早报（08.08）| 霍尔木兹通航框架已定！美官员：达成即解除封锁；7月非农爆冷负增长；特朗普重启解雇理事库克行动

当地时间8月7日，伊朗伊斯兰议会国家安全与外交政策委员会发言人表示，伊朗与阿曼已明确霍尔木兹海峡航运相关协议的总体框架，最终文本及具体细节将于近期对外公布。

美国官员也表示，阿曼与伊朗在霍尔木兹海峡问题上已取得进展，预计很快将达成协议。一旦宣布达成恢复不受阻碍的商业航运的协议，美国将解除对伊朗港口的封锁。美国的行动将继续视实际表现而定，并与伊朗履行承诺的情况挂钩。

据美国劳工统计局（BLS）公布的数据，7月非农就业人数意外减少了2.3万人，低于市场预期的增加8万人。随着劳动力参与率继续下滑，失业率降至4.1%，为两年来的最低水平；平均时薪同比增幅降至3.2%，低于市场预期的3.5%。市场目前预期，美联储或将推迟原定的9月加息计划。

美股市场，三大指数集体收涨，均创4月中旬以来最大单周涨幅。纳指涨1.3%，本周累涨5.19%；标普500涨0.62%，本周累涨3.57%；道指涨0.28%，本周累涨2.96%。其中，标普500指数再创收盘新高。

大型科技股普涨，SpaceX涨15.8%，首次大规模限售股解禁后没有引发抛售潮；英伟达、特斯拉涨超2%，微软、苹果、亚马逊、Meta小幅上涨；谷歌跌近1%。

纳斯达克金龙中国指数收涨0.77%，本周累涨0.34%。热门中概股里，小鹏汽车、蔚来汽车涨超3%，理想汽车涨超2%，拼多多、阿里巴巴、网易涨超1%。

韩国综合指数跌0.6%，报6258.77点；韩国综合指数本周跌超5%，连续第七周下跌，为2022年12月以来最长连跌纪录。

全球资产表现上，WTI原油期货9月合约结算价涨1.15%，本周累跌7.67%；布伦特原油期货10月合约结算价涨1.29%，本周累跌4.98%。现货黄金周五飙涨2.3%至4336美元/盎司，盘中一度突破4350美元，创6月17日以来七周新高。整周累涨逾7%，为今年1月以来最佳单周表现。

1. 特朗普重启罢免美联储理事库克程序

知情人士透露，美国白宫本周向美联储理事库克发出书面通知，告知总统正在考虑以“严重渎职”为由将其免职，并要求她在三周内就相关指控作出回应。这意味着，特朗普与美联储之间的法律博弈将从程序之争转入实质性争议阶段。库克代理律师Abbe Lowell表示，将对这一“最新借口”提出挑战，并致力于维护库克职位及美联储历史性独立地位。

2. 特朗普将与矿企高管开会保障关键矿产供应

美国总统特朗普将于当地时间8月7日在美国国务院召集全球部分大型矿业公司高管开会，以期采取行动，“保障美国及盟友的关键矿产供应”。报道称，美国现正急需关键矿产来补充对伊朗战事期间耗损的武器库存。据消息人士称，特朗普政府计划宣布多项交易与谅解备忘录。

在此之际，美国进出口银行将向三家关键矿产企业提供总额5800万美元贷款。Westwater Resources将获得美国进出口银行2500万美元贷款，用于阿拉巴马州石墨设施项目；5E Advanced Metals将获得美国进出口银行800万美元贷款，用于加州硼项目；Global Advanced Metals将获得美国进出口银行2500万美元贷款，以提升钽和铌加工能力。

3. 北京：非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为一年

北京进一步优化房地产政策，非本市户籍居民家庭购买五环内商品住房的，在本市缴纳社会保险或个人所得税的年限，调整为购房之日前连续缴纳满1年。父母将家庭名下本市商品住房赠与子女的，不核验子女的购房资格。北京同时明确5项住房公积金支持政策，提高公积金贷款额度，优化贷款额度与缴存年限挂钩机制以及贷款套数认定标准，支持公积金贷款存量房“带押过户”和装修提取。

4. 沪深交易所拟完善LOF退出机制

沪深交易所就完善LOF相关安排公开征求意见，聚焦解决商品期货LOF、QDII LOF、小规模LOF等重点问题，明确商品期货LOF、QDII LOF及连续60个交易日场内资产净值均低于1000万元的小规模LOF应当终止上市。此次新规落地后，沪深交易所预计可能涉及退市的LOF约125只，场内规模合计约260亿元。

5. 英伟达Vera Rubin正全面加速量产

英伟达公布了Vera RubinAI基础设施平台最新进展。该公司Vera Rubin NVL72正全面加速量产，目前已有机架部署在CoreWeave、谷歌云、微软智能云和甲骨文云基础设施等合作伙伴的数据中心。英伟达称，该平台覆盖全球30个国家、超过350个工厂节点，已形成目前规模最大的机架级AI基础设施供应链体系。

6. SK海力士砸下380亿美元新建两座晶圆厂

SK海力士7日宣布，公司将在韩国龙仁和清州新建晶圆厂，以应对AI时代持续增长的存储器需求。公司董事会决议通过，在龙仁“Y2”和清州“M17”晶圆厂建设项目中分别投资35.2万亿韩元和19.1万亿韩元，合计投资约54万亿韩元（约384亿美元）。此举是落实公司今年6月公布的中长期投资战略的又一关键进展。

7. 苹果上调多款设备以旧换新回收价，幅度最高近30%

继上调Mac、iPad等设备价格后，苹果又上调了iPhone、iPad、Mac和苹果手表等多款设备以旧换新的回收价格，上涨幅度最高接近30%，平均涨幅为6.6%。苹果还新增了6款安卓智能手机的回收支持，覆盖三星、谷歌和一加3个品牌。

8. 摩根大通继续加仓中际旭创H股

8月7日，香港交易所权益披露，摩根大通在中际旭创H股的持股比例于8月4日从13.48%升至15.02%。

9. 东航：提前14天可免费退改签

东航发布新版《国内客票自愿退票和自愿变更实施细则》，对于2026年8月6日（含）以后销售的2026年8月6日（含）以后开始旅行的国内客票，规定提前14天自愿变更或自愿退票均免费。新版规则分五个时间段，距离起飞时间越近，变更和退票收取的费用越高。

10. 寒武纪上半年营收净利润双双翻倍

8月7日晚间，寒武纪发布2026年上半年财报。上半年公司营收59.96亿元，同比增长108.13%，净利润23.11亿元，同比增长122.61%。上半年人工智能算力市场需求稳步攀升，公司加强与金融、互联网领域头部企业深度合作，以规模化应用拉动市场拓展。截至今年6月底，章建平已不在寒武纪前十大股东之列。

1. 延续高增态势，前7月进出口总值首破30万亿元！

据海关统计，今年前7个月，我国货物贸易进出口总值30.13万亿元，同比增长17.3%。其中，出口17.44万亿元，增长14%；进口12.69万亿元，增长22%。7月份，我国货物贸易进出口总值4.66万亿元，连续5个月超过4万亿元，增长19.2%。其中，出口2.71万亿元，增长17.8%；进口1.95万亿元，增长21.2%。7月集成电路出口金额达387.4亿美元，1至7月累计出口金额达2160亿美元，同比增长99.5%。

2. 7月中国外储规模环比微升，央行黄金储备“二十一连增”

国家外汇局统计数据显示，截至2026年7月末，我国外汇储备规模为34188亿美元，较6月末上升25亿美元，升幅为0.07%。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。中国人民银行数据显示，7月末黄金储备7608万盎司，环比增加64万盎司，为连续第21个月增持黄金。

3. 上半年国内居民出游人次34.63亿

据文化和旅游部，根据国内居民出游抽样调查结果，2026年上半年，国内居民出游人次34.63亿，比上年同期增加1.78亿，同比增长5.4%。国内居民出游总花费3.21万亿元，比上年增加0.06万亿元，同比增长2.0%。

4. 纽约联储调查显示美国消费者对就业前景和通胀预期更为乐观

纽约联储周五公布的一项调查显示，美国人对就业市场的整体看法在7月改善，对未来通胀的预期也出现改善。调查显示，受访者认为，失业后找到新工作的可能性升至46.2%，创今年以来最高水平。这一增幅在高中及以下学历人群以及家庭年收入低于5万美元的人群中最为明显。消费者对未来一年通胀率的预期从3.7%小幅降至3.6%。对未来三年和五年通胀率的预期分别维持在3.3%和3%。

5. 哈塞特称特朗普与沃什经常讨论经济问题

据美国白宫国家经济委员会主任哈塞特周五称，美国总统特朗普与美联储主席沃什经常讨论经济问题。他不会旁听这些通话，但坚称自己“确信”总统不会就利率决定向沃什施压。哈塞特表示：“沃什和总统有着非常密切的长期关系，源于他们在纽约市和佛罗里达州的交往，他们一直都在讨论经济。我也与沃什交流，贝森特也是如此，所以这并不算什么新闻。”

6. 日本二季度3次干预外汇市场未改日元贬值趋势

日本财务省公布今年4月至6月汇率干预情况显示，日本政府和央行于4月30日、5月4日和5月6日实施买入日元、卖出美元操作，累计干预规模达11.73万亿日元。干预后日元汇率一度回升，但涨势未能持续。7月下旬，日元汇率一度逼近1美元兑换164日元。

1. 8月7日全国用电负荷入夏以来第四次创历史新高

据国家能源局消息，8月7日，全国用电负荷入夏以来第四次创历史新高，达到15.57亿千瓦，较上一次创新高数值上涨约480万千瓦。今年以来，全国用电需求保持旺盛增长态势。华北、东北、华东等6个区域电网21次创历史新高，北京、辽宁、江苏、江西、四川、甘肃等25个省(自治区、直辖市)用电负荷累计78次创新高。

2. 《民用航空发展“十五五”规划》发布

中国民航局对外发布《民用航空发展“十五五”规划》，明确到2030年，民航行业安全水平、服务能力、基础设施率先迈向国际一流，技术创新、绿色低碳、治理能力实现重大突破性进展，服务国家重大战略、促进区域经济社会发展和满足人民美好航空出行需要更加有力。

3. 国内八家头部多晶硅企业联合签署反内卷倡议书

通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源、亚洲硅业、东方希望、青海丽豪、戈恩斯八家硅料企业签署反内卷《倡议书》，共同承诺所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本，企业互相监督举报；同时严格执行能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。

4. 2026年上半年全球半导体市场规模同比翻倍

世界半导体贸易统计组织(WSTS) 表示，全球半导体市场规模在2026年上半年达到7020亿美元，同比增幅102%。其中存储器同比增长305%、逻辑电路同比增长45%，其余产品类别也均录得同比增长。

5. 集邦咨询：2026年AI服务器出货量增幅上调至近31%

TrendForce集邦咨询最新AI服务器产业研究显示，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商总资本支出预估将同比增长约90%。多种因素促使TrendForce集邦咨询上调2026年AI服务器出货年成长幅度，从原先的28%更新为近31%。

昨日，A股方面，沪指涨1.02%，深证成指涨1.42%，创业板指涨1.35%。全市场成交额26834亿元，超2800股上涨。CRO、化学制药、PCB、贵金属板块上涨，数字货币、软件开发、游戏、煤炭板块下跌。

港股方面，恒指涨0.54%，国指涨0.39%，恒生科技指数涨0.78%。大型科网股涨跌不一，PCB、创新药、光通信、黄金股齐涨；濠赌股、航空股、家电股、内银股、教育股普遍下跌。

主力动向，南向资金净卖出7.78亿港元。其中，腾讯控股、阿里巴巴-W分别遭净卖出21.88亿港元、16.84亿港元；MINIMAX-W获净买入约22.26亿港元。

两市融资余额：截至8月6日，上交所融资余额报13402.77亿元，深交所融资余额报12669.93亿元；两市合计26072.7亿元，较前一交易日增加110.1亿元。