帕洛阿尔托网络公司、Okta在Capital One升级

周四，Capital One Securities将Palo Alto Networks（PANW）和Okta（OKTA）从Equal Weight升级为Overweight。

该投资公司还将帕洛阿尔托和奥克塔的目标价格分别从307美元和126美元上调至421美元和171美元。

Capital One分析师康纳·墨菲（Connor Murphy）在给客户的一份报告中写道：“帕洛阿尔托凭借其平台化（NRR ~120%）一直被定位为网络安全领域的整合者，F3季度有机预订加速，有机ARR超出预期。”“人工智能在数据中心建设、增加攻击面、预算转向网络安全以及通过棱镜AIRS等产品保护人工智能部署方面的好处。Mythos和Project Glasswing进一步推动了该股的发展。大型收购的消化进展顺利，提前创造了收入和成本协同效应。我们认为身份将成为公司增长的强大支柱，CyberArk将在帕洛阿尔托GTM战略下超越预期。我们1月份的网络调查显示，81%的受访者将将可观察性支出转移到Palo阿尔托和CrowdStrike等公司（ARR的可观察性为3亿美元以上，F3 Q的季度增长为1亿美元以上）。联邦政府更加关注加强网络安全态势应该会使帕洛阿尔托受益。由于该股表现良好，我们在之前的多份MURF指数票据中已将其过度指数化，尽管该股表现出色，但我们认为现在是升级的时候了。”

墨菲在另一份报告中赞扬了奥克塔，并表示该公司与其他网络安全公司“处于良好的地位”，成为强大的中立和战略合作伙伴。

墨菲补充道：“核心业务在劳动力、客户和Auth 0方面听起来很健康，F1 Q的席位扩张和MAU扩张也很健康，我们预计这种情况将继续下去。”“这部分推动NRR从F4 Q26的106%加速至107%。OIG和AM作为ARR贡献的一部分正在成长，该公司特别看到OIG的更多土地。当新产品纳入交易时，Okta的ACV将上涨40%，我们认为这为该公司提供了重新加速收入增长的动力。25%的F1 Q预订也来自新产品组合。现在还为时过早，但Okta for AI Agents的管道是健康的，我们相信对代理发现和治理的需求只会增加。我们认为指引中的贡献微乎其微，这可能会推动今年和28财年的估计上涨。”