Palantir业绩斐然，股价飙升，但一些分析师仍表示

Palantir（PLTR）第二季度业绩证明了这家Alex Karp领导的公司的持久性，因为它现已连续12个季度加速收入增长。

周二早盘市场走势显示，股价飙升逾20%。

然而，多家金融公司继续对该股保持看空立场，主要是由于其估值过高。

杰富瑞维持其表现不佳评级，但将目标价格从70美元上调至80美元。

杰富瑞分析师布伦特·蒂尔（Brent Thill）在一份投资者报告中表示：“我们是PLTR的基本面粉丝，但估值几乎没有为增长正常化或执行下滑留下空间。”“看涨者将指出收入加速、净收益率157%以及交易规模更大，这证明了这轮轮仍在增强。空头将专注于公司的急剧上升、国际市场的持续下跌以及已经体现持续优异表现的估值。相对而言，我们看到超大规模公司（MSFT）（AMZN）和其他人工智能软件名称（SNOW）以更有吸引力的估值提供强劲的长期增长，存在更引人注目的风险/回报。因此，尽管另一个运营季度表现出色，但我们仍然认为PLTR相对不足。"

同样，由于分析师继续对高估值、增长可持续性和竞争加剧感到担忧，加拿大皇家银行资本市场公司（RBC Capital Markets）保留了表现不佳的评级和90美元的目标价格。

加拿大皇家银行（RBC）分析师Rishi Jamelia在一份报告中表示：“商业（同比+110%）和政府（同比+79%）部门均超出预期，所有指导指标均上调了26财年指引。”“尽管如此，国际收入继续落后于美国表现，同比增长+26%，与26年第一季度增长一致，环比增长+2%。"

摩根士丹利对该股的看法更为积极，评级为杠杆权重，目标价为205美元。

摩根士丹利分析师桑吉特·辛格（Sanjit Singh）在周二的一份报告中表示：“凭借第二季度的业绩，Palantir现已连续3年每个季度都加快了收入增长--这是一项了不起的成就，特别是考虑到中期营业利润率已从25%扩大到60%。”“与1 Q26不同的是，收入和预订指标都证实需求仍然处于非同寻常的水平。收入从第一季度的+85%加速至+93%，美国商业收入从+135%加速至+149%，美国政府收入从+84%加速至+90%。"

总部位于英国的金融服务公司Hargreaves Lansdown也对该季度印象深刻。

Hargreaves Landsdown高级股票分析师马特·布里茨曼（Matt Britzman）表示：“Palantir实现了投资者要求的季度业绩，尽管比较变得更加困难，但市场仍奖励了非凡的增长。”“美国商业企业表现出色，提供了令人信服的证据，证明对其人工智能平台的需求仍在继续增长。客户正在超越最初的项目，并将技术更深入地嵌入到其运营中，而政府业务仍然是另一个强大的增长引擎。"

他补充道：“在成为市场宠儿一段时间后，Palantir在过去一年的大部分时间里都在与人们认为它只不过是一笔昂贵的动量交易的看法作斗争。”“这些结果为牛市增加了真正的分量。这是一项处于快速扩张阶段的根本独特业务，前景有所改善，而且几乎没有迹象表明需求正在失去动力。估值仍然很高，但这样的表现让我们更容易理解为什么投资者愿意支付溢价。"

Seeking Alpha分析师Kenio Fontes承认估值偏高，但认为Palantir的业绩弥补了任何潜在的风险或不确定性。

“我知道，即使有93%的收入增长和坚实的利润率，80倍的远期市盈率似乎仍然很高，它是，”丰特斯说。“但问题在于这些收益的质量和潜力;以这种增长速度和商业模式的稳固性，很容易看到Palantir在几年内达到每股收益超过5美元，使市盈率下降到接近20倍。虽然这需要管理层保持执行水平，但第二季度的收益证明，势头仍然很强劲（有很多新交易、新客户和更好的指标），Palantir能够提供这些结果，最终证明这一丰厚的估值是合理的。"

Salesforce（CRM）和ServiceNow（NOW）等其他企业软件公司周二上午均上涨约1%。

在财报电话会议上，联合创始人兼首席执行官卡普强调了主权人工智能的重要性。

“在主权人工智能框架中更安全，这可以说是迄今为止最重要的，因为所有这些其他事情都是GDP增长和GDP健康的下游，如果我们将美国转变为唯一一个真正增长的民主国家，生产效率更高，制造业实际发生会怎样？”他说。

“我们正在扩展我们的应用层，”卡普补充道。“我们将进入市场，并已经进入微调模型的分类空间。因此，这些模型实际上是由我们在企业中在NVIDIA（NVDA）堆栈上进行微调的，性能优于前沿模型。你拥有权重，你拥有阿尔法，你拥有一切。"