财报速睇 | 伊管 2026财年Q2营收5.63亿美元，同比下降7.2%；归母净利润0.53亿美元，同比下滑22.0%

华盛资讯7月29日讯，伊管公布2026财年Q2业绩，公司Q2营收5.63亿美元，同比下降7.2%，归母净利润0.53亿美元，同比下滑22.0%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 毛利率显著提升：本季度公司整体毛利率从去年同期的36.9%提升至41.0%。这主要得益于产品组合的改善和运营效率的提升，其中产品销售毛利率从34.8%增至38.1%，服务毛利率从48.9%增至52.9%。

② 服务收入增长强劲：服务收入同比增长22.1%，从去年同期的0.90亿美元增至1.09亿美元，主要受Outcomes部门及新增的Resiliency Solutions部门的推动。

③ Outcomes部门表现优异：Outcomes部门收入同比增长13.3%至0.96亿美元，调整后营业利润更是大幅增长31.0%，达到0.21亿美元，主要原因是服务和硬件销售额的增加。

④ 新业务部门贡献突出：新成立的Resiliency Solutions部门在本季度贡献了0.16亿美元的收入，并实现了高达75.3%的调整后毛利率，显示出强大的盈利能力和增长潜力。

⑤ 调整后EBITDA稳健增长：尽管总营收有所下滑，但调整后EBITDA同比增长7.8%，从去年同期的0.90亿美元增至0.97亿美元，反映了公司核心盈利能力的改善。

2、业绩不足：

① 总营收下滑：本季度总营收为5.63亿美元，较去年同期的6.07亿美元下降7.2%，主要原因是核心产品收入减少。

② 净利润大幅下降：归属于公司的净利润同比下滑22.0%，从去年同期的0.68亿美元降至0.53亿美元。这一下降主要受到一项实体间资产转移所导致的所得税费用增加的影响，本季度所得税费用为0.27亿美元，而去年同期为0.15亿美元。

③ 核心网络解决方案业务萎缩：作为公司最大的业务分部，网络解决方案（Networked Solutions）的收入同比下降17.0%至3.39亿美元，主要由于客户部署项目的时间安排所致。

④ 产品收入整体减少：公司产品总收入同比下降12.4%，从去年同期的5.17亿美元降至4.53亿美元，对整体营收造成了主要拖累。

⑤ 主要市场收入下滑：公司在最大区域市场“美国和加拿大”的收入同比下降10.6%，从去年同期的5.01亿美元减少至4.48亿美元，显示出主要市场面临挑战。

三、公司业务回顾

伊管: 我们是一家领先的科技、解决方案和服务公司，专注于工业物联网（IIoT）领域，致力于为公用事业和市政部门提供安全、可靠地运营其关键基础设施的解决方案。在2026年第二季度，公司总营收为5.63亿美元，较去年同期下降7.2%。具体来看，产品收入下降至4.53亿美元，而服务收入则增长至1.09亿美元。这反映了公司业务结构的变化，尽管面临客户部署时间安排等挑战，特别是在网络解决方案部门，但Outcomes等高价值服务业务仍在持续增长。

四、回购情况

公司董事会于2026年5月6日批准了一项新的股票回购计划，授权在18个月内回购高达2.00亿美元的公司普通股。此外，公司在2025年11月10日授权的回购高达2.50亿美元的计划仍在执行中。在2026年第二季度，公司根据2025年的回购计划，以0.52亿美元的总价回购了644,188股普通股。截至本季度，公司在2026年内已累计执行了1.52亿美元的股票回购。

五、分红及股息安排

公司在报告中未披露分红及股息安排。

六、重要提示

1. 公司于2026年1月5日完成了对Locusview, Ltd.的收购，这是一家专注于公用事业的软件与服务公司，初步购买价格为5.46亿美元，旨在通过其数字施工管理解决方案增强公司的Resiliency Solutions产品线。

2. 公司持续面临全球经济不确定性带来的风险，包括全球供应链中断、原材料和劳动力成本通胀等，这些因素可能增加成本，且公司不一定能通过价格调整完全转嫁这些增加的成本。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

公司在报告中未披露业务展望及下季度业绩数据预期。

八、公司简介

伊管（Itron, Inc.）是一家全球领先的技术和解决方案公司，专注于工业物联网（IIoT）。公司为电力、天然气、水务公用事业和市政部门提供全面的解决方案，帮助它们安全、可靠地运营关键基础设施。其产品和服务组合包括智能网络、软件、服务、设备、传感器和数据分析，旨在帮助客户管理资产、保障收入、降低运营成本、改善客户服务、提升安全性，并实现对宝贵资源的高效管理。

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