财报速睇 | Ardelyx 2026财年Q2营收1.21亿美元，同比增长23.8%；归母净利润亏损0.17亿美元，同比亏损缩窄12.4%

华盛资讯8月7日讯，Ardelyx公布2026财年Q2业绩，公司Q2营收1.21亿美元，同比增长23.8%，归母净利润亏损0.17亿美元，同比亏损缩窄12.4%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 2026年第二季度总营收实现1.21亿美元，较去年同期的0.98亿美元增长23.8%，主要得益于产品销售的强劲增长。

② 净亏损情况有所改善，本季度净亏损为0.17亿美元，与去年同期的0.19亿美元相比，亏损收窄了12.4%。

③ 核心产品IBSRELA销售表现突出，其净销售额从去年同期的0.65亿美元增至0.86亿美元，同比增长32.6%，主要受市场认知度和医生处方经验增加的推动。

④ 另一核心产品XPHOZAH的净销售额同样录得稳健增长，达到0.32亿美元，相较于去年同期的0.25亿美元增长了27.4%，反映了市场需求和净价的提升。

⑤ 销售成本大幅下降53.6%至0.06亿美元，主要原因是公司在2025年第二季度末已完全确认与阿斯利康终止协议相关的最高7500万美元的特许权使用费义务，本期不再产生该项费用。

2、业绩不足：

① 尽管营收增长，但公司仍处于运营亏损状态，本季度总运营成本和开支达到1.33亿美元，同比增长19.0%，导致运营亏损0.12亿美元。

② 研发（R&D）费用显著增加，从去年同期的0.16亿美元激增66.6%至0.26亿美元，主要是由于tenapanor针对慢性特发性便秘（CIC）的III期临床试验等活动增加。

③ 销售、一般和行政（SG&A）费用持续攀升，同比增长20.8%至1.01亿美元，主要用于支持IBSRELA销售增长的商业化活动及人员成本增加。

④ 部分合作收入出现下滑，其中产品供应收入同比下降68.1%至0.02亿美元，非现金特许权使用费收入同比下降51.0%至0.01亿美元，主要受合作方订单时间和较低特许权费收入的影响。

⑤ 公司经营活动仍消耗现金，尽管有所改善，但2026年上半年经营活动产生的净现金流出为0.39亿美元，表明公司实现盈利和正向现金流仍面临挑战。

三、公司业务回顾

Ardelyx: 我们是一家处于商业化阶段的生物制药公司，专注于开发和商业化满足重大未满足医疗需求的创新药物。我们目前销售两种源自活性成分tenapanor的疗法。我们的使命是继续我们当前产品的商业势头，同时推进和扩展我们的重要药物产品组合，以满足患者未满足的医疗需求。本季度的优先事项包括：推动IBSRELA的显著增长，保持XPHOZAH的商业势头，进一步推进我们的管线和产品组合，并维持稳固的财务基础以支持未来增长。

四、回购情况

公司在报告中未披露回购情况。

五、分红及股息安排

公司在报告中未披露分红及股息安排。

六、重要提示

公司报告期内的重要事项包括：1. 公司于2026年6月26日宣布，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院确认了地方法院驳回其针对CMS（医疗保险和医疗补助服务中心）关于XPHOZAH报销分类诉讼的裁决，公司表示将不再就此事进行进一步诉讼。2. 公司于2026年4月28日修订了其贷款协议，获得了更有利的条款，并于2026年6月29日提取了F期贷款，获得了50.00亿美元的资金，以增强支持其持续战略举措的灵活性。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

Ardelyx: 我们致力于通过开发和商业化创新药物来满足未满足的患者需求。我们的首要战略是继续保持现有产品的商业增长势头，同时推进和扩大我们的产品管线。我们的优先事项包括：推动IBSRELA的显著增长、维持XPHOZAH的商业动力、进一步推进我们的产品管线和组合，并保持坚实的财务基础以支持未来增长。我们正在寻求将IBSRELA的适用患者群体扩大至慢性特发性便秘（CIC）患者，并已启动一项III期临床试验（ACCEL），预计在2026年底完成入组，并在2027年下半年公布顶线数据。此外，我们还在开发下一代NHE3抑制剂RDX10531，目前正处于IND申报研究阶段。

八、公司简介

Ardelyx, Inc.是一家处于商业化阶段的生物制药公司，专注于开发和商业化满足重大未满足医疗需求的创新药物。公司目前销售两种源自其发现和开发的活性成分tenapanor的疗法，tenapanor是一种钠/氢交换体3（NHE3）抑制剂。其中，名为IBSRELA®的药物在美国获批用于治疗成人便秘型肠易激综合征（IBS-C）；名为XPHOZAH®的药物在美国获批用于降低正在接受透析的慢性肾病（CKD）成人患者的血清磷水平。

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