AI芯片需求保持强劲 台积电月度销售额跃升45%

金吾财讯 | 台积电（TSM）公布最新月度经营数据，7月销售额同比大幅攀升44.7%，即便大盘市场波动有所加剧，下游AI硬件领域依旧维持旺盛采购需求。作为英伟达（NVDA）、苹果（AAPL）的核心芯片代工厂，台积电7月营收规模达到4675.8亿新台币，折合145亿美元，市场分析师一致预测本季度销售额同比增幅将达到46.8%。

从环比口径观察，台积电7月营收环比增长5.6%。累计维度上，今年1?7月公司合计营收2.87206万亿新台币，较去年同期增长37%，前七个月已经积累可观的业绩增量。公司第二季度利润以及利润率创下历史新高，不过管理层做出提示，上述盈利指标或已经触及阶段性顶部，后续进一步向上的空间存在不确定性。

新光学业务COPE成为台积电面向AI数据中心业务的重要增长抓手，AVGO（AVGO）与英伟达（NVDA）已经率先落地采用该类产品，拓展出新的业务增长曲线。受强劲的AI驱动需求支撑，台积电管理层将2026全年营收增长指引上调至约40%，同时同步提高资本开支计划，加码产能建设，以此匹配下游持续扩张的算力订单。

AI产业链高景气带动代工订单持续涌入，但也需要留意两方面现实变量，一方面是二季度盈利或见顶的管理层提示，另一方面是大规模资本开支会对公司现金流形成消耗，AI下游需求的持续性、新业务的放量进度，将成为后续判断台积电业绩走向的核心观测点。