港股开盘：恒指涨0.06%，科指跌0.05%，ChatGPT走势分化，百度集团-SW涨1.45%

华盛资讯7月17日讯，港股三大指数涨跌不一，截止开盘，恒生指数涨0.06%，国企指数涨0.20%，恒生科技指数跌0.05%。

恒指成分股中，比亚迪电子涨3.84%，申洲国际涨2.18%，小米集团-W涨2.11%；洛阳钼业跌2.39%，友邦保险跌2.23%，联想集团跌2.07%。

科指成分股中，百度集团-SW涨1.45%，哔哩哔哩-W涨1.08%，腾讯控股涨0.99%；智谱跌12.14%，MINIMAX-W跌3.20%，华虹宏力跌2.48%。

板块方面

ChatGPT走势分化，百度集团-SW涨1.45%，腾讯控股涨0.99%，快手-W涨0.55%，京东集团-SW涨0.09%，阿里巴巴-W跌0.51%。资金围绕AI商业化与云能力兑现重估龙头，模型调用、企业级生成式AI和治理优化成为估值支点；如百度推进港股双重主要上市且IDC称其智能云在金融生成式AI市占率居首，腾讯则获机构预期Q2收入增8.8%-10%、混元Hy3登周调用榜首，显示行业正从题材炒作转向业绩与落地验证。

注：消息面内容由AI解读，仅供参考，不构成投资建议或观点，亦无法保证其准确性、完整性。

大行最新观点

中信建投：建议关注Q2医疗设备高增长公司配置机会

中信建投证券表示，医疗板块26年一季度业绩整体承压，细分领域表现分化，其中医疗设备预计二季度招标仍偏弱，但部分企业可受新品推出及海外业务带动增长；医疗器械上游部分公司收入有望实现较高增长，高值耗材在医疗合规要求提升背景下部分企业仍预计保持良好增势，IVD在低基数下增速有望改善，家用器械部分企业或延续高增长，医疗服务边际亦有所回暖。该机构建议关注二季度高增长公司的配置机会，并看好国产替代向中高端延伸，以及出海、AI、脑机接口和并购整合等方向的新技术落地。

中信建投：解锁不可成药靶点，RAS药物打开肿瘤治疗新格局

中信建投证券表示，RAS 作为肿瘤中重要致癌驱动基因家族，相关靶向治疗正由 KRAS G12C 单点突破，逐步扩展至 G12D、Pan-KRAS 和 Pan-RAS(ON) 等多条技术路线，行业管线布局与临床验证持续丰富。2026 年 ASCO 大会上，RMC-6236 在二线转移性胰腺癌 III 期研究中取得积极结果，中位总生存期较化疗接近翻倍，进一步提升市场对 RAS 靶向治疗临床价值的关注；同时，国内药企也在 G12D、Pan-RAS、Pan-KRAS 等方向加快布局，反映创新药细分赛道持续推进。

中信证券：霍尔木兹海峡通航问题仍将继续扰动全球各类资产

中信证券指出，霍尔木兹海峡局势再度升级，6月《伊斯兰堡谅解备忘录》未能化解美伊在海峡控制权等核心矛盾，随着美国推动南部航道、伊朗强化对航道实际控制，双方冲突再度加剧并导致通航受阻。该行预计，海峡局势将继续扰动全球资产价格，原油短期或走强但后续波动仍大，黄金短期受避险情绪支撑，而全球股市等风险资产仍可能维持相对独立走势；对港股大市而言，外部地缘风险或加大市场波动，能源等相关板块或更受关注。

中信证券：看好具备订单和交付能力的AI基建厂商

中信证券表示，xAI作为全球AI模型产业重要参与者及SpaceX“航天—连接—AI”战略的一环，已依托Colossus集群、X实时数据、Grok模型及Cursor开发者入口初步形成“算力—数据—模型—应用”闭环，但当前呈现“基建一线、模型二线”特征，127亿美元算力基建资本开支与不足5亿美元的AI原生收入之间存在明显错配，中期增长预计主要依赖订单规模达800亿美元的算力租赁业务及Cursor，Grok4.5模型和应用商业化潜力仍待验证；在AI行业处于技术与商业双重拐点背景下，机构看好具备订单和交付能力的AI基建厂商，以及率先兑现用户增长和商业价值的AI应用机会。

中信证券：预测算电协同对应总投资规模约为2万亿元人民币

中信证券表示，算电协同是国产算力扩容和高质量发展的关键基础设施，在中国能源体系支撑下，国产算力具备较大可扩容空间，且可提升资本开支向实际算力的转化效率。根据国家能源局关于2030年中国数据中心耗电量达8000亿度电的指引，该机构预计“十五五”期间中国数据中心新增规模约78.5GW，对应资本开支约10.7万亿元；其中，围绕数据中心园区内外两侧的算电协同作为耦合电力与算力的主要手段，对应总投资规模约2万亿元，“十五五”期间投资复合增速约42%，显示港股相关数据中心、电力设备及算力基础设施产业链有望受益于行业加速发展。

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