Modine报告2027财年第一季度业绩

核心增长引擎的持续强劲支持重申的2027财年前景

威斯康星州雷辛2026年7月29日/美通社/ -- Modine（纽约证券交易所代码：MOD）是一家多元化的全球热管理技术和解决方案领导者，今天公布了截至2026年6月30日的季度财务业绩。

第一季度亮点：

Modine总裁兼首席执行官Neil D.表示：“我们的目标增长业务继续实现强劲、可持续的同比增长，包括数据中心和商业空调收入分别增长90%和22%。”布林克。“正如预期的那样，我们第一季度受到了上季度讨论的供应链限制的影响，这些限制了我们数据中心部门的产量并暂时降低了利润率。我们正在采取果断行动以确保供应，包括与合作伙伴密切合作以锁定数量需求，同时对其他供应商进行资格审查。这些举措正在产生积极的成果，随着季度的进展，推动了连续的销量和利润率的改善。我们的团队继续提高运营效率，并在我们的制造足迹中提高产量，使我们完全走上正轨，以满足未来客户的承诺，并实现我们的全年财务前景。"

第一季度财务业绩

净销售额增长28%，达到8.741亿美元，而上一年为6.828亿美元。销售额增长是由数据中心和商用空调部门销售额的增加推动的，但性能技术部门销售额的下降部分抵消了这一增长。

毛利润增长10%至1.82亿美元，毛利率下降340个基点至20.8%。数据中心和商用空调部门的毛利润有所增长，而Performance Technologies的毛利润有所下降。毛利率下降是由于所有三个业务分部的毛利率下降，详情如下。

销售、一般和行政（“SG & A”）费用增加了22%，达到1.033亿美元，但占销售额的百分比有所下降。SG & A费用的增加主要是由于数据中心部门为支持增长而增加的费用、商业空调部门收购的增量费用、与性能技术部门即将分拆相关的成本以及与激励薪酬相关的费用增加。

营业收入下降1%，至7480万美元。该减少乃由于支持增长及为分拆性能技术分部作准备而增加的SG&A开支所推动，惟部分被销售量增加带来的毛利增加所抵销。该公司在本季度录得390万美元的重组费用，主要是与裁员有关的遣散费和与设备转让有关的费用。此外，该公司还产生了710万美元的成本，与即将分拆的性能技术部门有关。调整后的EBITDA，其中不包括重组费用，处置成本，某些其他费用，利息费用，收益或所得税准备金，折旧和摊销费用，为1.065亿美元，增加了510万美元，或5%，与上年同期相比。

每股收益为1.37美元，而上一年为0.95美元，增长0.42美元，即44%。调整后每股收益为1.53美元，而上一年调整后每股收益为1.06美元，增长0.47美元，即44%。这包括与本季度因股票激励薪酬奖励而发行的股票相关的有利所得税优惠，预计这将在很大程度上被本财年内不可扣除薪酬的负面影响所抵消。

第一季度业务回顾

资产负债表和流动性

截至2026年6月30日的季度，经营活动提供的净现金为4，140万美元，比上年增加1，370万美元。截至2026年6月30日的季度自由现金流使用量为500万美元，比上年减少520万美元。 这一下降主要是由于增加数据中心部门产能的资本支出，部分被运营资金的有利净变化所抵消。截至2026年6月30日的季度，重组活动和处置成本的现金支付总计1，490万美元。

截至2026年6月30日，债务总额为5.282亿美元。截至2026年6月30日，现金及现金等值物总计9530万美元。截至2026年6月30日，净债务为4.329亿美元，比2026财年末增加7010万美元。这一增长是由于我们结合股权补偿计划购买股票所致。根据该计划，参与者可以选择出售其既得股权奖励的股份，以履行个人预扣税义务。这些回购的股份作为库存股持有，这减少了用于计算每股收益的发行股票数量。

观

Modine总裁兼首席执行官Neil D.表示：“我们2027财年的财务前景保持不变，我们仍然对自己有能力在另一年取得创纪录的业绩充满信心。”布林克。“为了应对数据中心部门的近期供应链挑战，我们正在采取果断行动来解决这些瓶颈，并且已经取得了重大进展。对我们产品的需求仍然强劲，连续三个季度创纪录的订单摄入量导致我们的积压量在过去一年几乎翻了一番就证明了这一点。现在，我们专注于整个企业的运营执行，这将使我们能够实现近期和长期目标。与此同时，我们也在推进长期战略转型。我们计划中的Performance Technology业务与Genthem的分拆和合并仍按计划在今年第四个日历季度完成，在上一个季度已经实现了几个重大里程碑。"

当前的全年指导保持不变，并继续反映整个2027财年的性能技术业务。交易完成后（预计于2026年第四季度完成），Modine将发布反映持续业务的更新展望。

2027财年

当前Outlook

净销售额

+20%至35%

调整EBITDA

6.5亿至6.8亿美元

电话会议和网络广播

Modine将于2026年7月30日星期四中部时间上午10：00（东部时间上午11：00）举行电话会议和现场网络广播，并进行幻灯片演示，讨论其2027财年第一季度财务业绩。网络广播和随附幻灯片将在Modine网站www.modine.com的投资者关系部分提供。鼓励参与者在活动开始前约十分钟登录网络广播和电话会议。音频和幻灯片的重播将于2026年7月30日或之后在Modine网站www.modine.com的投资者关系部分提供。电话重播将于2026年8月6日午夜之前提供，电话877-660-6853（国际重播201-612-7415）;会议ID# 13761279。该公司将于2026年8月3日或之后在其网站上发布通话记录。

关于莫丁

本新闻稿包含声明，包括有关未来财务表现和市场状况的信息，并附有“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“项目”等短语，以及其他类似的“前瞻性”声明，如1995年私人证券诉讼改革法案所定义。由于某些风险和不确定性，Modine的实际结果、绩效或成就可能与这些声明中明确或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于公司最近的年度报告10-K表格第一部分第1A项“风险因素”项下描述的风险。其他风险和不确定性包括但不限于以下：全球经济和金融市场潜在不利事态发展或扰乱的影响，包括与地缘政治紧张局势和军事冲突相关的影响，包括美国和伊朗之间的冲突、通货膨胀、能源成本、政府激励或资助计划、供应链挑战或供应商限制、物流中断、关税、制裁和其他贸易问题或跨境贸易限制;其他经济、社会和政治状况的影响、我们经营和竞争的市场的变化和挑战，包括外币汇率波动、利率变化、信贷市场收紧、经济衰退或复苏、与进出口和外国所有权相关的限制、公共卫生危机、以及一般不确定性，包括美国或国外已经或可能实施的监管和/或政策变化对我们的产品和我们所服务的市场需求的影响，包括与税收和贸易、气候变化和公共卫生威胁相关的变化;我们客户的整体健康和定价重点;我们客户的市场增长前景的变化或威胁;我们成功退出与我们战略计划不符的部分业务的能力，包括与Genthem正在进行的反向莫里斯信托交易相关的各种风险;我们实现数据中心部门预期的销售增长和投资回报的能力，以及我们执行其他有机增长机会和收购的能力;我们有能力从战略举措和我们在业务中持续应用80/20原则中实现预期效益，包括提高利润率和现金流;我们处于技术进步前沿的能力以及我们预计将推动销售增长的技术采用率变化的影响;我们有能力有效、高效地管理我们的运营，以应对销量变化，包括保持足够的产能以满足我们不断增长的业务（特别是数据中心部门）的需求，同时完成重组活动并实现其收益;我们有能力有效地满足全球流动性需求并遵守信贷协议中的财务契约;由于产品或计划推出、意外的销量增加或减少、产品转让以及产品保修和责任索赔而导致的运营效率低下;大宗商品价格的任何显着上涨对Modine的影响，特别是铝、铜、钢和不锈钢（镍）以及其他采购零部件和相关成本，以及我们调整产品定价以应对任何此类上涨的能力;我们招募和保留管理、领导、运营和行政职能人才并降低劳动力成本增加的能力;我们保护我们的专有信息和知识产权免受盗窃或攻击的能力;我们的信息技术系统的任何重大破坏或重大破坏的影响;环境的成本和其他影响讽刺性的调查、补救或诉讼以及对环境、社会和公司治理问题的日益重视;我们实现递延税收资产好处和税收法规变化影响的能力;以及我们向美国证券交易委员会提交的公开文件中发现的其他风险和不确定性。前瞻性陈述截至本新闻稿发布之日，我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

100多年来，Modine一直致力于解决关键任务应用中最严峻的热管理挑战。我们的目标是打造一个更清洁、更健康的世界™，这意味着我们始终在不断发展我们的技术组合，以提供最新的供暖、冷却和通风解决方案。通过全球13，000多名员工的辛勤工作，我们的企业通过改善空气质量、减少能源和水消耗、降低有害排放、使行驶车辆更清洁并使用环保制冷剂的系统来推进我们的目标。Modine是一家全球公司，总部位于威斯康星州拉辛（美国），业务遍及北美、南美、欧洲和亚洲。有关摩丁的更多信息，请访问www.modine.com。

前瞻性陈述

非GAAP财务披露

本新闻稿中使用的调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、净债务、自由现金流、有机销售额和有机销售增长（定义如下）不是公认会计原则（GAAP）中定义的衡量标准。管理层将这些非GAAP指标用作绩效指标，以评估公司的整体财务业绩和流动性。这些措施不是也不应被视为适用的GAAP措施的替代品，并且可能与其他公司使用的类似标题措施不同。

定义-调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率

公司将调整后EBITDA定义为净利润，不包括利息费用、所得税拨备或收益、折旧和摊销费用、其他收入和费用、重组费用、减损费用、养老金终止费用、收购和处置成本以及某些其他收益或费用。调整后EBITDA利润率代表调整后EBITDA占净销售额的百分比。公司相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率提供了盈利能力和盈利能力的相关衡量标准。该公司认为，通过排除其认为不代表其核心业务的某些项目，这些财务指标对于评估各时期的经营业绩很有用。按业务分部计算调整后EBITDA定义为营业收入，不包括折旧和摊销费用、重组费用、减损费用以及某些其他收益或费用。

定义-调整后每股收益

稀释每股收益加上重组费用、减损费用、养老金终止费用、收购和处置成本，不包括所得税估值免税额和某些其他收益或费用的变化。调整后每股收益是一项总体绩效指标，不包括与重组、收购和处置相关的成本以及某些其他收益或费用。

定义-净债务

一年内到期债务和长期债务的总和，减去现金和现金等值物。净债务是考虑现有现金余额后公司债务状况的指标。

定义-自由现金流

自由现金流指经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备支出。自由现金流是指期间运营产生的现金，可用于战略资本决策。

定义-有机销售和有机销售增长

净销售额和净销售额增长可能受到收购、处置和外币汇率波动的影响。公司将有机销售定义为不包括收购影响和外币汇率波动影响的外部净销售。有机销售增长代表有机销售与上一年外部净销售相比的百分比变化，不包括处置的影响。汇率变化的影响是使用与兑换前期财务数据相同的外币汇率计算的。公司通过分别排除本期和前期的净销售额（报告期内没有可比销售额）来调整收购和处置。这些销售增长指标为我们的业绩提供了更一致的指标，不受外币汇率波动或收购和处置的影响。

前瞻性非GAAP财务指标

该公司的2027财年指引包括如上定义的调整后EBITDA，这是一项非GAAP财务指标。2027财年指南包括公司估计的利息费用约为2400万至2700万美元，所得税拨备约为1.3亿至1.4亿美元，折旧和摊销费用约为8700万至9200万美元。非GAAP财务指标还不包括某些现金和非现金费用或收益。这些费用和收益可能很大，包括重组费用（包括遣散费和设备转让成本）、减损费用、收购和处置成本以及某些其他项目。 2027财年前三个月的这些费用见第8页。 关于与Genthem正在进行的反向莫里斯信托交易，该公司预计在2027财年剩余时间内将产生约2500万至3500万美元的额外成本，主要用于交易咨询、法律、会计、税务和其他专业服务。 由于这些项目的可见性较低且不可预测性，无法对2027财年剩余时间的其他费用和收益进行估计。

摩丁制造公司

合并运营报表（未经审计）

（单位：百万，每股金额除外）

截至6月30日的三个月里，

2026

2025

净销售额

$

874.1

$

682.8

销售成本

692.1

517.4

毛利

182.0

165.4

销售、一般和行政费用

103.3

84.9

重组支出

3.9

4.8

营业收入

74.8

75.7

利息开支

（6.4）

（5.8）

其他收入（费用）-净额

0.2

（4.2）

所得税前利润

68.6

65.7

所得税福利（准备金）

5.7

（14.0）

净收益

74.3

51.7

归属于非控股权益的净利润

（0.4）

（0.5）

归属于Modine的净利润

$

73.9

$

51.2

归属于Modine股东的每股净利润-稀释

$

1.37

$

0.95

加权平均流通股-摊薄

54.0

53.7

精简合并资产负债表（未经审计）

（单位：百万）

2026年6月30日

2026年3月31日

资产

现金及现金等价物

$

95.3

$

73.5

贸易应收款项

659.9

七三一点零

库存

609.0

506.1

其他流动资产

一百六十二点七

一百零五点五

流动资产总额

1，526.9

1，416.1

物业、厂房及设备-净额

536.1

520.9

无形资产-净值

190.2

197.0

商誉

290.2

292.1

递延所得税

八十八点七

85.3

其他非流动资产

一百六十三点三

163.2

总资产

$

二千七百九十五点四

$

2，674.6

负债及股东权益

一年内到期债务

$

52.0

$

51.4

应付账款

508.9

464.8

其他流动负债

188.9

212.7

流动负债总额

749.8

728.9

长期债务

476.2

384.9

其他非流动负债

三百五十九点六

三百五十八点零

总负债

1，585.6

1，471.8

权益总额

1，209.8

1，202.8

负债和股权总额

$

二千七百九十五点四

$

2，674.6

摩丁制造公司

简明综合现金流量表（未经审计）

（单位：百万）

截至6月30日的三个月里，

2026

2025

经营活动产生的现金流量：

净收益

$

74.3

$

51.7

将净利润与经营活动提供的净现金进行调节的调整：

折旧及摊销

20.7

19.0

基于股票的补偿费用

8.0

5.3

递延所得税

（3.8）

0.7

其他-净

1.1

2.6

经营资产和负债变化：

贸易应收账款

68.3

（10.6）

库存

（105.4）

（61.6）

应付账款

58.0

46.7

其他资产及负债

（79.8）

（26.1）

经营活动提供的净现金

41.4

27.7

投资活动产生的现金流量：

不动产、厂房和设备支出

（46.4）

（27.5）

业务收购付款，扣除收购现金

-

（119.0）

其他-净

-

2.5

用于投资活动的净现金

（46.4）

（144.0）

融资活动产生的现金流量：

债务净增加

九十一点九

172.0

购买库藏股

（64.6）

（5.1）

其他-净

（0.2）

-

融资活动提供的净现金

27.1

166.9

汇率变动对现金的影响

（0.3）

2.2

现金、现金等值物和限制性现金净增加

21.8

52.8

现金、现金等值物和受限制现金-年初

73.7

71.9

现金、现金等值物和受限制现金-期末

$

95.5

$

124.7

摩丁制造公司

分部经营业绩（未经审核）

（单位：百万）

截至6月30日的三个月里，

2026

2025

净销售额：

数据中心

$

348.6

$

183.7

商业HVAC

261.6

214.2

性能技术

277.8

285.5

分部共计

888.0

683.4

公司和淘汰

（13.9）

（0.6）

净销售额

$

874.1

$

682.8

截至6月30日的三个月里，

2026

2025

$的

占销售额的%

$的

占销售额的%

毛利润：

数据中心

$

70.3

20.2

%

$

54.7

29.8

%

商业HVAC

63.9

24.4

%

58.2

27.2

%

性能技术

48.8

17.6

%

五十一点九

18.2

%

分部共计

183.0

20.6

%

164.8

24.1

%

公司和淘汰

（1.0）

-

0.6

-

毛利

$

182.0

20.8

%

$

165.4

二十四点二

%

截至6月30日的三个月里，

2026

2025

营业收入：

数据中心

$

46.3

$

34.7

商业HVAC

31.4

32.2

性能技术

27.6

26.5

分部共计

105.3

93.4

公司和淘汰

（30.5）

（17.7）

营业收入

$

74.8

$

75.7

摩丁制造公司

调整后的财务业绩（未经审计）

（单位：百万，每股金额除外）

截至6月30日的三个月里，

2026

2025

净收益

$

74.3

$

51.7

利息开支

6.4

5.8

所得税（福利）准备金

（5.7）

14.0

折旧和摊销费用

二十点七

19.0

其他（收入）费用-净额

（0.2）

4.2

重组费用（a）

3.9

4.8

处置成本（b）

7.1

-

购置和整合费用（c）

-

一点九

调整EBITDA

$

106.5

$

101.4

归属于Modine股东的每股净利润-稀释

$

1.37

$

0.95

重组费用（a）

0.06

0.08

处置成本（b）

0.10

-

购置和整合费用（c）

-

0.03

调整后每股收益

$

1.53

$

1.06

____

（a）

重组费用主要包括员工遣散费和设备转让费。 2027财年第一季度和2026财年与重组费用相关的税收优惠均为70万美元。

（b）

处置成本主要与与Genthem进行的反向莫里斯信托交易有关，包括法律、会计、税务和其他专业服务费用以及与交易直接相关的其他成本。 2027财年第一季度与处置成本相关的税收优惠为170万美元。

（c）

收购和整合成本主要与公司2026财年的收购有关，包括LB White，AbsolutAire，and Climate by Design International. 成本主要包括法律、会计及其他专业服务费用以及与整合活动直接相关的成本。 此外，2026财年第一季度的调整包括20万美元的库存采购会计调整的影响。 2026财年第一季度与收购相关成本和调整相关的税收优惠为40万美元。

摩丁制造公司

分部调整财务业绩（未经审计）

（单位：百万）

截至2026年6月30日的三个月

截至2025年6月30日的三个月

数据

商业

性能

企业和

数据

商业

性能

企业和

中心

HVAC

技术

对销

总

中心

HVAC

技术

对销

总

营业收入

$

46.3

$

31.4

$

27.6

$

（30.5）

$

74.8

$

34.7

$

32.2

$

26.5

$

（17.7）

$

75.7

折旧和摊销费用

5.4

8.0

6.9

0.4

二十点七

5.7

5.5

7.5

0.3

19.0

重组费用（a）

-

2.2

1.7

-

3.9

0.2

1.1

3.5

-

4.8

处置成本（a）

-

-

-

7.1

7.1

-

-

-

-

-

收购和整合成本（a）

-

-

-

-

-

-

-

-

一点九

一点九

调整EBITDA

$

51.7

$

41.6

$

36.2

$

（23.0）

$

106.5

$

40.6

$

38.8

$

三十七点五

$

（15.5）

$

101.4

净销售额

$

348.6

$

261.6

$

277.8

$

（13.9）

$

874.1

$

183.7

$

214.2

$

285.5

$

（0.6）

$

682.8

调整EBITDA率

14.8

%

15.9

%

13.0

%

12.2

%

22.1

%

18.1

%

13.1

%

14.9

%

____

（a）

有关重组费用和其他调整的信息，请参阅上一页的调整后EBITDA对账。

摩丁制造公司

净债务（未经审计）

（单位：百万）

2026年6月30日

2026年3月31日

一年内到期债务

$

52.0

$

51.4

长期债务

476.2

384.9

总债务

528.2

436.3

减：现金及现金等值物

95.3

73.5

净债务

$

432.9

$

362.8

自由现金流（未经审计）

（单位：百万）

截至6月30日的三个月里，

2026

2025

经营活动提供的净现金

$

41.4

$

27.7

不动产、厂房和设备支出

（46.4）

（27.5）

自由现金流

$

（5.0）

$

0.2

有机销售和有机销售增长（未经审计）

（单位：百万）

截至2026年6月30日的三个月

截至2025年6月30日的三个月

的影响

销售

有机

外部

汇率

的影响

有机

外部

的影响

不包括

销售

销售

变化

收购

销售

销售

处置

处置

增长

净销售额：

数据中心

$

348.4

$

-

$

-

$

348.4

$

183.6

$

-

$

183.6

90

%

商业HVAC

二百四十七点九

（2.0）

（19.7）

226.2

213.7

-

213.7

6

%

性能技术

277.8

（4.1）

-

273.7

285.5

-

285.5

（4）

%

净销售额

$

874.1

$

（6.1）

$

（19.7）

$

848.3

$

682.8

$

-

$

682.8

24

%

Kathleen Powers（262）636-1687 Kathleen.t. modine.com

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