财报速睇 | 康沃系统2026财年Q2营收3.14亿美元，同比增长11.4%；归母净利润0.21亿美元，同比下滑10.0%

华盛资讯7月28日讯，康沃系统公布2026财年Q2业绩，公司Q2营收3.14亿美元，同比增长11.4%，归母净利润0.21亿美元，同比下滑10.0%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 公司总营收实现稳健增长，达到3.14亿美元，同比增长11.4%，显示出公司整体业务的良好发展势头。

② 订阅业务是增长的核心驱动力，其收入达到创纪录的2.67亿美元，同比增长16.0%，主要得益于市场对公司平台化解决方案的持续需求。

③ SaaS业务表现尤为突出，其收入首次突破1亿美元大关，达到1.01亿美元，同比大幅增长39.0%，反映了公司云战略转型的成功。

④ 公司盈利能力和现金流状况显著改善，本季度自由现金流达到0.51亿美元，与去年同期的0.30亿美元相比，实现了71.0%的强劲增长。

⑤ 核心订阅业务的未来收入可见性增强，订阅年化经常性收入（ARR）增至10.54亿美元，同比增长22.0%，为未来业绩奠定了坚实基础。

2、业绩不足：

① 公司净利润出现下滑，归母净利润为0.21亿美元，较去年同期的0.23亿美元下降了10.0%，主要原因是所得税费用从0.03亿美元大幅增加至0.11亿美元。

② 传统的永久支持（Perpetual support）业务持续萎缩，收入同比下降19.0%至0.25亿美元，反映出市场向订阅模式的转变给旧有业务带来压力。

③ 公司的其他服务（Other services）收入出现下滑，同比减少7.0%至0.13亿美元，可能表明咨询和实施等非核心项目的需求有所减弱。

④ 尽管订阅业务整体向好，但其中基于期限的许可（Term-based license）收入增长乏力，仅同比增长1.0%至1.10亿美元，增长速度远低于SaaS业务。

⑤ 公司整体毛利率略有下降，从去年同期的82.0%降至81.7%，主要原因在于基于期限的许可业务成本从0.02亿美元激增至0.04亿美元，成本增幅远超收入增幅。

三、公司业务回顾

康沃系统: 我们的业绩反映了我们每天从客户那里听到的情况——他们正在接受我们支持人工智能的平台来保护数据、管理访问并进行干净、可信的恢复。凭借强劲的增长和创纪录的盈利能力，康沃系统在人工智能优先的世界中处于有利地位，可以继续占据市场份额。

四、回购情况

公司在本季度回购了约9.8万股普通股，总耗资0.10亿美元。

五、分红及股息安排

公司在报告中未披露分红及股息安排。

六、重要提示

公司宣布与微软达成一项为期多年的战略合作伙伴关系，将康沃系统的人工智能和网络弹性解决方案作为微软Azure上的原生ISV服务提供。此外，公司正在执行重组计划以优化成本结构，相关措施包括裁员、技术转型和关闭部分办公室，本季度产生重组费用约0.02亿美元。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

康沃系统: 我们预计2027财年第二季度的订阅收入将在2.64亿美元至2.68亿美元之间，非GAAP营业利润率约为20%。对于整个2027财年，我们预计订阅收入将在11.19亿美元至11.29亿美元之间，订阅年化经常性收入（ARR）预计在12.00亿美元至12.10亿美元之间，非GAAP营业利润率约为21%，并将约60%的自由现金流用于股票回购。

八、公司简介

康沃系统（Commvault，纳斯达克代码：CVLT）是企业级统一数据恢复领域的领导者。在不断演变的威胁环境中，康沃系统通过在一个云原生、支持人工智能的平台上统一数据安全、身份恢复和网络恢复，让客户随时做好准备。客户信赖康沃系统进行最快、最完整的恢复——不仅是他们的数据，还有他们的整个业务。康沃系统专为代理式企业而构建，还使组织能够安全地采用人工智能，同时防范人工智能驱动的威胁。

以上内容由华盛天玑AI生成，财务数据可能出现识别缺漏及偏差，仅供各位投资者参考。更多公司财报信息：请点击查看财报源文件链接>>

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。

点击进入财报站，查看更多内容>>