Corteva分拆公司Vylor推出11亿美元债券出售，为母公司派息提供资金

Vylor Inc.推出了11亿美元的投资级债券发行，以帮助为母公司Corteva Inc.付款提供资金（CTVA）在种子业务计划分拆之前。

此次发行包括5年期和10年期票据。预计10年期国债收益率将比可比美国国债高出约一个百分点，比最初定价讨论的约1.35个百分点更严格。

对于投资者来说，该交易在Vylor开始独立运营之前为它提供了额外的债务，同时为Corteva（CTVA）提供了分拆后的现金。需求似乎足以降低Vylor的借贷成本，尽管新债务可能会限制其分拆后的财务灵活性。

收益将资助向Corteva（CTVA）子公司EIDP Inc.进行分配。这笔付款的金额尚未透露。

美国银行、摩根大通和摩根士丹利正在管理此次出售。今年，类似的债务融资支出也伴随着其他主要分拆，包括Honeywell Aerospace和FedEx Freight的离职。

Corteva（CTVA）由陶氏化学（Dow Chemical）和杜邦（Dubon）合并创建，提供种子和作物保护产品。Vylor的种子业务最近的利润增长速度快于Corteva的农药业务。

预计分离将于10月1日左右完成。Corteva（CTVA）还表示，持有人已根据交换要约提交了14.2亿美元的EIDP票据，该票据将用Vylor债务取代这些票据。