与一年前的比较受到收购Foot Buttons的影响，预计该收购将增加大量报告收入，而整合成本、结构和收购业务的较低盈利能力可能会对利润造成压力。值得注意的是，这家体育用品巨头此前表示，Foot Buttons已恢复了预期可比销售额的正增长，并在第一季度产生了1750万美元的部门利润，因此这一趋势的持续可能是情绪的关键。

Dick ' s（DKS）股价接近52周低点，上周JD Sports（JDSPY）就北美需求疲软发出警告，令其感到不安。

在华尔街，美国银行分析师洛林·哈钦森（Lorraine Hutchinson）和她的团队认为，产品配置的改善、Foot Buttons利润的加速以及新兴业务的增长应该会推动购买评级为Dick ' s Sporting Goods（DKS）的盈利持续增长。“我们认为12倍的P/E相对于我们11%的3年每股收益复合年增长率预测来说很便宜，该预测超过了DKS新冠疫情前9%的历史复合年增长率（14倍的P/E），”她更新道。展望未来，Dick管理团队领导下的250辆Fast Break改造和更好的购买预计将提高Foot Buttons的可比销售额和利润率。

奥本海默（Oppenheimer）分析师布赖恩？内格尔（Brian Nagel）将迪克体育用品（DKS）评为该公司在运动员和体育用品零售领域的首选产品，也是其消费者和电子商务领域的首选产品。“尽管自由裁量环境艰难，7月份需求似乎普遍放缓，但我们仍然对DKS的第二季度业绩持乐观态度，因为卓越的内部执行和令人羡慕的战略定位相结合，这应该使DKS继续至少按照计划执行，并进一步在体育用品零售领域占据有利可图的超大市场份额，“Nagel写道。

在Seeking Alpha上，分析师迈克·阿诺德（Mike Arnold）认为Dick ' s（DKS）看起来像是在财报发布前买入。