MaxLinear暴跌，但分析师喜欢基础设施收益

尽管第二季度业绩超出预期，并显示出数据中心需求带来的强劲涨幅，但MaxLinear（MXL）股价在周五交易中暴跌17%。

尽管投资者在业绩公布后纷纷抛售，但财务分析师对业绩印象深刻。

Needham分析师N.表示：“受Keystone PAM 4 DSP持续增长的推动，该公司将其财年26 DSP收入预期上调至2.1亿至2.3亿美元（从1.5亿至1.7亿美元）。”奎因·博尔顿（Quinn Bolton）在周五的投资者报告中表示。“管理层表示，在市场份额增长和光互连ATA持续扩张的支持下，美国和亚洲的超大规模运营商、一级数据中心客户和OEM的需求不断增加。

“增量需求主要由800 G部署推动，管理层预计2027年800 G出货量将继续增长，尽管其1.6T Rushmore DSP开始增加。最后，订单可见性仍然很强，交货时间延长约六个月。我们现在对2026年基础设施收入进行建模，同比增长158%（而我们之前估计的3.18亿美元）。"

Needham维持买入评级，并将目标价格从60美元提高至100美元。

与此同时，Stifel重申了其买入评级，并将目标价格从110美元上调至120美元。

Stifel分析师Tore Svanborg在一份报告中表示：“MaxLinear的基础设施业务势头在6月份继续保持，季度增长+35.3%（同比增长+145%），目前占收入的50%。”“由于其光学业务已成为公司的主要增长动力，管理层将CY 26 E光学收入的预期上调至中点2.2亿美元，比26年第一季度的预期中点1.6亿美元增加了6000万美元。"

Susquehanna维持对该股的中性评级，并将目标价格从45美元上调至80美元。尽管结果是积极的，但该投资公司认为，鉴于该股今年的整体飙升，这种情绪已经根植于该股中。今年迄今为止，股价已飙升超过300%。

最后，Roth维持买入评级，并将目标价格从60美元提高至100美元。

Roth分析师Suji DeSilva在一份报告中表示：“我们相信CY 27的光学前景是建设性的，MXL今天的1.6T产品样本有机会在长寿命的800 G程序之上。”“此外，我们预计除了收发器DSP之外，光学产品的贡献将更广泛，包括混合信号RIA和驱动器，这些驱动器越来越多地包含在新的LPO/LRO/CPO架构中。我们预计，随着基础设施部门收入的增加，毛利率将保持稳定。"

Marvell（MRVL）、Broadcom（AVGO）和Credo（CRDO）等竞争对手以及大多数半导体股周五也均呈下跌趋势。