水库媒体公布2027年第一季度财政业绩

12%的收入增长由6%的出版和35%的唱片增长推动

纽约2026年8月4日电/美通社/ -- Reservoir Media，Inc.（纳斯达克：RSVR）（“水库”或“公司”），一家屡获殊荣的独立音乐公司，今天公布了截至2026年6月30日的2027财年第一季度的财务业绩。

最近亮点：

管理层评论：

Reservoir Media创始人兼首席执行官Golnar Khosrowshahi表示：“我们在2027财年第一季度表现强劲，出版和唱片音乐部门都表现强劲，凸显了我们投资组合的实力和战略的持续成功。”“无论是签下TI这样的大牌人才，与Some Action等主要一线合作伙伴一起扩大我们的唱片音乐业务，或者在拉丁音乐等高增长市场建立更强大的立足点，我们都表现出了实现业务多元化的承诺，同时确保我们找到与我们有共同的长期愿景和致力于创意管理的合作伙伴。我们对最近的势头感到鼓舞，并对我们有能力抓住有吸引力的机会、深化我们的全球平台并为2027财年剩余时间释放新价值充满信心。"

2027财年第一季度财务业绩

财务摘要

27财年第一季度

26财年第一季度

变化

总收入

41.5美元

37.2美元

12%

音乐出版收入

26.5美元

24.9美元

6%

唱片音乐收入

14.1美元

10.4美元

35%

营业收入

5.4美元

5.4美元

（1%）

OIBDA

13.7美元

12.8美元

7%

净亏损

$（0.5）

$（0.6）

（21%）

调整EBITDA

十五块七

13.9美元

13%

（表注：百万美元;截至6月30日的季度;未经审计）

2027财年第一季度总收入增长12%，达到4，150万美元，而2026财年第一季度为3，720万美元。这一增长的推动因素是音乐出版收入增长6%（主要归因于强劲的数字和表演收入）以及录制音乐收入增长35%（主要归因于数字收入的持续增长）以及由许可时间推动的同步收入。

2027财年第一季度的营业收入为540万美元，而2026财年第一季度的营业收入为540万美元。2027财年第一季度OIBDA增长7%至1，370万美元，而上一季度为1，280万美元。2027财年第一季度调整后EBITDA增长13%至1，570万美元，而去年为1，390万美元，主要是由于总收入增加。有关OIBDA和调整后EBITDA分别与营业收入和净亏损的计算和对账，请参阅下文。

2027财年第一季度净亏损为（0.5万美元），即每股0.00美元，而去年同期净亏损为（0.6万美元），即每股0.01美元。净亏损的减少主要是由掉期公允价值收益推动的，但部分被外汇损失和利息费用增加所抵消。

2027财年第一季度分部回顾

音乐出版

2027财年第1季度

26财年第一季度

变化

按类型分类的收入

数字

15.4美元

14.3美元

7%

性能

五块六

4.8美元

17%

同步

4.0美元

4.2美元

（3%）

机械

0.6美元

0.6美元

（7%）

其他

0.9美元

1.1美元

（12%）

总收入

26.5美元

24.9美元

6%

OIBDA

7.8美元

7.6美元

3%

（表注：百万美元;截至6月30日的季度;未经审计）

音乐出版2027财年第一季度收入为2，650万美元，比去年第一季度的2，490万美元增长6%。这一增长主要是由数字收入的增长推动的，这主要是由于收购了更多音乐目录、音乐流媒体服务的持续增长以及热门歌曲推动的表演收入的增长。

2027财年第一季度，Music Publishing OIBDA增长3%至780万美元，而2026财年第一季度为760万美元。Music Publishing OIBDA第一季度利润率从30%下降至29%。音乐出版OIBDA的增加主要反映了收入的增加，部分被管理费用的增加所抵消，OIBDA利润率的下降反映了管理费用占收入百分比的增加，部分被收入成本占收入百分比的下降所抵消。

录制音乐

2027财年第1季度

26财年第一季度

变化

按类型分类的收入

数字

9.9美元

8.0美元

23%

物理

1.7美元

1.1美元

54%

邻接权

1.1美元

1.1美元

7%

同步

1.4美元

0.3美元

NM

总收入

14.1美元

10.4美元

35%

OIBDA

6.1美元

4.9美元

26%

（表注：百万美元;截至6月30日的季度;未经审计; NM =无意义））

2027财年第一季度的唱片收入为1410万美元，与去年第一季度的1040万美元相比增长了35%。这一增长主要是由于数字收入的增加，主要是由于收购了额外的音乐目录和音乐流媒体服务的持续增长，许可证时间导致同步收入的增加，以及由于发布时间表的增加而导致的物理收入的增加。

2027财年第一季度，Recorded Music OIBDA增长26%，达到610万美元，而2026财年第一季度为490万美元。唱片音乐OIBDA第一季度利润率从46%下降至43%。OIBDA的增加主要反映了收入的增加，而OIBDA利润率的下降主要反映了收入成本占收入百分比的增加，部分被管理费用占收入百分比的下降所抵消。

资产负债表和流动性

截至2026年6月30日的三个月，经营活动使用的现金为140万美元，比去年同期减少740万美元，主要是由于特许权使用费支付的时间和特许权使用费预付款的收回。

截至2026年6月30日，Reservoir有1，370万美元的现金和现金等值物和8，520万美元的循环信贷安排可供借款，可用流动性总额为9，890万美元。债务总额为4.622亿美元（扣除270万美元的递延融资成本），净债务为4.485亿美元（定义为债务总额，减去现金及等值项目和递延融资成本）。相比之下，截至2026年3月31日，其循环信贷安排下可供借款的现金和现金等值物为2，590万美元和9，120万美元，可用流动性总额为1.171亿美元。截至2026年3月31日，债务总额为4.557亿美元（扣除310万美元的递延融资成本），净债务为4.298亿美元。

2027财年展望

Reservoir重申其之前提供的2027财年财务前景范围，并预计截至2027年3月31日的年度财务业绩如下：

观

指导

增长

（中点）

收入

1.86亿美元-1.91亿美元

7%

调整EBITDA

7500万美元-7900万美元

5%

Reservoir首席财务官Jim Heindlmeyer表示：“在收入增长和严格的成本控制的推动下，我们第一季度强劲的业绩符合我们的预期，并为2027财年剩余时间提供了坚实的基础。我们健康的现金流生成和资产负债表灵活性继续支持对新创作者的战略投资，特别是在高增长新兴市场，同时保持财务实力地位。我们仍有望实现之前发布的2027财年收入和调整后的EBITDA指引。"

电话会议信息

Reservoir正在为分析师和投资者举行电话会议，讨论其截至2027年3月31日的财年第一季度的财务业绩，时间为美国东部时间今天，2026年8月4日上午10点。电话会议可以通过公司网站https://investors.reservoir-media.com/news-and-events/events-and-presentations的投资者关系部分的网络直播进行访问。

感兴趣的各方也可以使用以下注册链接参加电话会议：在这里。注册后，参与者将收到一个拨入号码以及一个进入活动的个人识别码。如果丢失拨入号码或个人识别码，参与者可以重新注册电话会议。电话会议结束后不久，活动结束后30天内，Reservoir网站的投资者关系部分将提供音频网络广播的重播。

关于Reservoir Media，Inc.

Reservoir是一家独立的音乐公司，总部位于纽约市，在洛杉矶，纳什维尔，多伦多，伦敦，阿布扎比，孟买和开罗设有办事处。Reservoir是美国第一家由女性创立和领导的上市独立音乐公司。Reservoir于2007年成立，是一家家族音乐出版商，代表版权和母版唱片，包括可追溯到1900年的作品和全球数百首排行榜。根据Billboard的Publishers Quarterly的数据，Reservoir经常占据美国市场份额前十名，两次被Music Business Worldwide的A & R Awards评为年度最佳出版商，并在2020年和2022年音乐周奖上荣获年度独立出版商。

Reservoir还通过Chrysalis Records、Tommy Boy Music和Philly Groove Records代表多种录制音乐，并通过与Blue Raincoat Music和Big Life Management的合资企业管理艺术家。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，并基于该法案提供的安全港保护而做出。前瞻性陈述通常通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“意图”、“可能”、“可能”、“前景”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”以及其他类似的词语和短语来识别。本新闻稿中的前瞻性陈述除其他外涉及：水库的预期财务状况、运营结果和业绩、预期增长、未来运营的计划和目标、业务前景和市场状况。前瞻性陈述基于管理层当前的期望和信念以及管理层当前可用的信息。这些陈述本质上受到许多风险、不确定性和假设的影响，其中许多超出了我们的控制范围，可能导致未来的事件或结果与本新闻稿中所述或暗示的事件或结果存在重大差异，包括水库截至3月31日年度10-K表格年度报告中描述的风险因素，2026年以及我们向SEC提交的其他文件可在SEC网站www.sec.gov或Reservoir网站www.store-media.com上查看。本新闻稿中发表的任何前瞻性陈述仅限于发表之日，Reservoir不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

Reservoir Media，Inc.和子公司

简明合并经营报表

截至2026年6月30日的三个月与2025年6月30日

（未经审计）

（以美元表示）

截至6月30日的三个月，

2026

2025

%变化

收入

$ 41，482，053

$ 37，164，293

12%

成本和费用：

收入成本

一千四百七十八万八千一百二十二

13，192，715

12%

摊销及折旧

8，295，471

7，313，737

13%

行政开支

13，020，086

一千一百二十一万一千一百四十七

16%

总成本和支出

36，103，679

31，717，599

14%

营业收入

5，378，374

5，446，694

（1）%

利息开支

（6，905，300）

（6，295，958）

外汇（损失）收益

（43，542）

1，095，414

掉期公允价值的收益（损失）

925，853

（997，165）

其他（费用）收入，净

（102，896）

（163，776）

所得税前损失

（747，511）

（914，791）

所得税利益

（239，125）

（271，066）

净亏损

（508，386）

（643，725）

归属于非控股权益的净亏损

415，275

88，066

归属于Reservoir Media，Inc.的净亏损

$ (93，111）

$ (555，659）

每股普通股亏损：

基本

$ -

$ （0.01）

稀释

$ -

$ （0.01）

加权平均已发行普通股：

基本

65，752，884

65，369，891

稀释

65，752，884

65，369，891

Reservoir Media，Inc.和子公司

精简合并资产负债表

2026年6月30日与2026年3月31日

（以美元表示）

（未经审计）

2026年6月30日

2026年3月31日

资产

流动资产

现金及现金等价物

$ 13，660，380

$ 25，927，462

应收账款

42，706，945

40，832，075

版税预付款的当前部分

15，999，934

16，368，968

其他流动资产

4，938，838

9，409，757

流动资产总额

77，306，097

92，538，262

无形资产，净值

七十九万九百八十四万七千四百八十一

七十八万八七十四万八百二十一

权益法和其他投资

2，704，261

2，830，766

特许权使用费预付款，扣除流动部分和储备金

56，004，440

54，128，586

财产和设备，净值

803，656

661，986

经营租赁使用权资产，净值

7，587，776

7，889，862

掉期资产的公允价值

1，993，188

1，356，878

其他资产

2，641，076

1，529，920

总资产

$ 九亿四千八百八十八万七千九百七十五

$ 九十四万九千六百七万七千零八十一

负债

流动负债

应付款项和应计负债

$ 3，363，899

$ 4，116，221

应付版税

45，334，589

52，323，565

应计薪酬

807，728

2，672，350

递延收入

3，755，963

2，472，734

其他流动负债

5，159，837

3，408，651

应付所得税

682，208

547，932

流动负债总额

59，104，224

65，541，453

有担保的信贷额度

462，151，603

455，705，468

递延税项负债

42，013，356

41，786，064

经营租赁负债，扣除流动部分

7，110，527

7，445，152

掉期负债的公允价值

-

289，543

其他负债

318，697

345，149

总负债

570，698，407

571，112，829

意外情况和承诺

股东权益

优先股

-

-

普通股

6，594

6，561

借记资本公积

347，020，691

346，933，189

留存收益

31，357，123

31，450，234

累计其他综合损失

（624，605）

（670，772）

Total Reservoir Media，Inc.股东权益

377，759，803

377，719，212

非控制性权益

429，765

845，040

股东权益总额

378，189，568

三十七万八千五百六万四千二百五十二

负债及股东权益合计

$ 九亿四千八百八十八万七千九百七十五

$ 九十四万九千六百七万七千零八十一

关于非GAAP财务指标的补充披露

本新闻稿包括某些财务信息，例如OIBDA、OIBDA保证金、EBITDA、调整后EBITDA和净债务，这些信息并非按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制。水库管理层使用这些非GAAP财务指标来评估水库的运营、衡量其绩效并做出战略决策。Reservoir认为，使用这些非GAAP财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与Reservoir管理层相同的方式了解Reservoir的运营结果和趋势，并与其他类似公司的财务指标进行比较来评估Reservoir的财务指标，其中许多公司提出了类似的非GAAP财务指标。然而，这些非GAAP财务指标受到固有限制，因为它们反映了Reservoir管理层对确定这些非GAAP财务指标时排除或包括哪些项目的判断，因此不应被视为净利润、营业收入或任何其他根据GAAP计算的经营绩效指标的替代品。单独使用此类非GAAP财务指标来分析水库的业务将具有重大限制，因为计算基于水库管理层对事件和情况的性质和分类的主观确定。此外，尽管Reservoir行业中的其他公司可能会报告标题为OIBDA、OIBDA利润率、调整后EBITDA和净债务的指标或类似指标，但此类非GAAP财务指标的计算方式可能与Reservoir计算此类非GAAP财务指标的方式不同，这降低了它们作为比较指标的整体有用性。由于这些限制，此类非GAAP财务指标应与其他财务绩效指标和根据GAAP呈现的其他财务业绩一起考虑。您可以在下表中找到这些非GAAP财务指标与最接近的可比GAAP指标的对账。

OIBDA

Reservoir根据多个因素评估经营业绩，包括其在有形资产非现金折旧和无形资产非现金摊销（“OIBDA”）之前的营业收入的主要财务指标。Reservoir认为OIBDA是其业务运营实力和绩效的重要指标，并相信这项非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息，因为它消除了摊销对Reservoir运营业绩的重大影响。然而，使用OIBDA作为绩效衡量标准的局限性是，它不反映用于产生水库业务收入和其他非营业收入（损失）的某些资本化有形和无形资产的定期成本。因此，OIBDA应作为营业收入、应归属于我们的净利润（亏损）和根据GAAP报告的其他财务业绩指标的补充而不是替代品。此外，我们对OIBDA的定义可能与其他公司使用的类似标题的措施不同。OIBDA利润率定义为OIBDA占收入的百分比。

EBITDA及经调整EBITDA

EBITDA定义为扣除净利息费用、所得税（福利）费用、有形资产非现金折旧和无形资产非现金摊销前的盈利（净利润或亏损），管理层用于衡量业务的经营业绩。调整后的EBITDA除了调整净利润（亏损）以排除所得税费用、利息费用以及折旧和摊销外，还通过排除项目或费用进一步调整净利润（亏损），例如（1）任何非现金费用（包括提前偿还债务以及将股权投资减记至其估计公允价值的任何减损费用和损失），（2）任何外汇净收益或损失，（3）利率掉期产生的任何净收益或损失，（4）基于股票的薪酬费用和（5）某些异常或非经常性项目。

调整后EBITDA是Reservoir管理层用来了解和评估运营业绩、制定未来运营计划并做出有关资本配置的战略决策的关键指标。然而，使用调整后EBITDA的某些限制包括（1）它不反映用于为Reservoir业务产生收入的某些资本化有形和无形资产的定期成本，（2）它不反映支付水库债务利息或本金所需的重大利息费用或现金需求，以及（3）它并不反映每一项现金支出、未来资本支出需求或合同承诺。特别是，调整后EBITDA指标会增加在计算净利润（损失）时扣除的某些非现金、异常或非经常性费用;然而，这些费用可能会重复发生，差异很大并且难以预测。此外，调整后EBITDA与经营活动提供的净收入（损失）或现金流不同，因为这些术语由GAAP定义，并且不一定表明现金流是否足以满足现金需求。

净债务

水库将净债务定义为债务总额，减去现金和等值项目以及递延融资成本。

Reservoir Media，Inc.和子公司

营业收入与OIBDA的对账

截至2026年6月30日的三个月与2025年6月30日

（未经审计）

（美元单位：千）

截至6月30日的三个月内，

2026

2025

收入

$ 41，482

$ 37，164

收入成本

14，788

13，193

行政开支

13，020

11，211

OIBDA

13，674

12，760

摊销及折旧

八千二百九十五

7，314

营业收入

$ 5，378

$ 五千四百四十七

Reservoir Media，Inc.和子公司

音乐出版部门OIBDA

截至2026年6月30日的三个月与2025年6月30日

（未经审计）

（美元单位：千）

截至6月30日的三个月内，

2026

2025

收入

$ 26，513

$ 24，933

收入成本

10，475

10，437

行政开支

8，267

6，933

OIBDA

$ 7，771

$ 7，564

Reservoir Media，Inc.和子公司

录制音乐部分OIBDA

截至2026年6月30日的三个月与2025年6月30日

（未经审计）

（美元单位：千）

截至6月30日的三个月内，

2026

2025

收入

$ 14，100

$ 10，444

收入成本

4，313

2，756

行政开支

三千六百七十八

2，834

OIBDA

$ 6，110

$ 4，854

Reservoir Media，Inc.和子公司

净亏损与调整后EBITDA的对账

截至2026年6月30日的三个月与2025年6月30日

（未经审计）

（美元单位：千）

截至6月30日的三个月内，

2026

2025

净亏损

$ (508)

$ (644)

所得税利益

（239）

（271）

利息开支

6，905

6，296

摊销及折旧

8，295

7，314

EBITDA

14，453

12，695

外汇损失（收益）（a）

44

（1，095）

（收益）掉期公允价值损失（b）

（926）

997

非现金股份补偿（c）

1，820

1，134

交易成本（d）

201

-

其他应收账款（收入），净（e）

103

164

调整EBITDA

$ 一万五千六百九十五

$ 13，895

（a）

反映外汇波动的损失或（收益）。

（b）

反映利率掉期按市值计价的非现金（收益）或损失。

（c）

反映与Reservoir Media，Inc.相关的非现金股份薪酬费用2021年综合激励计划。

（d）

反映交易成本，主要是与某些战略增长计划相关的结构、2026年4月完成的Viral Wave收购以及公司董事会独立特别委员会（“特别委员会”）相关的专业费用。成立特别委员会是为了评估公司收到的之前披露的非约束性且主动提出的收购提案。

（e）

反映水库在通过权益法投资记录的损失中所占的份额。

媒体联系人Reservoir Media，Inc. Suzy Arrabito营销与传播副总裁sa@reservoir-media.com www.reservoir-media.com

投资者联系Alpha IR Group Jackie Marcus或Nathan Skown RSVR@alpha-ir.com

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来源：Reservoir Media，Inc.