航空航天分拆后，Honeywell Technology面临首次盈利测试

当Honeywell Technology（HON）在航空航天业务分拆后于周四公布第二季度盈利时，华尔街预计该工业集团本季度收入为50.2亿美元，每股收益为1.82美元。

上个月，Honeywell完成了航空航天业务的分拆，并将其列为一家名为Honeywell Aerospace（HONA）的独立公司。

该公司还更新了2026财年和2026财年的盈利指引，以反映本月早些时候完成的一对二反向股票拆分。

该集团表示，预计全年调整后每股收益为7.90美元至8.30美元，而反向股票分拆前的预期为每股3.95美元至4.15美元，同时预计上半年调整后每股收益为4.40美元至4.70美元，而之前为2.20美元至2.35美元。

华尔街分析师看好HON，将其评级为买入。

Evercore ISI将Honeywell International评为跑赢者，并将其目标价格从265美元更新至275美元。

该经纪公司在其研究报告中强调，HON的增长和利润率扩张潜力超出预期。

Evercore分析师Alexander Virgo强调，“NPI明显加速，对英航有利，PA & T周期正在发生变化，IA利润率机会更大。随着Quantinuum IPO的完成（HON持股47%，价值29加元/HON股）以及Aero旋转于6月29日完成，我们将HON Tech视为一家引人注目的纯自动化复合公司。”

瑞穗证券还指出，分拆后，Honeywell提供了更集中的工业投资组合，对自动化、建筑控制和能源转型市场有吸引力。

该经纪公司补充说，简化的结构应能提高盈利可见性，并允许管理层将资本集中在更高增长的机会上，而持续的生产力计划则提供了利润率扩张的途径。

然而，它警告说，短期安排取决于成功的分拆执行、搁浅成本的消除以及较短周期终端市场的更广泛复苏。

瑞穗将目标价格从480美元调整至240美元，以反映后旋转结构，并表示这是机械重铸，而不是其观点的改变。

另一方面，Seeking Alpha分析师和Seeking Alpha的量化评级持谨慎态度，分别将其评级为HON a持有和Strong Sell。

Seeking Alpha分析师Gytis Zizys将该股评级为持有，等待更清晰的财务和战略清晰度，然后再考虑HON的简化形式可投资。

Zizys还强调，由于最近的Aerospace和Quantinium分拆，Honeywell Technology在第二季度面临着混乱的局面，这给近期业绩带来了不确定性。

自今年年初以来，HON股价已下跌超过39%，表现落后于同期上涨9.7%的标准普尔500指数（SP 500）。

在过去的两年里，HON的每股收益100%超出预期，63%超出收入预期。

过去三个月，每股收益和收入预期没有上调，但分别下调了八次和七次。