港股午评：恒指涨0.15%，科指涨0.34%，PCB概念、医药股普涨

华盛资讯8月7日讯，港股三大指数普涨，截止午间收盘，恒生指数涨0.15%，国企指数涨0.06%，恒生科技指数涨0.34%。

恒指成分股中，药明康德涨5.56%，药明生物涨6.81%，信义光能涨5.82%；万洲国际跌3.65%，蒙牛乳业跌2.62%，老铺黄金跌3.08%。

科指成分股中，智谱涨17.57%，MINIMAX-W涨17.70%，联想集团涨2.62%；商汤-W跌4.61%，地平线机器人-W跌1.65%，哔哩哔哩-W跌1.36%。

板块方面

PCB概念-HK普涨，鼎泰高科涨11.71%，胜宏科技涨11.43%，芯碁微装涨10.85%，广合科技涨10.14%，建滔积层板涨9.91%。AI服务器与云厂商扩产、高盛上修PCB/CCL空间，叠加电子布、铜箔、覆铜板紧缺涨价，推动产业链量价齐升。建滔积层板预告上半年纯利超28亿港元、同比增超200%，且获南向资金连续大额净买入，印证上游CCL到高端PCB景气与议价能力同步强化。

医药外包概念（CXO）普涨，康龙化成涨8.08%，药明生物涨6.81%，药明康德涨5.56%，泰格医药涨4.67%，金斯瑞生物科技涨3.03%。龙头中报超预期并上调指引，叠加创新药出海BD活跃及GLP-1、多肽等需求扩容，强化CXO订单与盈利修复预期；药明康德H1营收288.97亿元、增38.93%，在手订单664.3亿元创新高，康龙化成H1新签订单增超30%，药明生物再收购CDMO资产扩充一体化产能，印证产业链景气回升与龙头集中度提升。

存储概念-HK涨跌不一，兆易创新涨8.31%，澜起科技涨3.37%，上海复旦涨0.68%，南方两倍做多三星跌0.71%，南方KOSPI跌2.56%。AI基建扩张与内存超级周期预期共振，叠加DRAM、HBM远期产能偏紧，成为存储链重估主线；其中兆易创新获葛卫东夫妇增持超121万股、南下资金净买入并拟回购，澜起科技获56家次外资调研，印证资金正向具备业绩弹性与产品兑现能力的设计环节集中。

地产全线走低，建发国际集团跌3.54%，恒基地产跌2.55%，信和置业跌2.41%，保利置业集团跌2.31%，新鸿基地产跌1.98%。

银行全线走低，徽商银行跌1.86%，东亚银行跌1.59%，农业银行跌1.35%，中信银行跌1.34%，重庆农村商业银行跌1.28%。资金明显切向AI硬件、CPO及创新药等高景气成长方向，银行作为防御板块遭遇抽离，同时地产链信用风险再度压制估值修复；农业银行受银行地产走弱及融信中国借款展期消息扰动，重庆农商行亦因创新药走强背景下内银承压，反映板块短期仍受风格切换与资产质量预期双重约束。

注：消息面内容由AI解读，仅供参考，不构成投资建议或观点，亦无法保证其准确性、完整性。

个股方面

拿森科技涨74.66%，8月7日，拿森科技在港交所上市，净筹约5.33亿港元。

弘毅文化集团涨53.33%；

MINIMAX-W涨17.70%，8月6日，MINIMAX-W获南向资金净买入26.97亿港元。

优然牧业跌5.94%，公司预计2026年上半年净利润7.39亿元至9.03亿元，同比扭亏。

晋景新能跌5.67%，8月6日，晋景新能附属订立伺服器购买协议，总代价12.884亿元。

万洲国际跌3.65%，大摩下调万洲国际目标价至11.4港元。

港股半日成交额top10概况

大行最新观点

交银国际维持信义光能（00968）中性评级 指短期业绩承压

交银国际表示，信义光能上半年收入和盈利分别为84.3亿元及0.39亿元人民币，同比下降23%和95%，其中光伏玻璃业务受销量下滑、均价下跌及毛利率压缩影响录得亏损，盈利主要由可再生能源发电业务贡献；行业方面，内地光伏装机下滑拖累光伏玻璃价格走弱，2.0毫米玻璃价格自年初高位回落后趋稳，但4月以来行业持续减产、在产产能明显下降，叠加组件客户低价补库，带动库存降至年内低位，8月玻璃价格出现反弹。该行认为，行业周期探底虽令公司短期业绩承压，但有助于加速落后产能出清、改善长期盈利前景；基于盈利预测下调及估值基准下修，将其目标价降至2.65港元，维持“中性”评级。

招银国际：头部云厂商整体估值水平仍具备吸引力

招银国际表示，海外头部云厂商亚马逊、微软及谷歌在2Q26业绩中显示AI相关投资回报持续改善，在资本开支指引大致稳定的情况下，云业务收入和利润增长普遍好于预期，并带动集团盈利预期上修，市场亦正面回应其对订单、投资回报周期、现金流及投资效率的披露；企业软件方面，企业AI采用率持续提升，但不同细分赛道的收入转化进度存在分化。该行预计27至28年云业务增速有望快于资本开支增速，令ROI进一步明朗，在开源模型性价比提升背景下，具备模型灵活调度能力及基础设施可互换性的龙头云厂商将更受益；就港股而言，阿里巴巴作为中国云厂商代表被重点看好，反映AI驱动下云计算产业链景气度仍受关注。

招银国际维持中广核矿业（01164）“买入”评级 指短期利好催化

招银国际表示，中广核矿业自2月以来的股价回调，已在一定程度上反映哈萨克铀矿行业政策变化及中东冲突推高硫磺价格等因素；从行业看，短期催化包括长期合同铀价支撑下现货价格保持韧性、中东局势缓和有望稳定硫磺价格，以及哈原工硫酸厂预计于2027年初投产后有助降低硫酸成本。该行继续看好铀行业供需偏紧及AI带动核电需求增长的前景，维持中广核矿业“买入”评级，并将基于净现值的目标价定为3.37港元，同时将NPV估值倍数由3.5倍下调至2.5倍，以反映矿业权政策变化。

中信证券：AI驱动光模块升级 测试设备高速成长

中信证券表示，AI人工智能自2023年以来的快速发展正推动光模块技术持续升级，光芯片速率提升、硅光集成及CPO架构等新技术迭代，叠加AI算力基础设施加快扩张，带动光模块测试设备需求与价格同步上行。该机构指出，国际厂商目前在1.6T高端市场仍占优势，但国内企业正加快追赶、差距持续缩小，看好国产光模块行业的长期发展及高端光模块测试设备的国产替代趋势；行业配置上，建议关注主营业务景气向上、通过并购切入光模块测试领域并具备协同效应的公司，以及在细分领域具领先地位、依托底层技术积累持续拓展产品线的龙头企业。

国金证券维持百济神州（06160）“买入”评级 指公司核心产品高速放量

国金证券称，港股医药股百济神州发布2026年第二季度业绩，期内总收入17亿美元，同比增长30%，GAAP净利润2.37亿美元，同比增长151%；其中核心产品泽布替尼销售额12.5亿美元，同比增长31%，继续保持全球BTKi市场领先地位，美国和欧洲市场分别实现8.93亿美元和1.96亿美元销售额，替雷利珠单抗销售额2.29亿美元，同比增长18%。公司预计全年收入66亿至68亿美元，毛利率维持在80%区间高位，经营利润指引同步向好。该机构认为，公司核心产品放量、国际化布局推进，研发管线或迎来密集催化，上调2025至2027年净利润预测，并维持“买入”评级；同时提示商业化、竞争、临床进展及产品审评等风险。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

风险提示: 投资涉及风险, 证券价格可升亦可跌, 更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润, 反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前, 投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情, 请细阅相关销售文件, 以了解更多资料。倘有任何疑问, 应征询独立的专业意见。