财报速睇 | 艾利科技 2026财年Q2营收10.56亿美元，同比增长4.3%；归母净利润1.08亿美元，同比下滑13.1%

华盛资讯7月30日讯，艾利科技公布2026财年Q2业绩，公司Q2营收10.56亿美元，同比增长4.3%，归母净利润1.08亿美元，同比下滑13.1%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 第二季度总营收达到10.56亿美元，同比增长4.3%，创下公司季度营收新纪录。

② 核心的隐形牙套（Clear Aligner）业务表现强劲，实现收入8.71亿美元，同比增长8.2%；销量同比增长7.4%至69.18万例，主要受国际市场两位数增长的驱动。

③ 盈利能力有所改善，本季度毛利率从去年同期的69.9%提升至71.7%，显示出公司在成本控制和运营效率方面的进步。

④ 非GAAP摊薄后每股收益为2.64美元，高于去年同期的2.49美元，同比增长6.0%，表现超出市场预期。

⑤ 公司现金流健康，截至季度末现金及现金等价物增至11.03亿美元，并在本季度执行了0.67亿美元的股票回购。

2、业绩不足：

① 归母净利润显著下滑，录得1.08亿美元，较去年同期的1.25亿美元下降13.1%，主要原因是计提了一笔与英国增值税相关的法律诉讼准备金。

② 影像系统与服务业务出现萎缩，该部门收入为1.85亿美元，同比下降10.8%，反映了资本设备市场的持续疲软以及客户向低价和租赁模式的转变。

③ 营业利润率承压，受英国增值税拨备的负面影响，GAAP营业利润率从去年同期的16.1%下降至本季度的14.6%。

④ 公司因英国增值税（UK VAT）裁决计提了约0.38亿美元的负债准备，这对当期盈利造成了直接的重大冲击。

⑤ 外汇汇率的负面波动对盈利造成侵蚀，导致GAAP和非GAAP每股收益在同比基础上减少了约0.23美元。

三、公司业务回顾

艾利科技: 我们在第二季度取得了稳健的业绩，创下了10.56亿美元的季度营收记录，同比增长4.3%，这主要得益于创纪录的隐形牙套销量和8.2%的隐形牙套收入增长。我们的增长反映了在正畸医生和全科牙医渠道，以及成人、青少年和儿童患者群体中的持续采用。在系统与服务方面，本季度的收入表现反映了资本设备市场的持续疲软，以及向价格较低的扫描仪和包括租赁在内的灵活采购模式的转变。通过降低前期采用成本，我们可以扩大患者获得护理的机会，增加经常性收入，并加强Align™数字平台。

四、回购情况

在2026年第二季度，公司根据2026年4月宣布的2.00亿美元回购计划，以每股169.45美元的平均价格回购了约39.34万股普通股，总计向股东返还约0.67亿美元。截至2026年6月30日，在2025年4月宣布的10.00亿美元股票回购计划下，仍有7.33亿美元的额度可用于未来回购。

五、分红及股息安排

公司在报告中未披露分红及股息安排。

六、重要提示

公司披露了一项重要的法律进展：英国上级法庭于2026年7月7日裁定，其隐形牙套产品不符合增值税（VAT）豁免资格。因此，公司已计提了约0.38亿美元的负债准备（含利息）。公司表示打算对该裁决提出上诉，但最终结果仍存在不确定性。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

艾利科技: 我们预计2026年第三季度全球收入将在10.00亿美元至10.20亿美元之间。对于2026财年全年，我们维持全年收入同比增长3%至4%的预期。我们现在预计全年隐形牙套销量增长约6%，而系统与服务业务收入将同比下降6%至8%，这反映了市场向低价扫描仪和更灵活采购模式的持续转变。我们预计2026财年非GAAP营业利润率约为23.7%，并计划在2026年回购4.00亿美元至5.00亿美元的普通股。

八、公司简介

艾利科技是一家全球领先的医疗设备公司，设计、制造和销售Invisalign®（隐适美）隐形牙套系统、iTero™口内扫描仪及服务，以及exocad™ CAD/CAM软件。这些技术共同构成了其数字化正畸和修复工作流程，旨在提升患者治疗效果和诊所效率。截至报告期，艾利科技已帮助医生使用隐适美系统治疗了约2350万名患者，并通过其集成的Align™数字平台推动数字牙科的变革。

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