港股午评：恒指涨0.04%，科指涨0.74%，科网股多数走强，阿里涨近7%，百度涨逾4%；AI应用股全线拉升

华盛资讯8月3日讯，港股三大指数普涨，截止午间收盘，恒生指数涨0.04%，国企指数涨0.13%，恒生科技指数涨0.74%。

恒指成分股中，恒隆地产涨4.53%，信义光能涨9.32%，阿里巴巴-W涨6.75%；翰森制药跌3.60%，小米集团-W跌3.68%，中国宏桥跌6.52%。

科指成分股中，商汤-W涨4.48%，百度集团-SW涨3.87%，MINIMAX-W涨8.07%；腾讯音乐-SW跌2.39%，智谱跌7.90%，小鹏集团-W跌3.04%。

板块方面

数据中心-HK齐涨，阿里巴巴-W涨6.75%，金山云涨6.11%，商汤-W涨4.48%，万国数据-SW涨2.64%，汇聚科技涨2.35%。板块走强核心在于全球AI资本开支上修、数据中心供需偏紧与“人工智能+”共振，资金同步回流算力云主线；阿里发布Qwen3.8并获上调云业务利润率预期，金山云受多模型开源和Agent落地催化大涨，说明云服务商正受益于模型迭代、应用扩散与IDC景气上行。

云计算涨跌不一，金蝶国际涨4.62%，金山软件涨4.41%，腾讯控股涨2.99%，伟仕佳杰涨1.91%，汇量科技跌0.27%。板块分化背后是AI应用落地、Agent化扩散与订阅商业模式共振，资金更偏好能把AI转成收入与生态壁垒的龙头；如金蝶获瑞银上调至买入，受益AI与订阅转型，金山办公半年营收预增21%-28%验证AI办公商业化，腾讯则在混元与WorkBuddy推进下获南向资金持续加仓。

稳定币-HK涨跌不一，国富量子涨5.20%，耀才证券金融涨5.16%，中国光大控股涨4.37%，京东集团-SW涨1.81%，众安在线跌0.18%。板块核心驱动在于港股风险偏好修复、消费科技与平台资产重估叠加低利率融资支撑估值，京东欧洲Joybuy扩张、收购英国总部并伴随物流盈利释放，成为资金聚焦主线；中国光大控股完成30亿元中票发行且利率仅1.98%，亦印证资金环境偏宽松，板块演绎仍以平台能力与资本实力分化为主。

存储概念-HK集体回调，南方两倍做多海力士跌14.35%，南方两倍做多三星跌12.26%，澜起科技跌6.10%，兆易创新跌5.40%，南方KOSPI跌4.78%。板块调整本质是韩国存储龙头业绩与资本开支预期落空，引发韩股这一AI硬件风向标承压，叠加美股芯片回落、外资转卖及杠杆监管收紧，风险偏好快速收缩；其中SK海力士Q2营收利润不及预期直接拖累KOSPI，澜起科技又受韩国反垄断调查与减持扰动，反映存储链仍处高景气与高波动并存阶段。

新消费概念普跌，毛戈平跌6.55%，小米集团-W跌3.68%，小鹏集团-W跌3.04%，卫龙美味跌2.96%，老铺黄金跌2.46%。资金明显切向AI算力、云服务与硬件，新消费遭遇估值与流动性双重挤压；同时龙头盈利预期未能接力，小米被预期Q2营收净利下滑且汽车盈利承压，小鹏Q2或亏10亿元、7月交付仅同比增约4%，老铺黄金虽预告上半年净利增83%至85%，市场仍更担忧金价波动与高增长持续性，反映板块进入业绩兑现与估值再定价阶段。

注：消息面内容由AI解读，仅供参考，不构成投资建议或观点，亦无法保证其准确性、完整性。

个股方面

时代天使涨18.65%；

迅策涨14.30%，上周五，迅策预计上半年营收9.7亿元、归母净利润7251万元。

福莱特玻璃涨10.07%，摩根大通将福莱特玻璃评级由中性上调至增持。

华勤技术跌8.00%；

毛戈平跌6.55%；

云知声跌5.37%；

港股半日成交额top10概况

大行最新观点

交银国际八月研选：全球市场不确定性增加 港股具备进一步上行基础

交银国际表示，7月全球资本市场波动加剧，韩国股市振幅较大、美股出现调整且纳斯达克跌幅居前，美伊局势不确定性回升，加之美联储按兵不动但市场加息预期先行、新任联储主席削减前瞻指引，美国货币政策不确定性上升，预计市场波动率或维持高位。港股方面，恒生指数和恒生科技指数在6月调整后于7月触底反弹，主要受流动性回升、估值修复和盈利改善带动，后续或仍具进一步上行基础。行业配置上建议采取“哑铃型”结构，一端布局互联网平台、AI应用、云计算、半导体、消费电子及智能汽车产业链等高弹性科技成长板块，受益于AI渗透率提升、大模型商业化及国产替代；另一端关注能源、材料及金融等再通胀受益且现金流稳健板块，受益于大宗商品价格上行、利润率修复及中国资产重估。

华泰证券A股策略：科技交易底初现 趋势性反弹的关键窗口在8月下旬

华泰证券表示，当前科技行情的核心在于交易底是否已形成，现阶段更接近“交易底初现”：一方面科技主线调整较为充分、境内外杠杆交易资金已有所出清；另一方面市场卖盘压力仍偏强，增量资金尚未明显形成，趋势性反弹的关键窗口或在8月下旬，中报、英伟达财报及反弹中的赎回压力将共同影响科技板块能否开启新一轮主升。配置上，在市场结构性波动加大的背景下，红利资产仍适合作为底仓，可关注银行、公用事业等现金流和股息确定性较强的方向；科技板块仍是反弹弹性的重要来源，但应由高拥挤、高估值品种收敛至中报订单和现金流可验证的半导体设备材料等细分领域，此外可沿中报改善线索关注券商和创新药板块。

中信证券：看好CSP企业在北美科技板块内的相对配置价值

中信证券表示，北美CSP企业凭借算力资源、技术堆栈及客户服务优势，在全球AI产业中的核心地位进一步巩固，二季报显示云业务收入、利润率及在手订单加速增长，反映AI需求持续扩散；同时，头部CSP在大规模资本开支下仍通过优化投资节奏和提升资源利用效率，实现资本开支增长与盈利能力改善并行，推动资本市场重新评估云厂商价值。该机构预计，随着下半年产能交付和需求扩张，CSP厂商收入增速有望进一步加快，在科技板块中的相对配置价值继续占优。

中信证券：7月网下打新收益提升明显

中信证券表示，2026年7月沪深交易所新股发行节奏明显加快，共发行5只新股，募资规模合计940亿元，环比大增7.5倍，带动网下打新收益显著提升；同时，“双创板”初步询价参与账户数继续增加，各板块报价入围率维持高位，新股上市表现仍较强但首日涨幅中枢回落至约212%。按模型测算，2亿至5亿元规模的A类账户7月参与沪深交易所网下打新可增厚收益约0.99%至1.08%，2026年以来累计增厚约2.47%至3.04%。

中信建投：稀土供给收缩 8 月中下旬迎备货行情

中信建投表示，7月稀土市场各品种走势分化，氧化镨钕价格先扬后抑，氧化铽冲高后回调，氧化镝整体保持平稳；供给端受废料厂原料紧张影响，氧化镨钕产量明显下滑，SMM数据显示7月环比下降11%，8月虽或边际改善但整体供应仍受压制。需求端受高温假期影响，下游电机厂开工回落，8月仍处传统淡季，不过随着“金九银十”旺季临近，市场对需求启动预期较强，预计8月中下旬下游备库有望重启，带动稀土行业供需双弱格局改善，并推动价格逐步企稳。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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