【券商聚焦】招银国际重申潍柴动力(02338)买入评级 仍看好AIDC备用电源发动机和SOFC前景

金吾财讯 | 招银国际研报指，潍柴动力(02338)是 Ceres Power（CWR LN，未评级）的最大股东，持有其约 17.8% 的股份。该机构上周与 Ceres 的会面增强了该机构对固体氧化物燃料电池（SOFC）前景的信心（详情请参阅7月13日发布的《伦敦会面要点》）。

就潍柴而言，据该机构了解，其 SOFC 产能建设（采用 Ceres 的技术）正按计划推进。该机构预计潍柴的 SOFC 产能到 2026 年底/2027 年底将分别达到 30MW/200MW。该机构预测这有望在 2027 年/2028 年分别贡献约 6 亿/40 亿元人民币的收入。

该机构对潍柴的AIDC备用电源发动机和SOFC前景保持乐观看法。重申买入评级，并维持基于分类加总估值法（SOTP）的目标价不变，潍柴 H 股/A 股分别为 45.1 港元/40.2元人民币。潍柴是该机构资本品板块中的重点推荐。