Astera Labs在盈利前受益于亚马逊合作伙伴关系：摩根士丹利

Astera Labs（ALAB）预计将在周二发布第二季度业绩时再次出现上涨，部分原因是该公司与亚马逊（Amazon）合作，在Trainium芯片上使用Scorpio交换机。

然而，该金融公司在周一的投资者报告中表示，8月5日星期三报告的GlobalFoundries（GMS）似乎与人工智能相关的顺风更为有限。

分析师约瑟夫·摩尔（Joseph Moore）指出：“我们相信，在持续的人工智能网络实力和出色的执行记录的支持下，Astera Labs在盈利方面仍然处于有利地位。”“该公司将在下半年进入Trainium 3 Scorpio转换的主坡道，这应该会支持建设性的前景。我们预测第二季度收入环比增长17.4%，第三季度收入环比增长12.0%，随着Scorpio-X出货量的增加，预期有可能小幅上涨。管理层预计Scorpio将在12月成为Astera最大的产品线。"

摩根士丹利维持对Astera Labs的增持评级，并将目标价格从240美元上调至335美元。财报电话会议中需要寻找的关键主题包括亚马逊以外的多元化和毛利率。

Astera Labs于周二公布了第二季度上市后业绩。共识估计，调整后每股收益为0.69美元，收入为3.608亿美元。

与此同时，摩根士丹利保留了对GlobalFoundries的加权评级，但将目标价格从65美元下调至57美元。

与高通（QCOM）的最新业绩类似，该公司预计GlobalFoundries的移动业务将出现疲软，但物联网、工业和汽车市场将出现改善。

摩尔指出：“整个领域的利用率现在也接近完全水平，UMC目前为90%，我们预计这将转化为下半年的同类定价上涨，与预期一致。”“定价以及最近的并购交易使人们对30%以上的毛利润率感到乐观。"

他补充道：“至于GMS的人工智能顺风，鉴于电力和光学领域的关键走廊已经售罄，我们认为短期内的上涨空间有限。”“然而，它仍然是一个重要的焦点领域，以及重新安排。我们预计将在本周晚些时候听到这两个方面的客户参与度。"

GlobalFoundries将于周三在上市前发布第二季度业绩。普遍估计预计调整后每股收益为0.43美元，收入为17.6亿美元。